Alibaba gabungkan e-dagang, cip dan AI dalam rombakan besar-besaran

Penyusunan itu penting ketika pelanggan meningkatkan penggunaan pengkomputeran awan dan AI, sedangkan akses kepada cip canggih buatan Amerika Syarikat masih dipengaruhi oleh kawalan eksport.

3. AI Lab and Applications

Unit ini akan menghimpunkan makmal model Qwen, operasi AI berorientasikan pengguna dan perniagaan produk pejabat sebagai satu bahagian tersendiri. Struktur tersebut menjadikan laluan daripada pembangunan model kepada aplikasi dan penjanaan wang lebih jelas.

Berpatah balik daripada strategi “1+6+N”

Secara praktiknya, rombakan ini menandakan perubahan arah daripada pendekatan “1+6+N” yang diperkenalkan Alibaba pada 2023. Struktur lama memberi lebih banyak autonomi kepada kumpulan perniagaan dan membuka kemungkinan penyenaraian berasingan. Kini, Alibaba memilih untuk menyepadukan semula perniagaan yang berkaitan di sepanjang rantaian AI.

Pelan penyenaraian awam Cloud Intelligence sebelum ini turut dibatalkan selepas sekatan eksport Amerika Syarikat menimbulkan ketidakpastian terhadap bekalan cip canggih.

Momentum AI semakin ketara

Keputusan kewangan terkini menunjukkan mengapa Alibaba mahu menjadikan AI dan awan sebagai tumpuan utama:

• Hasil kumpulan bagi suku yang paling baru dilaporkan ialah RMB268.95 bilion (AS$39.64 bilion), meningkat 9% tahun ke tahun dan sedikit mengatasi anggaran penganalisis sebanyak AS$38.63 bilion. Anggaran itu merujuk kepada hasil keseluruhan Alibaba, bukannya hasil awan semata-mata.
• Hasil luaran Alibaba Cloud meningkat 45% tahun ke tahun pada suku terkini, manakala hasil produk berkaitan AI terus mencatat pertumbuhan tiga digit.
• Angka pertumbuhan awan luaran 40% yang sering disebut merujuk kepada tempoh pelaporan sebelumnya. Pada ketika itu, Alibaba Cloud berkata produk berkaitan AI menyumbang 30% daripada hasil luarannya.
• Hasil produk berkaitan AI mencatat pertumbuhan tiga digit untuk suku ke-12 berturut-turut, dengan kadar hasil tahunan melebihi RMB49.5 bilion.
• Model Qwen pula telah melepasi 3 bilion muat turun global dalam tempoh enam bulan, sekali gus memberikan Alibaba pengedaran dan penerimaan pembangun yang boleh dimanfaatkan secara komersial.

Alibaba juga dilaporkan merancang untuk meminta pengguna komersial berskala besar bagi keluaran Qwen akan datang berkongsi sebahagian hasil yang dijana. Jika dilaksanakan, langkah itu akan mengalihkan model Qwen daripada pengedaran sumber terbuka secara percuma sepenuhnya kepada pendekatan freemium atau royalti. Namun, terma tepatnya masih belum dimuktamadkan.

Pertumbuhan datang dengan kos yang tinggi

Cabaran utama ialah keuntungan. Alibaba dilaporkan membelanjakan RMB67.7 bilion untuk perbelanjaan modal dalam suku tersebut, sebahagian besarnya bagi membina infrastruktur AI. Pada masa sama, EBITDA terlaras merosot 30% tahun ke tahun, walaupun pertumbuhan hasil awan dan EBITDA awan meningkat.

Maksudnya, Alibaba sanggup menerima tekanan pelaburan dalam jangka pendek untuk membina sumber pendapatan berulang pada masa depan — termasuk penggunaan awan perusahaan, perkhidmatan AI, langganan pengguna dan kemungkinan royalti komersial Qwen.

Rombakan ini bukan sekadar pertukaran nama segmen. Ia menunjukkan Alibaba mahu mengurus e-dagang, awan, cip, model AI dan aplikasi sebagai sebahagian daripada strategi yang lebih bersepadu. Persoalan besarnya kini ialah sama ada pertumbuhan permintaan AI mampu mengatasi kos besar untuk membina infrastruktur tersebut.