Bagaimana serangan dron Ukraine memusnahkan industri minyak Rusia, stesen minyak dipenuhi import India, dan OPEC+ berpecah

Sektor minyak Rusia kini berdepan dengan pukulan bertali arus yang tidak dijangka oleh kebanyakan penganalisis: kempen dron Ukraine yang berterusan telah memaksa pengeluaran mentah jatuh hampir satu juta tong sehari di bawah kuota OPEC+, sementara pada masa yang sama melumpuhkan kapasiti penapisan domestik sehingga Moscow terpaksa mengimport petrol dari India buat pertama kali dalam sejarah modennya. Pergolakan ini telah mengubah semula rantaian bekalan minyak global dan mendedahkan retakan mendalam dalam pakatan OPEC+ apabila negara-negara Teluk tergesa-gesa mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh Rusia.

Mengapa pengeluaran mentah Rusia jatuh di bawah kuota OPEC+

Menurut laporan OPEC Ogos 2026, Rusia mengepam 8.887 juta tong sehari (bpd) minyak mentah pada Julai 2026—jatuh kira-kira 937,000 tong sehari di bawah kuota OPEC+nya iaitu 9.824 juta bpd, yang merangkumi potongan sukarela dan pelarasan pampasan .

Pendorong utama bukanlah pematuhan sukarela tetapi peperangan. Pasukan Ukraine melanda aset pengeluaran, penyimpanan dan saluran paip minyak Rusia secara berterusan sepanjang Julai, secara langsung memaksa pengeluaran mentah yang lebih rendah . Ini menandakan pembalikan dramatik: sebelum kempen yang diperhebatkan, Rusia sering melebihi kuotanya; kekurangan yang mendalam ini mewakili gangguan berkaitan perang dan bukannya pilihan dasar .

Bagaimana serangan Ukraine ke atas kilang penapisan mencetuskan krisis bahan api domestik

Kempen menentang kapasiti penapisan Rusia ternyata lebih merosakkan daripada kesan ke atas pengeluaran. Ukraine telah menyerang sekurang-kurangnya 24 daripada 34 kilang penapisan terbesar Rusia dalam kira-kira 50 serangan . Kilang penapisan Moscow—pembekal bahan api terbesar kepada ibu negara—mengalami dua serangan dron pada Jun 2026 dan terpaksa ditutup selama sekurang-kurangnya enam bulan .

Menjelang awal Julai 2026, Kakitangan Am Ukraine menganggarkan bahawa 43% daripada kapasiti penapisan Rusia tidak beroperasi, dengan data pemantauan kemudian menunjukkan ia merudum ke paras terendah dalam 21 tahun, iaitu 3.91 juta tong sehari . Kesan kepada pasaran bahan api domestik Rusia adalah pantas dan teruk:

• Kekurangan dan catuan meluas: Kekurangan bahan api merebak ke lebih 40 wilayah Rusia. Presiden Putin secara terbuka mengakui kekurangan itu didorong oleh serangan Ukraine, memberitahu televisyen milik kerajaan: "Sudah tentu, ia mencipta masalah, itu jelas. Sekarang kita melihat kekurangan tertentu, tetapi ia tidak kritikal" .
• Pembalikan daripada pengeksport kepada pengimport: Rusia, yang secara sejarahnya merupakan salah satu pengeksport bahan api terbesar dunia, menerima penghantaran petrol pertama dari India pada Ogos 2026, yang dihasilkan oleh Nayara Energy, sebuah syarikat penapisan India yang dimiliki sebahagiannya oleh gergasi minyak negara Rusia, Rosneft . Moscow juga mengimport dari Belarus dan dari negara sejauh Maghribi .
• Kekacauan logistik: Pihak berkuasa telah mengalihkan bekalan bahan api dari Siberia untuk melindungi Moscow daripada kekurangan, sementara Crimea—yang kerap menjadi sasaran serangan Ukraine—kekal sebagai kawasan yang paling teruk terjejas . Rusia mengharamkan eksport petrol pada April, bahan api jet pada 1 Jun, dan diesel pada 8 Julai .

Bagaimana pengeluar Teluk melebarkan ketidakseimbangan pengeluaran OPEC+

Ketika pengeluaran Rusia merudum, gambaran di kalangan sekutu OPEC+nya kelihatan sangat berbeza. Iraq, Arab Saudi dan Kuwait meningkatkan pengeluaran mereka secara mendadak pada Julai 2026:

• Jumlah pengeluaran mentah OPEC meningkat sebanyak 1.16–1.7 juta bpd pada Julai, mencapai kira-kira 19.44 juta bpd (atau 23.6 juta bpd dalam angka OPEC-12 yang lebih luas) .
• Iraq mencatatkan peningkatan bulanan terbesar, meningkat sebanyak 665,000 bpd kepada sekitar 2.62 juta bpd. Pengeluaran Arab Saudi meningkat sebanyak 590,000 bpd kepada 7.35 juta bpd, dan Kuwait meningkatkan pengeluaran sebanyak 393,000 bpd kepada 1.85 juta bpd .
• Tujuh negara OPEC+ yang melaksanakan potongan sukarela secara bersama meningkatkan pengeluaran sebanyak 1.424 juta bpd pada Julai berbanding Jun, jauh melebihi peningkatan 188,000 bpd yang dipersetujui pada mesyuarat Jun mereka .

Hasilnya: negara-negara Teluk sebahagian besarnya mengimbangi gangguan berkaitan perang di tempat lain, manakala Rusia—terhad oleh serangan Ukraine—tidak dapat meningkatkan pengeluaran sendiri untuk mengisi jurang tersebut. Ini melebarkan jurang pengeluaran dalam OPEC+, dengan Rusia jauh ketinggalan di bawah kuotanya walaupun sekutu Teluk meningkatkan pengeluaran mereka ke arah atau melebihi kuota masing-masing .