Bank Zon Euro Gagal Tangani Risiko Geopolitik: Ujian Tekanan ECB Dedahkan Kelemahan Kritikal

Hasil ujian mendedahkan kelemahan ketara dalam beberapa aspek kritikal:

Penemuan Utama: Senario yang Direka Bank

• Bank-bank menghasilkan pelbagai senario yang meliputi perang perdagangan dan eskalasi tarif, rejim sekatan, serangan siber ke atas infrastruktur kewangan kritikal, konflik bersenjata (termasuk eskalasi perang di Ukraine), dan peperangan hibrid yang menyasarkan bekalan tenaga atau sektor strategik lain .
• Bank dikehendaki memodelkan tiga saluran transmisi risiko geopolitik: kesan langsung ke atas pendedahan bank, kesan makroekonomi, dan tindak balas tingkah laku pelanggan serta rakan niaga .

Kelemahan Kecairan Mata Wang Asing

• Ujian ini mendedahkan bahawa interaksi solvensi-kecairan (solvency-liquidity interactions) secara amnya tidak dimodelkan dengan baik dalam rangka kerja ujian tekanan kebanyakan bank . Kebanyakan bank menganggap kedudukan kecairan akan kekal melebihi ambang kawal selia walaupun dalam tekanan geopolitik teruk, tanpa memodelkan bagaimana kejutan solvensi boleh mencetuskan aliran keluar kecairan serentak.
• Kelemahan khusus timbul dalam kecairan mata wang asing: bank yang mempunyai pendedahan rentas sempadan yang besar atau pergantungan kepada pembiayaan mata wang asing memandang remeh kelajuan dan keterukan pengaliran keluar kecairan mata wang asing semasa krisis geopolitik, terutamanya dalam senario yang melibatkan sekatan yang boleh membekukan atau menyekat akses kepada pasaran mata wang tertentu .

Kebimbangan ECB terhadap Langkah Mitigasi yang Dicadangkan

• ECB mendapati ketidakkonsistenan dalam cara bank mendekati ujian ini dan menilai bahawa beberapa langkah mitigasi yang dicadangkan oleh bank mencerminkan keyakinan berlebihan (excessive optimism) .
• Banyak bank bergantung kepada tindakan pengurusan standard seperti pelupusan aset, peningkatan modal, atau pengurangan aset berwajaran risiko yang mungkin tidak dapat dilaksanakan dalam keadaan tertekan ketika krisis geopolitik — sebagai contoh, penjualan aset pada harga "jualan murah" (fire sale) atau kemustahilan untuk mengumpul modal dengan cepat apabila pasaran terganggu .
• ECB menekankan bahawa pelan luar jangka (contingency plans) bank sering kali kekurangan butiran mengenai instrumen khusus atau rakan niaga yang akan digunakan, dan gagal mengambil kira hakikat bahawa banyak langkah mitigasi akan hilang keberkesanan apabila beberapa bank cuba melaksanakannya secara serentak .