€43 Bilion Hangus, Hanya €500 Juta Ditanggung Insurans – Jurang Perlindungan Iklim Eropah Makin Lebar

Gelombang haba Eropah 2026 bukan sekadar krisis iklim – ia adalah krisis insurans yang terserlah di hadapan mata. Moody's menganggarkan bahawa gelombang haba musim panas lalu sahaja menyebabkan kira-kira €43 bilion dalam kehilangan keluaran ekonomi di seluruh Eropah, manakala pembayaran insurans hanya mencecah kira-kira €500 juta . Ini adalah nisbah liputan hanya sekitar 1%. Dengan kata lain, untuk setiap €100 kerosakan ekonomi, kurang daripada €1 dilindungi oleh insurans. Perniagaan menyerap hampir keseluruhan impak kewangan, dan jurang ini semakin melebar lebih pantas daripada kemampuan industri untuk menyesuaikan diri.

Kenapa haba melampau terlepas daripada liputan insurans

Punca utama jurang ini adalah struktur. Haba melampau jarang menyebabkan kerosakan fizikal pada harta benda – tiada bumbung runtuh, tiada banjir. Polisi tradisional untuk gangguan perniagaan dan harta benda dibina untuk menilai dan membayar ganti rugi bagi kerosakan fizikal, dan haba langsung tidak meninggalkan 'aset yang rosak' yang diperlukan oleh polisi standard . Ini mewujudkan pengecualian sistematik dalam kebanyakan perlindungan konvensional.

Masalahnya tidak terhad kepada haba sahaja. Di seluruh Kesatuan Eropah (EU), hanya kira-kira 25% daripada semua kerugian bencana alam telah diinsuranskan sejak beberapa dekad lalu . Untuk bencana berkaitan iklim seperti haba, angkanya selalunya jauh lebih rendah – di sesetengah negara, di bawah 5% . Jurang perlindungan insurans iklim, yang ditakrifkan oleh Bank Pusat Eropah (ECB) sebagai bahagian kerugian ekonomi yang tidak diinsuranskan, dijangka semakin meluas apabila risiko meningkat lebih cepat daripada penyesuaian produk insurans .

€43 bilion hari ini, €126 bilion esok

Penyelidik dari Universiti Mannheim, bekerjasama dengan pakar ekonomi dari ECB, mendapati cuaca ekstrem menelan kos €43 bilion di Eropah pada 2025. Unjuran mereka menunjukkan kerugian meningkat kepada €126 bilion menjelang 2029 – hampir tiga kali ganda dalam tempoh lima tahun . Swiss Re juga memberi amaran bahawa Eropah berdepan risiko haba 'kronik' yang akan mengurangkan produktiviti pertanian, menekan sistem air dan tenaga, merosakkan infrastruktur, dan menurunkan produktiviti buruh . Pakar ekonomi memberi amaran bahawa gelombang haba menjadi risiko makroekonomi struktur, bukan sekadar anomali bermusim .

Data lain menekankan skala masalah: antara 1980 dan 2024, kejadian cuaca dan iklim ekstrem menyebabkan anggaran kerugian ekonomi €822 bilion di EU, dengan lebih €208 bilion daripadanya berlaku antara 2021 dan 2024 sahaja. Namun, kurang daripada 20% daripada jumlah kerugian itu diinsuranskan secara swasta .

Hospitaliti di barisan hadapan

Eropah kini sedang mengalami gelombang haba kelima pada 2026, dan tiada sektor yang menggambarkan jurang insurans ini dengan lebih jelas daripada sektor hospitaliti .

Di selatan Eropah, tempoh makan malam di luar tradisional – slot 6–7 petang yang menguntungkan – 'hampir lenyap' apabila pelanggan duduk di dalam rumah bersama pendingin hawa . Di Padua, Itali, lebih daripada 80% restoran melaporkan penurunan hasil sekitar 20% . Satu tinjauan terhadap kira-kira 600 perniagaan hospitaliti di seluruh Eropah yang dijalankan oleh persatuan perdagangan negara mengesahkan bahawa ramai yang melihat penurunan pusing ganti yang tidak dapat dipulihkan .

Oleh kerana ini adalah kekurangan hasil daripada perubahan tingkah laku, bukannya kerosakan fizikal, polisi gangguan perniagaan standard tidak bertindak balas. Syarikat 'menyerap kerugian yang tidak dirangka untuk dilindungi oleh insurans tradisional' .

Gangguan ini melangkaui hospitaliti. Haba melampau mengurangkan produktiviti buruh – terutamanya di atas ambang 30°C, di mana output setiap jam menurun kira-kira $1.30 (PPP malar), kira-kira 3% daripada purata output setiap jam . Ia menekan sistem air dan tenaga, merosakkan infrastruktur pengangkutan, dan mengurangkan hasil pertanian .

Apakah alternatif yang ada? Kebangkitan insurans parametrik

Dengan liputan tradisional gagal, insurans parametrik muncul sebagai alternatif paling praktikal.

Bagaimana ia berfungsi: Insurans parametrik membayar secara automatik apabila pencetus cuaca yang telah ditetapkan dipenuhi (contohnya, suhu melebihi X°C selama Y hari berturut-turut), tanpa mengira sama ada kerosakan fizikal berlaku. Oleh kerana tiada pelarasan tuntutan diperlukan, pembayaran adalah pantas – selalunya dalam beberapa hari .

Penerimaan yang semakin meningkat: Penanggung insurans termasuk Munich Re dan Marsh giat memasarkan produk gelombang haba parametrik untuk acara luar, pelancongan, hospitaliti dan pertanian . Forum Ekonomi Dunia (WEF) telah mengetengahkan pencetus parametrik sebagai alat utama untuk ketahanan haba melampau, mengesyorkannya untuk 'membina ketahanan kewangan terhadap gangguan berkaitan haba melampau' . Penyelesaian cuaca parametrik Munich Re secara khusus menyatakan bahawa 'hasil acara luar, pelancongan dan hospitaliti sangat bergantung kepada cuaca yang baik,' menjadikan parametrik penting untuk melindungi pendapatan .

Mengapa ia sesuai dengan jurang: Haba adalah risiko yang boleh diukur dan berterusan yang tidak meninggalkan aset rosak – menjadikannya sesuai secara struktur untuk liputan parametrik. TriggerParametric, penyedia khusus, menerangkannya dengan mudah: 'Haba adalah risiko yang semakin meningkat dan boleh diukur yang tidak meninggalkan aset rosak, jadi ia berada di luar kebanyakan liputan konvensional. Parametrik mengubahnya menjadi perlindungan pantas dan pasti menggunakan indeks suhu' .

Konteks dasar yang lebih luas

Pengawal selia Eropah semakin bimbang. EIOPA, Pihak Berkuasa Insurans dan Pencen Pekerjaan Eropah, telah menggambarkan jurang perlindungan sebagai 'sangat membimbangkan' dan memberi amaran bahawa 'rakyat dan firma Eropah kurang diinsuranskan terhadap banjir, kebakaran hutan dan ribut angin' – dan juga haba . Pusat Penyelidikan Bersama (JRC) Suruhanjaya Eropah sedang meneroka sistem Eropah untuk pengurusan risiko bencana alam, tetapi tindakan konkrit masih dalam pembangunan .

Kesimpulannya

Gelombang haba Eropah 2026 telah menjelaskan satu perkara: model industri insurans untuk menampung cuaca ekstrem sudah tidak berfungsi apabila melibatkan haba. Dengan kerugian €43 bilion dan hanya €500 juta diperoleh semula, jurang perlindungan bukan teori – ia adalah pukulan kewangan langsung kepada perniagaan, kerajaan dan komuniti. Insurans parametrik menawarkan laluan ke hadapan yang sepadan dengan sifat risiko: objektif, pantas, dan direka untuk dunia yang semakin panas di mana haba, bukan sekadar banjir atau kebakaran, adalah ancaman ekonomi yang kronik.