Samsung-Broadcom Meterai Perjanjian Cip AI $200 Bilion, Saingan Terus TSMC

Pada 25 Julai 2026, Samsung Electronics dan Broadcom menandatangani memorandum persefahaman (MOU) bernilai lebih AS$200 bilion sehingga 2030, menjadikannya perjanjian cip AI dua hala terbesar pernah diumumkan dan tunjang kepada pakej kerjasama semikonduktor AS-Korea Selatan bernilai AS$950 bilion yang dilancarkan di Sidang Kemuncak AI San Francisco Presiden Lee Jae-myung . Perjanjian lima tahun ini merangkumi tiga lapisan paling kritikal dalam pengeluaran cip AI — memori, penempaan (foundry), dan pembungkusan termaju — serta merupakan cabaran langsung kepada monopoli TSMC dalam pembuatan cip AI tercanggih .

Struktur dan Skop Perjanjian

MOU ini berkuat kuasa sehingga 2030 dan distrukturkan sebagai rangka kerja tidak mengikat yang merangkumi kerjasama bersepadu merentas tiga tonggak :

• Memori: Samsung akan membekalkan Broadcom dengan memori jalur lebar tinggi (HBM) generasi keenam HBM4 dan generasi ketujuh HBM4E untuk pemecut AI generasi akan datang .
• Penempaan (Foundry): Samsung akan mengilangkan cip AI tersuai Broadcom menggunakan teknologi proses 2-nanometer dan lebih kecil di kompleks Pyeongtaek .
• Pembungkusan termaju: Perjanjian ini secara jelas merangkumi perkhidmatan pembungkusan termaju Samsung, yang menggabungkan memori dan logik ke dalam subsistem AI bersepadu — satu keupayaan yang tidak boleh ditawarkan oleh TSMC secara dalaman .

Nilai utama adalah "lebih AS$200 bilion" (kira-kira 290 trilion won Korea), walaupun sebagai MOU ia mewakili potensi kerjasama lima tahun yang dianggarkan dan bukan pesanan pembelian tunggal yang disahkan .

Implikasi Persaingan terhadap TSMC

Perjanjian ini adalah isyarat paling jelas bahawa Broadcom — salah seorang pereka cip AI tersuai terbesar dunia dan sebelum ini pelanggan berat TSMC — sedang mempelbagaikan rantaian bekalan pembuatannya daripada pergantungan eksklusif kepada Taiwan . Pada Mac 2026, Broadcom secara terbuka memberi isyarat bahawa kapasiti pengeluaran TSMC telah mencapai hadnya, menandakan minat yang semakin meningkat terhadap Samsung sebagai alternatif . Perjanjian Samsung-Broadcom ini mengunci Broadcom ke dalam fabrikasi 2nm dan ke bawah sehingga 2030, meningkatkan penggunaan di kemudahan termaju Samsung secara bermakna . Penganalisis menggambarkan perjanjian ini sebagai "cabaran langsung kepada cengkaman TSMC ke atas pembuatan AI," dan menyatakan bahawa keupayaan Samsung untuk menggabungkan memori, penempaan dan pembungkusan di bawah satu bumbung adalah kelebihan struktur yang tidak dapat ditandingi oleh TSMC sebagai penempaan tulen .

Bagaimanapun, TSMC kekal sebagai pemain penempaan dominan dengan bahagian pasaran 72.3% pada Q1 2026 (naik daripada 70.4% pada suku sebelumnya), berbanding bahagian Samsung sebanyak 6.5% . Perjanjian Broadcom sahaja tidak menjatuhkan pendahuluan TSMC, tetapi ia mewakili ancaman paling serius terhadap eksklusiviti nod maju TSMC dalam tempoh beberapa tahun.

Peranan dalam Gelombang Perjanjian $950 Bilion

Perjanjian Samsung-Broadcom adalah komponen tunggal terbesar dalam pakej perkongsian semikonduktor dan AI bernilai $950 bilion yang lebih luas yang diumumkan semasa Sidang Kemuncak AI San Francisco Presiden Lee Jae-myung pada 24-25 Julai 2026 . Samsung Electronics dan SK Hynix dari Korea Selatan bersama-sama bersetuju untuk menjalankan perkongsian bekalan cip memori dan pembuatan dengan gergasi teknologi AS — termasuk Nvidia — bernilai kira-kira $950 bilion secara keseluruhan . Sidang kemuncak itu mempertemukan Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, OpenAI, Anthropic dan Broadcom dengan pemimpin perniagaan terkemuka Korea Selatan termasuk pengerusi Samsung Lee Jae-yong dan pengerusi SK Chey Tae-won .

Presiden Lee menggunakan sidang kemuncak itu untuk melancarkan "Perisytiharan AI San Francisco," dengan mengisytiharkan bahawa "Korea Selatan akan muncul sebagai pemain utama dalam rantaian bekalan AI global yang tidak boleh diganti" .

Pemulihan Foundry Samsung

Perjanjian Broadcom adalah isyarat terkuat bahawa bahagian penempaan Samsung sedang melaksanakan pemulihan selepas bertahun-tahun bergelut dengan hasil dan penerimaan pelanggan yang rendah berbanding TSMC . Memenangi komitmen pengeluaran jangka panjang daripada Broadcom membantu Samsung mengisi kemudahan termajunya — termasuk kemudahan baharu Taylor, Texas — dan mengesahkan nod proses 2nm SF2Pnya . Penggunaan Foundry Samsung telah pun melebihi 80% pada Q1 2026, didorong oleh penghantaran produk 2nm baharu dan pengeluaran logik-die HBM4, dan perniagaan itu kembali kepada keuntungan . Ini berikutan kemenangan penting Samsung sebelum ini iaitu kontrak $16.5 bilion daripada Tesla sehingga 2033, menunjukkan trajektori pemulihan penempaan yang lebih luas . Perjanjian Broadcom menyediakan komitmen volum yang diperlukan untuk mempercepatkan momentum itu dan meningkatkan keuntungan pada nod termaju .

Perkongsian AI Berkaitan

• Nvidia–SK Hynix: Pakej $950 bilion mengesahkan bahawa SK Hynix telah mengunci komitmen bekalan HBM kepada Nvidia sehingga akhir dekad, mengukuhkan paksi Nvidia-SK Hynix untuk memori pemecut AI .
• AMD–Samsung HBM4: Pada Mac 2026, Samsung dan AMD menandatangani MOU untuk bekerjasama dalam bekalan HBM4 untuk GPU AMD Instinct MI455X dan penyelesaian DDR5 generasi akan datang — pelengkap langsung kepada perjanjian Broadcom dan sebahagian daripada strategi Samsung untuk menjadi pembekal HBM universal untuk pelbagai platform AI .
• Penglibatan Nvidia yang lebih luas dengan Korea: Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang melawat Seoul pada Jun 2026, dan Sidang Kemuncak AI termasuk perbincangan untuk memperdalam perkongsian Nvidia dengan keseluruhan ekosistem semikonduktor Korea .

Projek Mega AI Berdaulat Korea Selatan

Sidang Kemuncak AI San Francisco adalah kemuncak diplomatik kepada strategi nasional yang lebih besar. Pada Jun 2026, Presiden Lee melancarkan pelan pelaburan korporat 1,350 trilion won ($880 bilion) untuk membina infrastruktur AI kritikal, menyebutnya sebagai "strategi kelangsungan hidup negara" untuk era AI . Pelan itu menyasarkan tiga tonggak: semikonduktor, pusat data AI, dan AI fizikal . Bersama-sama, perjanjian rentas sempadan $950 bilion dan projek mega domestik $880 bilion mewakili dasar perindustrian AI berdaulat yang paling agresif pernah dicuba oleh Seoul .

Apa yang MOU Ini Maksudkan — dan Tidak

Penting untuk diperhatikan bahawa perjanjian ini adalah memorandum persefahaman — satu kenyataan niat rasmi meliputi kerjasama sehingga 2030, bukan pesanan pembelian tunggal . Angka $200 bilion mewakili nilai anggaran kerjasama lima tahun merentasi memori dan penempaan. Pesanan sebenar akan bergantung kepada permintaan pasaran, pelaksanaan teknologi, dan peningkatan hasil pada nod termaju Samsung. Walau bagaimanapun, skop dan kekhususan MOU — menamakan nod proses tepat (2nm dan ke bawah), generasi memori (HBM4 dan HBM4E), dan perkhidmatan pembungkusan — menandakan tahap komitmen yang jauh melebihi persetujuan biasa .

Kesimpulan

Perjanjian Samsung-Broadcom bernilai $200+ bilion ini penting secara strategik untuk lima sebab yang saling berkaitan:

• Ia mengunci Broadcom — pelanggan utama TSMC — ke dalam ekosistem Samsung sehingga 2030, memecahkan eksklusiviti TSMC ke atas logik AI tercanggih untuk pelanggan utama .
• Ia membuktikan model "kedai sehenti" Samsung (memori + penempaan + pembungkusan) mampu meraih komitmen berbilang ratus bilion dolar yang tidak dapat ditandingi oleh penempaan tulen .
• Ia adalah perjanjian utama dalam desakan semikonduktor rentas sempadan Korea Selatan bernilai $950 bilion, memberikan Presiden Lee hasil yang konkrit untuk diplomasi AInya .
• Ia menyediakan komitmen volum yang diperlukan untuk mempercepatkan pemulihan penempaan Samsung dan meningkatkan keuntungan pada nod termaju .
• Ia meletakkan Samsung dan Korea dengan kukuh dalam pembinaan infrastruktur AI global bersama Nvidia-SK Hynix, AMD-Samsung, dan projek mega AI domestik $880 bilion .