Allianz Gandakan Pertaruhan di Singapura dengan Dua Pengambilalihan Besar

Dua pengambilalihan dalam tempoh kurang dua minggu

1. HSBC Life Singapore — diumumkan pada 24 Julai 2026

Allianz bersetuju mengambil alih 100% HSBC Life Singapore, sebuah syarikat insurans gabungan yang menawarkan perlindungan hayat dan kesihatan, dalam urus niaga bernilai S$2.9 bilion, bersamaan kira-kira €2.0 bilion .

Daripada jumlah itu, S$2.7 bilion adalah untuk modal saham HSBC Life Singapore. Baki nilai urus niaga pula meliputi perjanjian pengedaran eksklusif selama 15 tahun dengan HSBC Singapore .

Melalui perkongsian tersebut, cawangan HSBC di Singapura akan terus menjadi saluran untuk menjual produk insurans Allianz, termasuk penyelesaian perlindungan, kesihatan, persaraan dan pengurusan kekayaan. Perjanjian itu mengembangkan kerjasama sedia ada antara kedua-dua kumpulan di rantau Asia Pasifik .

Pengambilalihan itu dijangka selesai pada separuh pertama 2027, tertakluk kepada kelulusan pihak berkuasa kawal selia .

2. UOB Asset Management — diumumkan pada 5 Ogos 2026

Beberapa hari kemudian, Allianz Global Investors (AllianzGI) bersetuju membeli UOB Asset Management, cabang pengurusan aset milik United Overseas Bank, pada harga S$555 juta atau AS$433 juta. Nilai itu tidak termasuk kos transaksi sekali sahaja .

Urus niaga ini akan menggandakan serta-merta aset di bawah pengurusan AllianzGI di Singapura. Ia juga memberikan AllianzGI kehadiran berlesen yang lebih kukuh di pasaran pertumbuhan tinggi seperti Thailand, Malaysia dan Vietnam .

Perjanjian itu turut merangkumi perkongsian pengedaran strategik dengan UOB. Selepas digabungkan dengan operasi sedia ada AllianzGI, jumlah aset yang diurus bagi pihak pelanggan di Asia Pasifik akan melebihi €170 bilion .

Apa yang dimaksudkan dengan “grand design” Allianz?

Rancangan Allianz adalah untuk menggabungkan dua keperluan kewangan yang lazimnya saling berkait: perlindungan insurans hayat dan kesihatan di satu pihak, serta pelaburan dan pengurusan aset di pihak yang lain.

Dalam gambaran yang lebih besar, pelanggan boleh mendapatkan perlindungan, membina simpanan dan merancang persaraan melalui rangkaian perkhidmatan yang lebih bersepadu. Allianz melihat Singapura sebagai asas untuk mengukuhkan pertumbuhan kumpulan di seluruh Asia Tenggara .

Pengambilalihan UOBAM juga memperluas capaian AllianzGI dalam pengurusan pelaburan serantau, manakala HSBC Life Singapore memberikan Allianz platform yang lebih besar dalam insurans hayat dan kesihatan.

Mengapa langkah ini penting selepas kegagalan Income Insurance?

Pengembangan terbaharu Allianz berlaku selepas satu kemunduran besar di Singapura.

Pada Disember 2024, Allianz menarik balik tawaran kira-kira AS$1.63 bilion untuk membeli sekurang-kurangnya 51% saham Income Insurance . Tawaran itu pada asalnya diumumkan pada Julai 2024.

Kerajaan Singapura campur tangan pada Oktober 2024 selepas timbul kebimbangan bahawa pengambilalihan itu boleh menjejaskan misi sosial Income Insurance untuk menyediakan insurans mampu milik kepada rakyat Singapura .

Singapura kemudiannya meminda Insurance Act dengan mengenakan syarat lebih ketat bagi transaksi yang melibatkan syarikat insurans berkaitan koperasi. Pindaan itu secara berkesan menghalang urus niaga tersebut . Kegagalan tawaran itu turut menjadi isu politik ketika pilihan raya umum Singapura pada 2025 .

Berbeza daripada tawaran terhadap Income Insurance, dua urus niaga baharu ini melibatkan perniagaan insurans dan pengurusan aset yang sedia beroperasi, selain disokong oleh perkongsian pengedaran dengan HSBC dan UOB.

Prestasi kewangan Allianz capai paras rekod

Pengumuman pengambilalihan itu hadir ketika Allianz melaporkan prestasi kewangan kukuh bagi suku kedua dan separuh pertama 2026 pada 7 Ogos .

Bagi suku kedua:

• Keuntungan operasi: €4.9 bilion, paras rekod baharu dan meningkat 10.6% berbanding tempoh sama tahun sebelumnya .
• Jumlah volum perniagaan: €45.6 bilion, dengan pertumbuhan dalaman sebanyak 5.7% .
• Pendapatan bersih teras pemegang saham: €2.6 bilion, turun 12.7% tahun ke tahun. Namun, selepas mengambil kira keuntungan pelupusan pada tahun sebelumnya, pertumbuhan asasnya dilaporkan kukuh pada 10% .

Bagi enam bulan pertama 2026 pula:

• Keuntungan operasi: €9.4 bilion, meningkat kira-kira 9% tahun ke tahun .
• Keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada pemegang saham: €6.285 bilion, naik 19.4% daripada €5.264 bilion dalam separuh pertama 2025 .
• Nisbah Solvency II: 225%, paras kekuatan modal tertinggi Allianz sejak 2018 .

PIMCO, cabang pengurusan aset Allianz, turut mencatat aliran masuk sebanyak €32 bilion sepanjang tempoh tersebut. Prestasi ini membantu menyokong pertumbuhan segmen pengurusan aset kumpulan . Allianz mengekalkan unjuran kewangan penuh tahun 2026 .

Dengan kedudukan modal yang kukuh dan dua aset baharu di Singapura, Allianz kini cuba menukar strategi serantau itu kepada operasi yang merangkumi keseluruhan kitaran kewangan pelanggan — daripada perlindungan insurans hingga perancangan persaraan dan pelaburan.