Perang Iran dan Ledakan AI: Mengapa Turbin Gas Siemens Energy Menjadi 'Emas' Baharu

Bagi gas asli, impaknya lebih teruk. Pasaran gas global mempunyai lebih sedikit pilihan laluan alternatif dan kapasiti simpanan berbanding minyak, menjadikan kesan kepada pengguna gas jauh lebih akut . Serangan ke atas kemudahan Qatar, pengeksport LNG kedua terbesar dunia, telah melumpuhkan 17% kapasiti eksport negara itu, dengan kerosakan dijangka mengambil masa sehingga lima tahun untuk dibaiki . IEA memberi amaran bahawa pasaran gas asli global akan kekal ketat untuk sekurang-kurangnya dua tahun lagi, menangguhkan lebihan bekalan yang telah lama dinanti-nantikan .

Akibatnya, harga gas asli Eropah, harga bahan api AS (melebihi $4 segelen), dan kadar penghantaran Asia semuanya melonjak mendadak sejak permusuhan bermula . Dalam senario panik ini, negara-negara di seluruh dunia kini berlumba-lumba untuk membina loji janakuasa gas baharu demi keselamatan tenaga, secara langsung melonjakkan pesanan untuk pengeluar turbin utama seperti Siemens Energy, GE Vernova, dan Mitsubishi Heavy Industries .

Tambahan pula, pembentangan Hari Pasaran Modal Siemens Energy telah pun mengenal pasti keperluan "pembinaan semula" di Iraq, Ukraine, dan Syria (sehingga 60 GW) sebagai pemacu permintaan jangka panjang, dan konflik Iran telah menambah urgensi geopolitik yang mendesak untuk projek-projek ini .

Ledakan Pusat Data AI: Pemangkin yang Sedia Ada

Sebelum krisis Iran bermula, permintaan untuk turbin gas sudah pun berada pada tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Pembinaan pusat data AI di Amerika Syarikat sedang mendorong ledakan kuasa bersejarah. Kapasiti janakuasa gas yang dirancang atau sedang dalam pembinaan di AS telah melonjak kepada 252 gigawatt (GW) pada 2025, lebih tiga kali ganda daripada angka sebelumnya .

Siemens Energy telah pun menerima tempahan turbin gas yang memecah rekod pada awal 2026 . CFO Maria Ferraro mengesahkan bahawa syarikat itu "habis dijual di bahagian utama perniagaannya sehingga 2030 dan seterusnya" . Angka-angka ini bercakap dengan lantang:

• Pada tahun fiskal 2025, pengambilan pesanan Siemens Energy mencecah €58.9 bilion, dan tunggakan pesanannya mencecah rekod €138 bilion .
• Menjelang suku kedua 2026, tunggakan pesanan itu meningkat lagi kepada €146 bilion yang memecah rekod .

Ketua Pegawai Eksekutif Siemens Energy, Christian Bruch, menekankan keyakinannya dengan menyatakan, "Setakat ini, kami lihat tempahan lebih kurang satu kepada satu bertukar menjadi pesanan yang berkesan... Saya agak selesa melangkah ke hadapan bahawa kuasa ini akan diperlukan" .

Kesesakan Pembuatan: Krisis Rantaian Bekalan Global

Di sebalik berita baik untuk buku pesanan, realiti pembuatan adalah suram. Tiga pengeluar turbin gas terbesar dunia — Siemens Energy, GE Vernova, dan Mitsubishi Heavy Industries — kini menghadapi tunggakan pengeluaran yang meluas. Mereka sedang menasihati pemaju projek janakuasa gas baharu untuk merancang tujuh hingga lapan tahun ke hadapan untuk perolehan turbin .

Ini bermakna projek yang dirancang hari ini mungkin tidak akan melihat turbinnya dihantar sehingga awal 2030-an. Lebih daripada $400 bilion nilai loji janakuasa gas yang dirancang menjelang akhir dekad ini berada dalam bahaya untuk ditangguhkan atau dibatalkan kerana kekurangan kapasiti untuk memenuhi tempahan turbin masa depan . Pengembangan kapasiti pembuatan tidak mungkin dapat menyelesaikan kekurangan ini dalam jangka masa sederhana, meninggalkan jurang penawaran-permintaan yang berterusan .

Di AS, pemaju tenaga sudah mula menyesuaikan strategi, seperti mendapatkan tempahan turbin bertahun-tahun lebih awal, untuk mengurangkan persekitaran bekalan yang ketat ini .

Impak Lebih Luas terhadap Pasaran Tenaga Global

Perang Iran bukan sekadar krisis geopolitik; ia adalah satu kejutan tenaga yang mentakrifkan semula era. IEA telah menyifatkannya sebagai "gangguan bekalan terbesar dalam sejarah pasaran minyak global," menggemakan krisis tenaga 1970-an melalui kekurangan bekalan akut, ketidaktentuan mata wang, dan inflasi .

• Pasaran Minyak: Kekurangan bekalan minyak mentah dianggarkan sekitar 20 juta tong sehari, dengan lebih 500 juta tong disingkirkan daripada pasaran global dalam masa beberapa minggu .
• Pasaran Gas Asli: Permintaan gas asli perindustrian AS diunjurkan kekal pada paras rekod sehingga sekurang-kurangnya 2027 . Pada masa yang sama, kekurangan global memusnahkan permintaan perindustrian di negara-negara membangun, mungkin tidak dapat dipulihkan .
• Dasar Tenaga: Krisis ini mempercepatkan peralihan struktur dalam cara kerajaan dan industri mendekati keselamatan tenaga, memperbaharui tumpuan kepada penjanaan kuasa domestik dan, secara ironinya, memperlahankan penambahan kapasiti janakuasa gas baharu di sesetengah rantau kerana kos yang tinggi .

Kesimpulannya, Siemens Energy berada di persimpangan unik dua mega-trend. Ledakan AI telah memaksimumkan kapasiti pengeluarannya sehingga 2030, dan perang Iran menambah lonjakan permintaan geopolitik yang mendesak. Hasilnya adalah buku pesanan yang melambung tinggi, masa tunggu penghantaran selama bertahun-tahun, dan kesesakan bekalan struktur yang tidak dapat diselesaikan dengan cepat oleh mana-mana pengeluar. Bagi Siemens Energy, ini adalah peluang keemasan; bagi dunia, ia adalah cabaran tenaga yang kompleks dan berpanjangan.