Musim Kebakaran Hutan Eropah 2025: Panggilan Kejut $424 Bilion Untuk Industri Insurans

Musim kebakaran hutan Eropah 2025 bukan sekadar krisis ekologi—ia adalah ujian tekanan untuk sistem insurans global yang sudah pun goyah akibat perubahan iklim. Perancis menanggung beban paling berat, dengan pihak berkuasa memindahkan lebih 220,000 orang dan anggaran kerugian ekonomi antara €10 bilion hingga €15 bilion [$11.5–$17.3 bilion] . Namun, kisah yang lebih mendalam bukanlah tentang skala kebakaran, tetapi jurang yang semakin melebar antara kerugian sebenar dengan apa yang sebenarnya dilindungi oleh insurans. Di seluruh EU, hanya kira-kira satu perempat daripada kerugian bencana berkaitan iklim diinsuranskan, dan di sesetengah negara angka itu jatuh di bawah 5% . Musim 2025 telah mendedahkan ketidaksepadanan asas: kerugian meningkat dengan pantas, tetapi kadar pengambilan insurans masih rendah, dan pasaran swasta semakin berundur daripada memperluas liputan.

Perancis di Pusat Gempa: Beban Kemanusiaan dan Ekonomi

Perancis menjadi pusat krisis. Menjelang akhir Julai 2026, kebakaran hutan Gironde dan Biscarrosse telah membakar lebih 45,000 hektar di barat daya pantai, dan lebih 115,000 hektar terbakar di peringkat nasional—hampir dua kali ganda jumlah 2022 . Kira-kira 240 rumah musnah, dan seluruh semenanjung Cap Ferret dipindahkan melalui darat dan laut dalam apa yang digambarkan pihak berkuasa sebagai pemindahan masa aman terbesar negara itu . Digabungkan dengan lebih 75,000 pemindahan di Sepanyol, jumlah keseluruhan merentas wilayah terjejas melebihi 295,000 orang .

Morningstar DBRS menganggarkan jumlah kerugian ekonomi untuk Perancis pada €10 bilion hingga €15 bilion, tetapi memberi amaran bahawa kerugian diinsuranskan akan 'jauh lebih rendah' . Sebabnya dua perkara. Pertama, kebanyakan kerosakan adalah di kawasan luar bandar, berhutan, atau tanah yang tidak dibina yang tidak diinsuranskan atau dikecualikan daripada polisi harta standard . Kedua, dan lebih kritikal, undang-undang Perancis menganggap kebakaran hutan sebagai tuntutan insurans kebakaran biasa di bawah garantie incendie polisi rumah standard—bukan sebagai 'catastrophe naturelle' (CatNat) .

Pengecualian CatNat: Mengapa Perancis Tiada Jaring Keselamatan Negeri untuk Kebakaran Hutan

Rejim CatNat Perancis, yang ditubuhkan oleh Akta 1982, adalah perkongsian awam-swasta yang melindungi risiko tidak boleh diinsuranskan seperti banjir, gempa bumi, dan pengecutan tanah liat akibat kemarau . Ia dibiayai melalui caj tambahan wajib ke atas semua premium insurans harta—dinaikkan daripada 12% kepada 20% pada 1 Januari 2025—dan dijamin oleh penanggung insurans semula milik kerajaan, Caisse Centrale de Réassurance (CCR) . Apabila sesuatu peristiwa diisytiharkan sebagai CatNat oleh kerajaan, pemegang polisi dijamin pampasan, dan penginsurans boleh menggunakan insurans semula yang disokong kerajaan.

Tetapi kebakaran hutan, bersama-sama dengan ribut, hujan batu, dan salji, secara jelas dikecualikan daripada rejim CatNat . Undang-undang Perancis menganggap risiko ini 'boleh diinsuranskan' di bawah perlindungan kebakaran swasta standard, jadi ia terletak sepenuhnya di luar skim yang disokong kerajaan . Menteri Kewangan Perancis Roland Lescure mengesahkan bahawa penginsurans akan menanggung kos pemindahan dan kerosakan harta benda daripada polisi swasta, tanpa sandaran kerajaan . Ini bermakna semua risiko kebakaran hutan di Perancis ditanggung sepenuhnya oleh pasaran insurans swasta sahaja—tanpa kolam insurans semula awam, tidak seperti komponen banjir CatNat .

Jurang Perlindungan Insurans EU: Kelemahan Struktur

Situasi Perancis adalah cerminan masalah di seluruh benua. Menurut Bank Pusat Eropah, hanya kira-kira 25% kerugian bencana berkaitan iklim di EU diinsuranskan, dan di beberapa negara bahagian ini berada di bawah 5% . Insurance Europe, persatuan industri insurans Eropah, meletakkan jurang perlindungan NatCat EU pada sekitar 65%, bermakna dua pertiga daripada kos bencana tidak diinsuranskan . ECB menjangkakan jurang ini akan melebar lagi, memandangkan kerugian didorong iklim mengatasi pengambilan insurans .

Sebagai konteks, musim kebakaran hutan Sepanyol 2025 mengakibatkan hampir €5 bilion dalam jumlah kerugian ekonomi tetapi hanya €1 bilion diinsuranskan—kadar liputan 20% . Di seluruh Eropah, kebakaran hutan masih belum menghasilkan satu peristiwa kerugian diinsuranskan bernilai bilion dolar, bukan kerana kebakaran itu kecil, tetapi kerana begitu sedikit kerosakan sebenarnya dilindungi oleh insurans . Munich Re melaporkan bahawa kawasan terbakar Sepanyol 2025 hampir 400,000 hektar, hampir lima kali ganda purata 20 tahun, namun kerugian diinsuranskan kekal terkawal .

Implikasinya terhadap pemilik rumah amat ketara. Seperti yang dinyatakan oleh Ketua Bencana Perils Swiss Re, Balz Grollimund, kerugian kebakaran hutan secara amnya tidak dilindungi oleh kolam insurans nasional di selatan Eropah, bermakna pemilik rumah mesti mendapatkan insurans swasta sendiri—dan apabila risiko iklim semakin memuncak, permintaan mungkin meningkat walaupun bekalan semakin ketat .

Pengunduran Global daripada Liputan Risiko Kebakaran

Pengunduran daripada risiko kebakaran tidak terhad kepada Eropah. Pada 2025, jurang perlindungan bencana alam global mencecah rekod $424 bilion, apabila penginsurans swasta menarik diri daripada risiko iklim dan bukannya menyerap kos yang semakin meningkat . Penginsurans utama AS—State Farm, Allstate, dan Chubb—telah menarik diri daripada menulis polisi pemilik rumah baharu di California . Tekanan pengunduran yang serupa muncul di Florida dan Louisiana, di mana kerugian taufan yang semakin meningkat menjejaskan pasaran insurans swasta, serta di beberapa bahagian Australia dan selatan Eropah . Sejak 2022, tujuh daripada dua belas penginsurans teratas California telah menghentikan atau menyekat perniagaan baharu, mendorong lebih ramai pemilik rumah ke Pelan FAIR negeri, iaitu penginsurans pilihan terakhir .

Penanggung insurans semula telah mengukuhkan dinamik ini. Sepanjang 2025-2026, mereka mengekalkan peruntukan modal dan piawaian pengunderaitan yang berdisiplin, mengetatkan keupayaan penginsurans utama untuk menyerap risiko kebakaran hutan . Jumlah kerugian diinsuranskan bencana alam global berjumlah USD 107 bilion pada 2025, didorong terutamanya oleh bencana sekunder seperti kebakaran hutan, yang menyumbang rekod 92% daripada jumlah kerugian diinsuranskan global . Kebakaran hutan Los Angeles sahaja menjana sekitar USD 40 bilion dalam kerugian diinsuranskan .

Apa Kata Data: Angka-angka Penting Sekilas Pandang

Metrik	Data	Sumber
Pemindahan Perancis (kebakaran 2026)	220,000+
Jumlah pemindahan rentas sempadan	295,000+
Kerugian ekonomi Perancis (Morningstar DBRS)	€10–15 bilion ($11.5–17.3 bilion)
Kerugian diinsuranskan (Perancis 2026)	'Jauh lebih rendah'; tiada % tepat lagi
Sepanyol 2025: jumlah kerugian vs. diinsuranskan	€5 bn jumlah, €1 bn diinsuranskan (20%)
Penembusan insurans berkaitan iklim EU	≈25%; <5% di sesetengah negara
Jurang perlindungan NatCat EU (Insurance Europe)	≈65%
Kerugian diinsuranskan bencana alam global 2025	USD 107 bilion
Jurang perlindungan global 2025	Rekod $424 bilion
Kebakaran hutan Eropah: peristiwa kerugian diinsuranskan terbesar?	Tiada yang mencecah $1 bilion

Implikasi: Sistem di Persempadanan Kebolehinsuransan

Musim kebakaran hutan Eropah 2025 telah mendedahkan ketidaksepadanan struktur yang merentasi geografi. Kerugian ekonomi meningkat dengan pantas, tetapi penembusan insurans masih rendah (≈25% di EU), dan Perancis kekurangan sebarang mekanisme pampasan awam untuk kebakaran hutan. Hasilnya ialah jurang perlindungan yang besar dan semakin melebar yang ditanggung oleh pemilik rumah yang tidak diinsuranskan, penginsurans domestik, dan—akhirnya—pembayar cukai, tetapi tanpa sandaran kerajaan dalam kes Perancis . Di peringkat global, penginsurans dan penanggung insurans semula menarik diri daripada risiko kebakaran dan bukannya memperluas liputan, menunjukkan jurang itu akan bertambah buruk tanpa campur tangan dasar .

Penganalisis dan pengawal selia telah mula meneroka penyelesaian. Bank Pusat Eropah telah menyeru pilihan dasar untuk mengurangkan jurang perlindungan insurans iklim . Morningstar DBRS menyokong cadangan skim insurans semula awam-swasta seluruh EU untuk meningkatkan liputan dan kestabilan kewangan, dengan menyatakan bahawa hanya 20% kerugian bencana alam di EU kini diinsuranskan . Tetapi cadangan ini menghadapi halangan politik dan ekonomi yang mendalam: di Perancis, skim CatNat sedia ada sudah pun tertekan akibat tuntutan yang semakin meningkat untuk pergerakan tanah liat akibat kemarau, dan menambah risiko kebakaran hutan akan meletakkan tekanan tambahan ke atas sistem yang direka untuk bencana 'tidak boleh diinsuranskan' .

Buat masa ini, risiko kebakaran hutan Eropah kekal di tangan penginsurans swasta, pada saat industri global secara aktif menilai semula harga dan berundur daripada pendedahan iklim. Musim 2025 mungkin tidak menghasilkan satu kerugian diinsuranskan bernilai bilion dolar di Eropah, tetapi ia telah menjelaskan satu perkara: seni bina semasa tidak dibina untuk kebakaran masa depan.