TSMC Chiayi: Pertaruhan $6.5 Bilion untuk Pecahkan Kesesatan Pembungkusan Cip AI

Apa yang TSMC lakukan untuk menangani kekurangan pembungkusan termaju

Strategi TSMC untuk menutup jurang pembungkusan mempunyai lima tiang utama:

1. Melipatgandakan pengeluaran CoWoS. TSMC menskala pengeluaran CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) daripada kira-kira 35,000 wafer sebulan pada akhir 2024 kepada unjuran 130,000 wafer sebulan menjelang akhir 2026 — peningkatan hampir 4 kali ganda dalam dua tahun . Syarikat itu juga menaikkan sasaran kapasiti CoWoS untuk 2026–2027 dan menilai semula rancangan pembungkusan termaju yang lebih luas .

2. Masih ketinggalan daripada permintaan. Walaupun dengan lonjakan itu, CEO TSMC, C.C. Wei, mengakui pada Jun 2026 bahawa kapasiti CoWoS kekal "sangat ketat" dan telah dijual habis sepanjang 2025 dan sehingga 2026 . Penganalisis Handel Jones dari International Business Strategies menganggarkan pengeluaran CoWoS adalah kira-kira 30% di bawah permintaan, dan TSMC menyumbang kira-kira 95% daripada semua pembungkusan termaju . Kevin Zhang, naib presiden kanan TSMC, memberitahu New York Times: "Yang saya lihat hanyalah permintaan yang terus meningkat dan meningkat. Ia pasti akan menyebabkan banyak kekangan" . Nvidia sahaja dilaporkan telah menempah 800,000–850,000 wafer CoWoS untuk 2026, mewakili kira-kira 60% daripada permintaan global dan meninggalkan kurang daripada 15% untuk pesaing dan syarikat pemula .

3. Melabur merentas pelbagai tapak. Selain Chiayi, TSMC mengembangkan pembungkusan termaju di kilang-kilang di Zhunan (AP6B), Taichung, dan Tainan . Perbelanjaan modal pembungkusan termaju diunjurkan berkembang pada CAGR 24% dari 2025 hingga 2027 . Perbelanjaan modal keseluruhan TSMC dijangka berterusan sehingga 2028 semasa ia cuba menyelesaikan kesesakan bekalan cip .

4. Membangunkan pembungkusan generasi akan datang. TSMC sedang merintis pembungkusan peringkat panel CoPoS (Chip-on-Panel-on-Substrate), dengan talian perintis dijadualkan siap menjelang Jun 2026 dan potensi peningkatan pengeluaran pada 2028–2029 . Chiayi dijangka menjadi tuan rumah talian perintis CoPoS pertama . Tapak ini juga dirancang untuk teknologi WMCM (Wafer-Level Multi-Chip Module) dan SoIC (System-on-Integrated-Chips) .

5. Pengiktirafan industri yang luas. Keterukan kesesakan melangkaui amaran TSMC sendiri. Broadcom secara terbuka menandakan pada Mac 2026 bahawa kapasiti nod termaju TSMC jatuh kira-kira tiga kali ganda daripada apa yang dirancang oleh pelanggan utama untuk digunakan . Seorang penganalisis di Pusat Keselamatan dan Teknologi Baru Muncul Universiti Georgetown menyatakan bahawa pembungkusan termaju "boleh bertukar menjadi kesesakan dengan cepat jika perbelanjaan modal proaktif tidak dibuat" .

Butiran utama pengembangan Taman Sains Chiayi

Taman Sains Chiayi — yang dahulunya merupakan sawah padi — sedang diubah menjadi hab utama TSMC untuk pembungkusan termaju generasi akan datang. Berikut adalah butiran kritikal:

Bila kesesakan benar-benar akan reda?

Jawapan yang jujur ialah: tidak lama lagi. Walaupun loji Fasa I menghampiri pengeluaran, kemudahan Fasa II tidak akan beroperasi sepenuhnya sehingga sekitar 2031 . CEO TSMC, C.C. Wei, menggambarkan pertumbuhan permintaan pada 2026 sebagai "gila" dan memberitahu pemegang saham bahawa syarikat itu tidak akan dapat memenuhi permintaan walaupun kapasiti pembuatan mula beroperasi di AS dalam beberapa tahun akan datang . Kapasiti nod termaju dilaporkan telah dijual habis sehingga sekurang-kurangnya 2027, dengan permintaan berjalan kira-kira 25 hingga 30% melebihi kapasiti . Bagi sesiapa yang membeli silikon AI atau peranti yang dibina di atasnya, kesimpulannya adalah konkrit: bekalan kekal terhad sehingga 2027, dan kos cip termaju semakin meningkat .