Cukai Amanah Luar Pesisir China 20%: Mengapa Tarikh Akhir 21 atau 22 Oktober Dipertikaikan

Peraturan baharu China mengubah cara pemastautin cukai negara itu mengurus amanah luar pesisir untuk tujuan pemeliharaan kekayaan, pewarisan atau pelaburan. Di bawah peraturan yang dikeluarkan pada 24 Julai 2026, pemindahan aset yang telah meningkat nilainya ke dalam amanah luar pesisir secara amnya dianggap sebagai pelupusan bercukai. Pendapatan yang dijana sepanjang tempoh amanah itu juga dimasukkan ke dalam sistem cukai pendapatan individu pada kadar 20%.

Kesan praktikalnya jelas: amanah luar pesisir bukan lagi cara mudah untuk menangguhkan cukai China hanya dengan mengekalkan aset atau pendapatan di luar tanah besar China.

Apa yang dikenakan cukai 20%?

Pemindahan aset ke dalam amanah

Apabila pemastautin China memindahkan saham, hartanah atau aset lain ke dalam amanah luar pesisir, jumlah yang biasanya dikenakan cukai ialah kenaikan nilai aset pada masa pemindahan. Pengiraannya berdasarkan perbezaan antara nilai aset ketika dipindahkan dengan asas cukainya—bukan secara automatik keseluruhan nilai aset.

Dengan kata lain, pemindahan itu dilayan seolah-olah aset berkenaan telah dijual untuk tujuan cukai. Liabiliti cukai pendapatan individu boleh timbul serta-merta walaupun pemilik belum menerima wang tunai daripada jualan sebenar.

Pendapatan yang dijana dalam amanah

Peraturan itu turut meliputi pendapatan yang terhasil sepanjang hayat amanah, termasuk pendapatan yang belum diagihkan kepada individu berkenaan. Bergantung pada sifat pendapatan, ia boleh diklasifikasikan sebagai pendapatan daripada pemindahan harta atau sebagai faedah, dividen dan bonus.

Pendekatan ini menyerupai kaedah “look-through”, iaitu pihak berkuasa melihat di sebalik struktur amanah untuk mengenal pasti pendapatan sebenar. Cukai boleh timbul ketika amanah dibiayai dan sekali lagi apabila ia menjana pendapatan, bukan hanya apabila aset akhirnya diagihkan atau amanah ditamatkan.

Transaksi lama turut terjejas

Peraturan ini berkuat kuasa serta-merta pada 24 Julai 2026, tetapi turut menyediakan tempoh 90 hari untuk liabiliti tertentu daripada transaksi terdahulu. Panduan teknikal menyatakan bahawa peralihan itu boleh meliputi cukai tertunggak berkaitan aset yang dipindahkan oleh individu pemastautin ke dalam amanah luar pesisir antara 1 Januari 2023 hingga 31 Disember 2025, serta cukai tertentu yang belum dibayar ke atas pendapatan amanah terdahulu.

Skop tepat peralihan boleh bergantung pada status pembayar cukai, masa pemindahan dan jenis pendapatan amanah. Oleh itu, keluarga yang mempunyai struktur lama perlu menyemak sejarah pembiayaan amanah dan rekod pendapatan, bukan menganggap hanya pengagihan terkini yang penting.

21 atau 22 Oktober? Tarikh akhir masih perlu disahkan

Laporan awam tidak sepakat tentang tarikh penutupan tempoh 90 hari itu. Laporan CNBC menyatakan keluarga mempunyai masa sehingga 21 Oktober 2026 untuk mengisytiharkan dan membayar cukai yang terhutang bagi pemindahan berkaitan sejak awal 2023. Sebaliknya, beberapa analisis cukai dan undang-undang mengira 90 hari daripada tarikh kuat kuasa 24 Julai dan meletakkan tarikh akhir sekitar 22 Oktober 2026.

Memandangkan rangka kerja rasmi diterangkan sebagai tempoh pematuhan 90 hari dari tarikh peraturan berkuat kuasa, pembayar cukai yang terjejas tidak wajar bergantung pada tarikh laporan media semata-mata. Mereka perlu mengesahkan tarikh operasi serta prosedur pemfailan dengan penasihat cukai yang berkelayakan di China atau biro cukai tempatan yang berkaitan.

Jika terlepas tempoh ini, apa berlaku?

Tempoh 90 hari itu ialah peluang untuk mematuhi peraturan, bukannya pengampunan cukai menyeluruh. Pembayar cukai yang mengisytiharkan dan melangsaikan liabiliti tertentu dalam tempoh berkenaan boleh mengelakkan caj lewat bayar.

Jika tempoh itu terlepas, pihak berkuasa boleh mengendalikan cukai tertunggak mengikut undang-undang dan peraturan yang berkuat kuasa, termasuk mengenakan caj lewat bayar dan, jika berkenaan, penalti lain. Langkah paling selamat ialah menentukan jumlah liabiliti, menyimpan dokumen penilaian dan asas cukai, serta menyelesaikan sebarang ketidakpastian sebelum tempoh peralihan berakhir.

Keluarga kaya China mula menilai semula struktur kekayaan

Peguam dan penasihat melaporkan bahawa pelanggan China yang kaya sedang menilai semula struktur amanah luar pesisir serta pegangan pelaburan mereka. Semakan lazimnya merangkumi nilai aset yang ditetapkan ketika pemindahan, status pemastautin cukai keluarga, polisi insurans luar pesisir dan sama ada pegangan asing sedia ada boleh dikekalkan tanpa mewujudkan risiko pelaporan atau cukai yang belum diselesaikan.

Belum ada bukti kukuh bahawa semua keluarga sedang membubarkan amanah secara serentak. Sebaliknya, tindak balas awal kelihatan lebih kepada peningkatan mendadak dalam kerja pematuhan, nasihat undang-undang dan penstrukturan ketika keluarga cuba memahami cara pegawai tempatan akan melaksanakan peraturan tersebut. Pentadbiran Percukaian Negara China dilaporkan sedang melatih pegawai cukai tempatan bagi meningkatkan keseragaman, menunjukkan bahawa beberapa persoalan teknikal masih belum diselesaikan sepenuhnya.

Kesan terhadap Hong Kong dan pusat kekayaan Asia

Rejim baharu ini mengurangkan daya tarikan memindahkan aset ke luar negara semata-mata untuk menangguhkan cukai China. Sesetengah keluarga mungkin memilih untuk mengisytiharkan pegangan yang sebelum ini tidak dilaporkan, mengurangkan pelaburan baharu di luar pesisir atau membawa aset ke dalam struktur yang lebih mudah didokumenkan dan dilaporkan.

Keluarga lain pula mungkin memberi tumpuan lebih besar kepada perubahan sebenar dalam status pemastautin cukai, kepelbagaian antarabangsa dan khidmat nasihat di pusat kewangan seperti Hong Kong dan Singapura. Ini berpotensi meningkatkan permintaan terhadap perkhidmatan undang-undang, cukai dan pengurusan kekayaan di pasaran berkenaan, tetapi pada masa yang sama mengurangkan peranan mereka sebagai lokasi pasif untuk menempatkan kekayaan yang masih berkait dengan pemastautin cukai China. Arah aliran modal masih belum pasti; laporan yang ada menyokong beberapa kemungkinan, bukan satu ramalan muktamad.

Peraturan amanah ini juga mungkin sebahagian daripada usaha penguatkuasaan yang lebih luas. Pulangan daripada insurans luar pesisir dilaporkan menjadi antara fokus awal, manakala ulasan dan laporan kewangan mencadangkan penelitian boleh diperluas kepada aset asing lain serta pendapatan pelaburan luar negara. Dakwaan berkaitan pendapatan pekerjaan di luar negara perlu dinilai dengan lebih berhati-hati sehingga pihak berkuasa mengeluarkan panduan khusus.

Adakah tindakan cukai ini turut menekan pasaran barangan mewah China?

Masa pelaksanaan kempen kekayaan luar pesisir itu menyebabkan sesetengah pihak mengaitkannya dengan kemerosotan mendadak pasaran barangan mewah China. Jualan 25 jenama mewah terbesar dilaporkan merosot lebih 10% tahun ke tahun pada Julai. Louis Vuitton, Dior dan Gucci mencatatkan kejatuhan dua angka; Hermès beralih daripada pertumbuhan kepada kemerosotan; manakala Chanel dan Prada masih berkembang tetapi pada kadar yang lebih perlahan.

Namun, angka itu tidak membuktikan bahawa peraturan cukai sahaja menyebabkan kemerosotan tersebut. Pasaran barangan mewah peribadi di tanah besar China telah pun menguncup sebanyak 3% hingga 5% pada 2025, selepas kemerosotan jauh lebih besar pada 2024, dalam keadaan keyakinan pengguna yang lemah, tekanan pasaran hartanah dan corak perbelanjaan yang lebih berhati-hati.

Tafsiran yang lebih berasas ialah kempen cukai itu mungkin menambahkan kesan berjaga-jaga dalam kalangan pengguna berpendapatan tinggi. Mereka yang berdepan beban cukai tunai yang berpotensi meningkat serta pemeriksaan lebih ketat terhadap kekayaan asing mungkin menangguhkan pembelian berprofil tinggi atau barangan yang tidak penting. Bagaimanapun, data jualan Julai sahaja tidak dapat memisahkan kesan penguatkuasaan cukai daripada kelembapan ekonomi dan pengguna yang lebih meluas.

Kesimpulan untuk pemastautin cukai China

Perubahan utama bukan sekadar pengenalan kadar baharu 20%. Yang lebih penting ialah peralihan kepada cukai yang melihat keseluruhan kitar hayat amanah: kenaikan nilai apabila aset dimasukkan, pendapatan ketika struktur itu menjana pulangan, dan kemungkinan cukai pada peristiwa kemudian seperti pengagihan atau penamatan.

Struktur sedia ada perlu disemak segera berdasarkan tarikh pemindahan, asas cukai, penilaian aset, pendapatan terkumpul, status pemastautin, kaitan dengan polisi insurans dan rekod pelaporan terdahulu. Tarikh akhir 90 hari sering dilaporkan sekitar 21 hingga 22 Oktober 2026, tetapi perbezaan itu sendiri menjadi alasan untuk mendapatkan pengesahan terus—bukan menunggu penjelasan lanjut.

Kesan lebih luasnya berkemungkinan berupa penyusunan semula dan pemformalan aktiviti pengurusan kekayaan di Asia, bukannya hilangnya perancangan luar pesisir secara keseluruhan.