Cukai Minimum Global OECD (Pilar Dua) Jana €79–€109 Bilion pada 2024, Namun Rendah dari Jangkaan, Tiada Kesan ke Atas Pekerjaan

Hasil Dijana Berbanding Unjuran OECD

Negara-negara yang mengenakan cukai minimum 15% ke atas syarikat multinasional besar telah mengumpul anggaran €79 hingga €109 bilion dalam hasil cukai korporat tambahan pada 2024 . Jumlah ini lebih rendah daripada unjuran awal OECD bahawa pelaksanaan penuh akan menghasilkan peningkatan hasil global tahunan sebanyak $155–$192 bilion (peningkatan 6.5–8.1% dalam hasil cukai pendapatan korporat global) . Laporan penilaian kesan ekonomi OECD pada Januari 2024 menganggarkan bahawa peraturan ini akan mengurangkan keuntungan bercukai rendah global sebanyak kira-kira 80% .

Anggaran bebas terhadap potensi hasil jangka panjang sangat berbeza-beza. Beberapa model akademik meramalkan $68–105 bilion setahun setelah dilaksanakan sepenuhnya, manakala anggaran OECD sendiri mencecah sehingga $220 bilion . Pemerhati Cukai EU menganggarkan bahawa negara anggota EU sahaja boleh menerima €55–67 bilion setiap tahun daripada cukai top-up minimum 15% .

Sebab-sebab Jurang Hasil

Jurang antara hasil tahun pertama dan unjuran jangka panjang dikaitkan dengan beberapa faktor:

Pelaksanaan berperingkat dan separa: Tidak semua bidang kuasa yang bersetuju dengan Pilar Dua telah menggubal undang-undang tepat pada tarikh kuat kuasa 1 Januari 2024. Kira-kira 45–55 bidang kuasa telah mengambil langkah pelaksanaan konkrit setakat awal 2024 .

Peruntukan 'safe harbour' sementara dan pengecualian: Pengecualian pendapatan berasaskan substansi (SBIE) dan 'safe harbour' sementara telah mengecualikan banyak syarikat multinasional daripada pengiraan cukai top-up buat sementara waktu, dengan ketara mengurangkan liabiliti tahun pertama . Satu kajian Deloitte ke atas 50 syarikat tersenarai awam terbesar di Switzerland mendapati bahawa kebanyakannya terlepas daripada cukai tambahan berkat pengaturan peralihan ini, dengan lebih tiga perempat daripada hasil cukai tambahan berasal dari satu syarikat sahaja .

Kelewatan penggunaan oleh bidang kuasa utama: Amerika Syarikat, yang menjadi tumpuan syarikat multinasional terbesar dunia, tidak melaksanakan Pilar Dua dan sebaliknya mendapatkan perjanjian 'safe harbour' sisi yang menganggap sistem cukai AS sebagai mematuhi, seterusnya mengurangkan kutipan cukai top-up global .

Penyesuaian pematuhan awal: Banyak syarikat menyusun semula operasi atau merancang cukai untuk mendekatkan kadar cukai efektif mereka kepada 15%, seterusnya mengurangkan jumlah keuntungan yang tertakluk kepada cukai top-up pada tahun pertama .

Kesan ke Atas Pelaburan dan Pekerjaan

Tiada kesan negatif yang boleh diukur: OECD mendapati sedikit bukti bahawa Pilar Dua menyebabkan sebarang kehilangan pekerjaan atau pengurangan pelaburan perniagaan yang ketara di negara-negara yang melaksanakannya . Peningkatan hasil tidak disertai dengan 'lumba ke bawah' kadar cukai korporat yang dibimbangkan oleh pengkritik dapat membantutkan aktiviti ekonomi.

Pengalihan untung berkurangan: OECD menganggarkan bahawa cukai minimum akan mengurangkan keuntungan yang dialihkan secara global kira-kira separuh, mengecilkan perbezaan kadar cukai antara hab pelaburan dan bidang kuasa lain . Kertas kerja OECD Januari 2024 menganggarkan bahawa cukai minimum global akan mengurangkan keuntungan bercukai rendah kira-kira 80%, daripada purata $2,143 bilion antara 2017-2020 kepada $653 bilion .

Status Penggunaan di Seluruh Negara

Penggunaan meluas tetapi tidak sekata: Lebih 140 negara dalam Rangka Kerja Inklusif OECD/G20 bersetuju dengan Pilar Dua secara prinsip . Negara anggota EU melaksanakan peraturan ini berkuat kuasa 1 Januari 2024, dan ekonomi utama lain termasuk Jepun, Australia, Korea Selatan, UK, Kanada, dan banyak lagi telah menggubal undang-undang sepanjang 2024 .

Kira-kira 45–55 bidang kuasa telah sama ada melaksanakan atau berada dalam peringkat lanjut penggubalan Pilar Dua setakat awal 2024 . Walau bagaimanapun, penggunaan adalah lebih perlahan daripada yang dijangkakan di beberapa wilayah. Setakat awal 2024, 21 negara di Eropah dan 4 negara di tempat lain mempunyai 'undang-undang muktamad berkuat kuasa' untuk melaksanakan semua atau sebahagian daripada Pilar Dua .

Kedudukan Amerika Syarikat

Tiada penggunaan AS dan tentangan aktif: AS tidak melaksanakan Pilar Dua. Presiden Trump mengeluarkan perintah eksekutif pada Hari Pertama penggal keduanya mengarahkan supaya perjanjian OECD 'tidak mempunyai kuasa atau kesan' untuk AS . Kongres menunjukkan tentangan bipartisan yang kuat terhadap cukai minimum global . Akta Cukai dan Pekerjaan 2017 (TCJA) melaksanakan cukai minimum yang berbeza ke atas pendapatan asing (GILTI), yang digunakan sebagai model untuk elemen reka bentuk Pilar Dua tertentu .

Perjanjian 'safe harbour' sisi diperoleh: Pada awal 2026, Perbendaharaan AS mencapai persetujuan dengan Rangka Kerja Inklusif untuk mewujudkan 'safe harbour' sisi baharu yang secara efektif menganggap sistem cukai AS mematuhi Pilar Dua, mengecualikan kumpulan syarikat multinasional yang berpusat di AS daripada cukai top-up asing . AS adalah satu-satunya bidang kuasa yang disenaraikan dalam Rekod Pusat OECD sebagai mempunyai rejim yang layak untuk tujuan 'safe harbour' ini .

Ketidakpastian dan Keterbatasan

Angka hasil tahun pertama (€79–109 bilion) adalah anggaran awal OECD yang dikeluarkan pada Julai 2026 . Kutipan sebenar mungkin disemak semula apabila lebih banyak bidang kuasa memfailkan data lengkap. Jurang antara hasil tahun pertama dan unjuran mungkin mengecil apabila lebih banyak bidang kuasa melaksanakan cukai top-up minimum domestik dan apabila peruntukan peralihan tamat tempoh. OECD telah menyatakan bahawa cukai minimum dijangka mempunyai kesan yang lebih besar setelah peraturan 'safe harbour' sementara tamat selepas 2026 .