Pecah €24 Trilion Eropah dengan Visa dan Mastercard: Euro Digital, Wero, dan Perjuangan untuk Kedaulatan Pembayaran

Selama beberapa dekad, kebanyakan pembayaran kad di Eropah mengalir melalui dua syarikat AS: Visa dan Mastercard. Pada tahun 2023 sahaja, mereka memproses kira-kira €4.7 trilion dalam jumlah pembayaran di seluruh blok itu . Kini, mereka mengendalikan kira-kira 61% daripada semua pembayaran kad di zon euro dan hampir semua transaksi kad rentas sempadan .

Pemimpin EU tidak lagi melihat ini sebagai sekadar isu kos atau persaingan. Mereka melihatnya sebagai ancaman kepada kedaulatan kewangan — satu risiko bahawa infrastruktur yang diharapkan oleh rakyat Eropah untuk pembayaran harian boleh digunakan sebagai senjata geopolitik .

Sebagai tindak balas, Eropah sedang mengusahakan strategi dua landasan: mata wang digital bank pusat (CBDC) awam — euro digital — dan inisiatif sektor swasta seperti dompet Wero dan perikatan EuroPA. Bersama-sama, mereka bertujuan untuk membina ekosistem pembayaran milik Eropah yang boleh bersaing dengan, dan akhirnya menggantikan, kebergantungan pada rangkaian kad AS.

Euro Digital: Rancangan, Kemajuan, dan Garis Masa

Euro digital ialah satu bentuk elektronik wang tunai yang dikeluarkan dan dijamin oleh Bank Pusat Eropah (ECB). Ia direka untuk melengkapi wang tunai fizikal dan perkhidmatan perbankan sedia ada, bukan untuk menggantikannya .

Fasa yang Telah Diselesaikan

• Fasa penyiasatan (Oktober 2021 – Oktober 2023): Definisi konsep, penerokaan teknikal, dan cadangan reka bentuk .
• Fasa persediaan (November 2023 – Oktober 2025): Pembangunan buku peraturan, spesifikasi teknikal, dan penglibatan pasaran .
• Fasa semasa (sejak November 2025): Persediaan berterusan yang memfokuskan pada kemajuan kesediaan teknikal, memperdalam penglibatan pasaran, dan menyokong proses perundangan .

Kemajuan Perundangan

• Peraturan euro digital sedang dirundingkan antara Parlimen Eropah, kerajaan EU, dan Suruhanjaya Eropah.
• Pada Jun 2026, ECB mendapat sokongan parlimen utama: penggubal undang-undang mengundi untuk memulakan rundingan trialog dengan kerajaan EU .
• Andaian kerja merentas institusi EU ialah penggubal undang-undang bersama akan menerima pakai Peraturan tersebut pada tahun 2026 .

Program Rintis dan Sasaran Pengeluaran

• Pada Julai 2026, ECB memilih 36 penyedia perkhidmatan pembayaran dari seluruh zon euro untuk menyertai program rintis euro digital, termasuk beberapa firma kewangan terbesar di zon tersebut .
• Program rintis akan diadakan di ECB dan beberapa bank pusat negara Eurosystem, menguji fungsi teknikal, proses operasi, dan pengalaman pengguna .
• Program rintis 12 bulan dijangka bermula pada separuh kedua 2027, dengan transaksi awal mungkin seawal pertengahan 2027 .
• Potensi pengeluaran pertama euro digital disasarkan untuk 2029, bergantung kepada Peraturan yang diterima pakai pada 2026 . ECB telah menyatakan bahawa ia hanya akan memutuskan sama ada untuk mengeluarkan euro digital selepas perundangan diterima pakai .
• Pada Julai 2026, ECB juga menerbitkan versi 0.91 buku peraturan euro digital, menggabungkan maklum balas daripada konsultasi pasaran berskala besar .

Inisiatif Pembayaran Persendirian Eropah: Wero dan Perikatan EuroPA

Walaupun euro digital masih dalam pembangunan, alternatif sektor swasta sudah pun aktif dan berkembang pesat.

Wero: Dompet Digital Eropah

Wero ialah dompet digital berdepan pengguna yang dibina oleh Inisiatif Pembayaran Eropah (EPI), sebuah konsortium 16 bank Eropah dan penyedia perkhidmatan pembayaran pengasas . Ia beroperasi pada rel Pindahan Kredit Segera SEPA — infrastruktur perbankan EU yang bebas sepenuhnya daripada rangkaian kad AS .

Peristiwa penting untuk Wero:

• Dilancarkan Julai 2024 di Jerman; kini aktif di Jerman, Perancis, Belgium, dan Luxembourg .
• 43.5 juta pengguna berdaftar setakat September 2025 .
• Berkembang ke Belanda pada 2026, berhijrah daripada sistem iDEAL .
• Fungsi pembayaran e-dagang ditambah dari akhir 2025 dan seterusnya, dengan pembayaran NFC di tempat jualan (dalam kedai) dirancang untuk 2026–2027 .
• Disokong oleh bank-bank utama termasuk Deutsche Bank, ING, BNP Paribas, dan ABN AMRO .

Rangkaian Perikatan Pembayaran Eropah (EuroPA)

Pada 2 Februari 2026, EPI menandatangani Memorandum Persefahaman dengan Perikatan EuroPA, sebuah konsortium yang menghubungkan Bizum Sepanyol, Bancomat Itali, SIBS Portugal, dan sistem Vipps MobilePay Nordik .

• Perjanjian itu menghubungkan kira-kira 130 juta pengguna di 13 negara ke dalam satu rangkaian pembayaran yang boleh saling beroperasi .
• Ia mewujudkan, buat pertama kalinya, alternatif domestik pan-Eropah yang boleh dipercayai kepada Visa dan Mastercard pada skala yang besar .
• Platform gabungan ini berpotensi mencapai sehingga 380 juta pengguna di 15 negara Eropah .

Bagaimana Inisiatif Swasta Melengkapi Euro Digital

Inisiatif swasta seperti Wero dan EuroPA tidak bersaing dengan euro digital — ia adalah bahagian pelengkap strategi yang lebih besar :

• Inisiatif swasta mengisi jurang segera: Mereka menyediakan infrastruktur pembayaran segera milik Eropah sekarang, sementara euro digital masih bertahun-tahun lagi untuk dikeluarkan .
• Saluran pengedaran bersama: Euro digital direka untuk ditawarkan melalui perantara sektor swasta — bank dan penyedia perkhidmatan pembayaran — ekosistem yang sama di mana Wero dan EuroPA beroperasi .
• Pengesahan ECB: ECB telah menyatakan secara eksplisit bahawa penyelesaian pembayaran sektor swasta dan euro digital adalah pelengkap: inisiatif swasta mengendalikan inovasi pembayaran harian, manakala euro digital menyediakan sauh wang bank pusat yang bebas risiko dan boleh diakses secara universal untuk seluruh sistem .
• Integrasi terancang: EPI telah menyatakan kesediaan untuk mengintegrasikan euro digital ke dalam dompet Wero, mewujudkan lapisan pembayaran Eropah bersatu yang akan mengurangkan beban pelaksanaan untuk bank .

Mengapa Mengurangkan Kebergantungan pada Visa dan Mastercard Menjadi Isu Kedaulatan

EU menganggap ini sebagai soal kedaulatan kewangan atas beberapa sebab yang saling berkaitan:

Kebergantungan Struktur

Visa dan Mastercard memproses kira-kira 61% daripada semua pembayaran kad di zon euro dan hampir semua transaksi kad rentas sempadan . Sistem pembayaran runcit Eropah bergantung secara struktur kepada rangkaian kad dan penyedia ICT/awan yang berpangkalan di AS . Satu kajian Parlimen Eropah 2025 menyimpulkan bahawa kebergantungan berterusan ini "mewakili kelemahan struktur untuk kedua-dua bank Eropah dan kedaulatan kewangan Kesatuan" . Kajian itu menilai bahawa euro digital, jika diterima pakai secara meluas, boleh mengurangkan kebergantungan pada rangkaian pembayaran asing dalam jangka panjang .

Kerentanan Geopolitik

Pemimpin EU kini melihat kebergantungan ini sebagai risiko yang tidak boleh diabaikan oleh Eropah, memandangkan kemungkinan infrastruktur pembayaran yang dikawal AS boleh dijadikan senjata geopolitik di tengah-tengah hubungan transatlantik yang semakin renggang . Ahli lembaga ECB Piero Cipollone memberi amaran: "Jika kita kehilangan kawalan ke atas wang kita, kita kehilangan kawalan ke atas takdir ekonomi kita" . Presiden ECB Christine Lagarde juga telah menyatakan bahawa Eropah memerlukan sistem pembayaran digital sendiri "dengan segera," memberi amaran bahawa hampir semua pembayaran kad dan mudah alih Eropah kini mengalir melalui infrastruktur bukan Eropah .

Autonomi Strategik, Bukan Sekadar Penjimatan Kos

Desakan untuk kedaulatan pembayaran adalah sebahagian daripada strategi EU yang lebih luas untuk autonomi ekonomi dan kewangan . Seperti yang diterangkan oleh Reuters, euro digital "pada asasnya adalah versi elektronik wang tunai yang bertujuan menjadikan zon euro kurang bergantung kepada kad kredit AS" . Satu laporan Jun 2026 menyatakan bahawa pemasaan didorong oleh "hubungan transatlantik yang semakin renggang" . Jawatankuasa Hal Ehwal Ekonomi dan Kewangan Parlimen Eropah meluluskan euro digital pada Jun 2026 khususnya "ketika EU berusaha mengurangkan kebergantungannya kepada sistem pembayaran yang dikawal AS" .

Masa Depan Pembayaran Eropah Bersatu

Matlamatnya jelas: menjelang 2030-an, pengguna dan perniagaan Eropah seharusnya dapat membuat pembayaran segera dan kos rendah sepenuhnya dalam infrastruktur milik EU — sama ada melalui dompet swasta seperti Wero atau melalui euro digital awam. Kedua-dua sistem direka untuk berfungsi bersama, dengan EPI sudah merancang untuk mengintegrasikan euro digital apabila ia dilancarkan . Seperti yang dinyatakan oleh satu analisis, perjanjian EuroPA Februari 2026 "buat pertama kalinya memberikan Eropah alternatif domestik yang boleh dipercayai kepada Visa dan Mastercard pada skala yang besar" .