Paradoks AI Samsung: Bahagian Mudah Alih Rugi Pertama, Cip Cecah Rekod Keuntungan

Sementara itu, bahagian MX menjual telefon premium seperti Galaxy S26 yang menggunakan DRAM dan NAND flash yang banyak. Apabila permintaan AI memakan kapasiti fab global, pembekal memori mengutamakan cip pelayan margin tinggi berbanding cip mudah alih. Harga kontrak DRAM melonjak 90–95% suku ke suku pada suku pertama 2026, dengan DRAM mudah alih dijangka mengalami kenaikan sama . Ini secara langsung menghancurkan margin telefon pintar — bahagian itu menjual lebih banyak telefon berbanding sebelum ini, tetapi kos komponen telah meningkat begitu cepat sehingga kerugian bersih tidak dapat dielakkan .

Pendek kata: ledakan AI yang sama yang menjadikan perniagaan cip Samsung sangat menguntungkan, kini kebuluran bahagian mudah alihnya daripada memori mampu milik, mengubah kejayaannya sendiri menjadi krisis kos.

Mengapa ini berlaku: pusat data AI mengatasi pengeluaran memori pengguna

Lonjakan harga memori bukanlah gangguan sementara. Ia adalah penyeimbangan semula struktur pengeluaran cip global. Pengeluar cip memperuntukkan lebih banyak kapasiti kepada memori pelayan AI, meninggalkan kurang untuk telefon, PC, dan konsol permainan . Memori LPDDR5x yang digunakan dalam kebanyakan telefon pintar moden kini dalam permintaan tinggi untuk aplikasi pelayan AI, dan pengeluar memori memberi tumpuan kepada komponen AI margin tinggi .

Samsung sendiri telah memberi amaran bahawa kekurangan bekalan akan bertambah buruk, dan penganalisis menjangkakan harga memori akan terus meningkat sekurang-kurangnya sehingga akhir 2026, dengan kekurangan berterusan sehingga 2027 .

Kesan industri lebih luas: harga lebih tinggi, peranti lebih sedikit, perubahan tingkah laku pengguna

Lonjakan harga memori sedang melata ke seluruh industri elektronik pengguna, dengan beberapa kesan yang boleh diukur:

Penghantaran telefon pintar dan PC jatuh. Gartner mengunjurkan penghantaran PC global akan menurun 10.4% dan telefon pintar 8.4% pada 2026, manakala harga jualan purata meningkat 17% dan 13% masing-masing kerana vendor memindahkan kos memori . IDC meramalkan penurunan yang lebih curam untuk PC iaitu 11.3% .

Harga peranti pengguna melonjak. Kos RAM meningkat lebih dua kali ganda sejak Oktober 2025, dan syarikat dari HP hingga Raspberry Pi telah menaikkan harga . Bloomberg melaporkan bahawa pengeluar telefon China "mengambil pendekatan berhati-hati dalam mengurangkan inventori cipset mereka" .

Tekanan kos adalah struktur, bukan kitaran. Memori, yang secara sejarah menyumbang sekitar 10–15% daripada bil bahan (BOM) telefon pintar, kini telah melonjak melebihi 20% untuk konfigurasi 8GB + 256GB, dengan harga kontrak pada suku pertama 2026 hampir 200% lebih tinggi tahun ke tahun .

OEM yang lebih kecil paling terjejas. IDC memberi amaran bahawa jumlah unit akan "jatuh secara dramatik" bermula pada suku kedua 2026 apabila pengeluar kecil bergelut untuk mendapatkan bekalan sama sekali . Jumlah telefon pintar suku pertama 2026 telah menurun 6.8% .

Kitaran naik taraf semakin panjang. Penganalisis Gartner, Ranjit Atwal, menyatakan bahawa peningkatan kos boleh menyebabkan pengguna menyimpan peranti mereka lebih lama, mengubah secara asasnya kitaran naik taraf untuk produk seperti telefon pintar .

Kesimpulan untuk pengguna

Jika anda bercadang untuk membeli telefon pintar atau PC baharu pada 2026, jangkakan untuk membayar lebih banyak — dan mempunyai lebih sedikit pilihan pada hujung rendah. Ledakan AI yang memacu inovasi di pusat data juga memacu kos cip memori di dalam poket anda. Dengan kekurangan yang dijangka berterusan sehingga 2027, ini bukan masalah yang akan selesai dengan cepat.