Pasaran Asia Pasifik Bercampur: Saham Cip Korea Selatan Pulih, Jepun Terus Tertekan

Pasaran Asia Pasifik didagangkan bercampur-campur pada Jumaat, 3 Julai 2026, apabila jualan besar-besaran semikonduktor selama dua hari menunjukkan perbezaan yang ketara: saham cip Korea Selatan pulih sebahagiannya berikutan laporan perbincangan cip AI tersuai Anthropic dengan Samsung, manakala saham cip Jepun kekal tertekan akibat kebimbangan berterusan tentang lebihan kapasiti infrastruktur AI selepas kekejaman pasaran Wall Street pada hari Khamis .

Kekejaman Khamis (2 Julai)

Saham semikonduktor Asia jatuh menjunam pada hari Khamis selepas Meta Platforms mendedahkan rancangan untuk menjual akses kepada kuasa pengkomputeran AI, mencetuskan kebimbangan lebihan kapasiti infrastruktur AI . Di Korea Selatan, Samsung Electronics menjunam lebih 7% dan SK Hynix tenggelam lebih 9% pada pembukaan pasaran, menghapuskan berbilion nilai pasaran ketika Nasdaq Composite yang sarat teknologi merudum semalaman . Pencetusnya adalah rancangan Meta untuk membangunkan perniagaan menjual kuasa pengkomputeran AI, yang menimbulkan kebimbangan pelabur bahawa perbelanjaan modal agresif oleh syarikat teknologi besar mungkin mengatasi permintaan sebenar .

Jumaat, 3 Julai — Dagangan Bercampur dengan Perbezaan Jelas

Korea Selatan — Pemulihan Separa. Berita yang tersebar pada Khamis malam / Jumaat pagi bahawa Anthropic telah memulakan kerja peringkat awal pada cip AI tersuai dan mengadakan perbincangan dengan Samsung Electronics sebagai rakan pengilang yang berpotensi menyediakan katalis positif untuk saham Samsung . The Information melaporkan pada 2 Julai bahawa Anthropic sedang membincangkan perkongsian penempaan yang berpotensi dengan Samsung, meningkatkan tekanan persaingan ke atas Nvidia . Samsung Electronics dan SK Hynix sebelum ini telah mengambil kepentingan strategik dalam Anthropic pada akhir Mei sebagai sebahagian daripada pusingan Pembiayaan Siri H bernilai $65 bilion yang menilai syarikat AI itu pada $965 bilion, dengan Samsung dinamakan sebagai "rakan kongsi infrastruktur strategik" . Ini memberikan kelebihan kepada Samsung: pada hari Jumaat, KOSPI Korea Selatan mendahului pemulihan serantau dalam saham cip, dengan saham Samsung memulihkan sebahagian daripada kerugian Khamis, manakala KOSPI yang lebih luas telah terjejas teruk pada minggu-minggu sebelumnya — menjunam 10% pada 23 Jun dan mencetuskan pemutus litar .

Jepun — Kelemahan Berterusan. Nikkei 225 Jepun menunjukkan prestasi yang lebih buruk. Saham berkaitan cip di Jepun telah jatuh 3.9% pada awal Jun apabila perhimpunan AI mula kehilangan momentum , dan sesi Jumaat menyaksikan tekanan jualan berterusan ke atas nama semikonduktor Jepun tanpa katalis positif yang setanding. Nikkei 225 telah ditarik lebih rendah berulang kali oleh kelemahan teknologi yang merebak dari Magnificent 7 ke pasaran Asia .

Rundingan Anthropic-Samsung: Peranan Utama

Perbincangan Anthropic-Samsung adalah faktor paling penting yang menjelaskan perbezaan intra-serantau pada hari Jumaat. Butiran penting:

• Anthropic telah memulakan kerja peringkat awal untuk membangunkan cip AI sendiri dan sedang membincangkan perkongsian pembuatan yang berpotensi dengan Samsung .
• Perbincangan masih awal — penggunaan cip, spesifikasi prestasi, dan integrasi pelayan belum diputuskan .
• Samsung menyertai pusingan pembiayaan Siri H $65 bilion Anthropic sebagai rakan kongsi infrastruktur strategik bersama SK Hynix dan Micron . Sebagai satu-satunya daripada tiga yang mengeluarkan cip logik, Samsung berada dalam kedudukan untuk memenangi pesanan penempaan .
• Samsung sebelum ini telah menghantar sampel cip memori HBM4E 12-lapisan kepada pelanggan utama pada awal Jun, mengukuhkan kelayakan cip AInya .

Konteks Lebih Luas: Kemerosotan Cip AS dan Kebimbangan Permintaan AI

Jualan besar-besaran Asia adalah sebahagian daripada putaran global yang lebih luas keluar dari saham teknologi dan berkaitan AI. Saham cip AS telah menurun sejak pertengahan Jun, dengan Indeks Semikonduktor Philadelphia menjejaki minggu terburuknya sejak Mac 2025 . S&P 500 dan Nasdaq ditutup lebih rendah pada 8-9 Jun apabila pemulihan saham cip gagal , dan menjelang 23 Jun, kekejaman teknologi telah mendalam, dengan Nvidia dan Tesla jatuh mendadak dan KOSPI menjunam 10% . Ahli strategi Deutsche Bank menyatakan bahawa kelemahan teknologi meluas dari Magnificent 7 dan Apple ke pasaran Asia, membebankan sentimen risiko dan niaga hadapan ekuiti AS . Kebimbangan teras adalah bahawa perbelanjaan infrastruktur AI mungkin memuncak, dengan pelabur semakin bimbang bahawa penilaian telah mengatasi asas .

Nota Prestasi Tahun Setakat Ini

Bukti carian yang tersedia tidak mengandungi pulangan peratusan tahun setakat ini H1 2026 yang tepat untuk KOSPI dan Nikkei 225 pada 3 Julai. Yang jelas: kedua-dua indeks telah mencapai rekod tertinggi pada pertengahan Jun, dengan KOSPI melonjak kerana semangat AI dan Nikkei dinaikkan oleh jangkaan dasar BOJ , sebelum kekejaman teknologi Jun-Julai menghapuskan keuntungan yang ketara. KOSPI adalah yang lebih tidak menentu antara keduanya, mengalami kejatuhan satu hari 10% pada 23 Jun yang mencetuskan pemutus litar , manakala Nikkei 225 mengalami penurunan yang lebih sederhana tetapi berterusan .