Krisis cip memori membuka laluan Samsung kembali mendahului Apple

Mengapa Samsung berpeluang merampas semula kedudukan nombor satu

Kebangkitan Samsung bukan didorong oleh lonjakan mendadak permintaan pengguna, sebaliknya oleh ketahanan relatifnya ketika keseluruhan pasaran menguncup. Counterpoint menjangka Samsung masih mencatat pertumbuhan kecil dalam pasaran yang menyusut dengan ketara.

Kelebihan utama Samsung ialah rantaian bekalan yang sangat bersepadu serta rangkaian pengedaran yang matang. Gabungan ini memberikan syarikat lebih banyak ruang untuk mengurus peruntukan komponen, melindungi saluran jualan utama dan mengubah suai portfolio apabila kos memori meningkat. Jenama yang lebih bergantung kepada pembelian komponen daripada pihak luar mungkin tidak mempunyai fleksibiliti yang sama.

Samsung juga menawarkan telefon merentasi pelbagai julat harga, di samping mengekalkan perniagaan premium yang kukuh. Liputan portfolio ini membolehkannya mempertahankan volum dalam beberapa segmen, walaupun telefon paling murah semakin sukar dihasilkan secara menguntungkan.

Counterpoint menjangka Samsung dan Apple, yang mempunyai tumpuan lebih besar pada segmen premium, menerima kesan yang lebih terhad berbanding jenama yang lebih terdedah kepada peranti peringkat rendah.

Namun, ini masih ramalan dan bukannya keputusan muktamad. Apple mendahului Samsung dalam penghantaran global pada suku pertama 2026, menunjukkan bahawa masa pelancaran produk dan prestasi mengikut rantau boleh mengubah kedudukan setiap suku tahun. Keputusan tahunan akan bergantung pada keupayaan Samsung mengekalkan bekalan serta kemampuan Apple menggunakan jualan premium untuk mengimbangi pasaran unit yang lebih kecil.

Apple lebih bersedia menyerap kejutan kos

Apple terdedah kepada kenaikan harga memori yang sama, tetapi model perniagaannya memberikan lebih banyak ruang untuk mengurus kesan tersebut. Pelanggan premium dan margin keuntungan yang lebih tinggi memudahkan Apple menyerap sebahagian kenaikan kos bahan atau menangguhkan pemindahan kos sepenuhnya kepada pengguna.

Counterpoint melaporkan bahawa Apple mengekalkan harga secara amnya stabil pada suku kedua, ketika pengeluar lain menaikkan harga.

Ketahanan harga ini penting kerana pasaran kini terbahagi kepada dua keadaan. Pembeli telefon premium lebih mampu menerima harga yang lebih tinggi, manakala pembeli bajet lebih cenderung menangguhkan penggantian telefon atau memilih spesifikasi lebih rendah.

Hasilnya, pendapatan telefon pintar global masih meningkat 7% tahun ke tahun pada suku kedua 2026 walaupun jumlah penghantaran menurun. Ini menunjukkan bagaimana peralihan pengguna kepada peranti premium boleh menyokong pendapatan ketika jualan unit merosot.

Kekuatan Apple tidak semestinya bermakna penghantarannya akan meningkat dalam setiap tempoh. Sebaliknya, syarikat itu lebih berupaya melindungi pendapatan, permintaan pelanggan dan bahagian pasaran berbanding pengeluar yang bergantung pada jualan volum tinggi telefon murah.

Huawei mungkin lebih tahan berbanding jenama China lain

Huawei juga dilihat sebagai antara pengecualian relatif dalam pasaran China. Dalam tinjauan awal Counterpoint bagi 2026, Huawei ialah satu-satunya jenama China yang dijangka mencatat pertumbuhan penghantaran. Apple dan Samsung pula dikenal pasti sebagai pengeluar utama yang paling kurang terjejas.

Corak besarnya jelas: jenama dengan kedudukan premium yang lebih kukuh atau aturan bekalan yang lebih terkawal mempunyai peluang lebih baik untuk mengharungi kekurangan memori. Huawei bagaimanapun masih bergantung pada ramalan pasaran, terutama kerana keadaan di China berbeza dengan pasaran luar negara.

Telefon bajet menanggung kesan paling berat

Segmen peringkat rendah ialah bahagian yang paling teruk terjejas. Kos memori membentuk bahagian lebih besar daripada kos bahan keseluruhan bagi telefon murah. Oleh itu, apabila harga komponen melonjak, pengeluar mempunyai lebih sedikit pilihan untuk melindungi margin keuntungan.

Pada masa sama, pengguna di pasaran sensitif harga kurang berkemampuan untuk menerima kenaikan harga runcit.

Counterpoint berkata bahagian telefon berharga AS$99 dan ke bawah menyusut jauh lebih pantas daripada keseluruhan pasaran, manakala segmen bawah AS$150 amat terdedah. Unjuran itu turut menunjukkan penghantaran telefon peringkat permulaan boleh merosot lebih 30% pada 2026.

Secara asasnya, pengeluar mempunyai empat pilihan:

• menaikkan harga;
• mengurangkan konfigurasi RAM atau storan;
• menghentikan sesetengah model peringkat permulaan; atau
• menerima penghantaran lebih rendah sementara menunggu keadaan bekalan pulih.

Setiap pilihan menjadikan bahagian pasaran paling murah kurang menarik untuk diterokai. Dalam jangka panjang, keadaan ini boleh mempercepatkan penggabungan industri, memanjangkan kitaran penggantian telefon dan meninggalkan pengguna dengan lebih sedikit pilihan yang benar-benar mampu milik.

Transsion, Xiaomi dan HONOR dikenal pasti antara jenama yang paling terdedah dalam tinjauan awal Counterpoint. Pada suku kedua, Xiaomi, OPPO dan vivo mencatat kemerosotan paling besar dalam kalangan lima pengeluar teratas, mencerminkan pendedahan mereka yang lebih tinggi kepada julat harga peringkat permulaan dan pertengahan.

Beralih ke premium sebagai strategi bertahan

Xiaomi, vivo, HONOR dan OPPO sedang mengalihkan portfolio mereka ke arah harga yang lebih tinggi. Dalam konteks ini, strategi premiumisasi bukan sekadar melancarkan lebih banyak telefon mahal. Ia turut bermaksud mengurangkan pergantungan pada peranti asas bermargin rendah, menumpukan sumber kepada model kelas pertengahan atas dan premium, serta memilih pasaran, saluran jualan dan pelancaran produk dengan lebih berhati-hati.

Strategi itu masuk akal dari sudut kewangan. Telefon premium mempunyai lebih banyak ruang untuk menyerap kenaikan kos memori, manakala portfolio yang lebih kecil dengan model yang disokong secara lebih baik mungkin lebih mudah dibekalkan berbanding rangkaian model bajet yang terlalu luas.

Namun, terdapat pertukaran yang jelas: pengeluar mungkin memperbaiki campuran produk, tetapi kehilangan volum dan capaian dalam kalangan pembeli sensitif harga.

Data awal menunjukkan tekanan yang mendorong perubahan ini. Xiaomi, OPPO dan vivo mencatat kemerosotan penghantaran terbesar dalam kalangan jenama utama pada suku kedua. Di India pula, penghantaran vivo, realme, Xiaomi dan OPPO merosot berbanding tahun sebelumnya.

Pasaran serantau turut berpecah mengikut kuasa beli

Kesan krisis memori berbeza mengikut rantau kerana tahap penggunaan telefon premium, kemudahan pembiayaan dan campuran jenama tidak sama.

Amerika Latin

Penghantaran telefon pintar di Amerika Latin merosot 10% tahun ke tahun pada suku kedua 2026. Penurunan itu berlaku selepas pengumpulan inventori pada suku pertama, ketika penjual membuat persediaan menghadapi kenaikan harga yang dijangka, sebelum mengurangkan aktiviti penghantaran. Samsung dan Apple menjadi pengecualian utama dalam kalangan jenama besar: penghantaran Samsung meningkat 6%, manakala Apple naik 5% pada suku tersebut.

Eropah

Penghantaran di Eropah turut jatuh 10% tahun ke tahun kepada 35 juta unit—jumlah suku kedua terendah di rantau itu sejak suku kedua 2023. Eropah Barat menunjukkan daya tahan lebih baik hasil permintaan premium yang lebih kukuh. Apple mencatat prestasi sangat baik, sementara Samsung merekodkan pertumbuhan kecil.

Eropah Timur pula lebih terdedah kerana pergantungannya yang lebih tinggi pada peranti China berharga rendah.

Pengajarannya selari dengan trend global: pasaran yang mempunyai lebih ramai pembeli premium dan pilihan pembiayaan lebih baik mampu menyerap inflasi komponen dengan lebih mudah. Pasaran yang berat kepada telefon bajet pula merasai kesan terhadap volum terlebih dahulu.

Telefon AI dan iPhone boleh lipat tidak akan mencetuskan lonjakan besar

Ciri AI mungkin membantu pengeluar membezakan telefon premium, tetapi ia tidak menyelesaikan masalah bekalan asas. Jika memori sukar diperoleh atau terlalu mahal, penambahan ciri yang memerlukan lebih banyak memori hanya akan meningkatkan kos dan bukannya mewujudkan bekalan telefon mampu milik yang mencukupi untuk mengangkat keseluruhan pasaran.

iPhone boleh lipat pula berpotensi mengembangkan peluang Apple dalam segmen premium. Namun, peranti berharga tinggi itu lebih berkemungkinan memperbaiki campuran produk dan margin Apple berbanding mencetuskan lonjakan penghantaran di seluruh pasaran.

Kekangan yang sama terpakai kepada seluruh industri: inovasi premium boleh menentukan syarikat mana yang menangkap lebih banyak nilai, tetapi tidak mampu memulihkan volum telefon peringkat permulaan yang hilang.

Justeru, pemboleh ubah utama bagi 2026 dan 2027 ialah peruntukan memori, harga kontrak, ketersediaan komponen dan kuasa pembelian setiap pengeluar—bukan semata-mata minat pengguna terhadap ciri baharu. Counterpoint mengaitkan krisis ini dengan pengalihan kapasiti kepada memori jalur lebar tinggi (HBM) untuk AI dan DRAM pelayan, sambil meramalkan kenaikan besar kos memori telefon pintar.

Apa yang boleh dijangka hingga 2028

Laluan paling mungkin dalam jangka terdekat ialah pasaran telefon pintar yang lebih kecil dan lebih tertumpu:

• 2026: penghantaran merosot kira-kira 14% apabila kekurangan memori dan kenaikan harga menekan pasaran. Samsung berpeluang munasabah merampas semula kedudukan nombor satu tahunan daripada Apple.
• 2027: tekanan bekalan berterusan, menyebabkan peranti peringkat permulaan dan jenama China yang bergantung pada volum terus tertekan.
• 2028: pemulihan lebih menyeluruh menjadi lebih mungkin jika bekalan memori kembali normal dan permintaan penggantian yang tertangguh kembali ke pasaran. Unjuran SoC Counterpoint meletakkan pemulihan sekitar awal 2028, manakala ramalan lain menjangkakan keadaan mula reda pada penghujung 2027 atau selepasnya.

Namun, semua angka ini masih boleh berubah. Unjuran Counterpoint pada Disember 2025 jauh kurang pesimis, dengan anggaran kemerosotan hanya 2.1% berbanding ramalan kemudian yang menghampiri 14%. Perubahan itu menunjukkan betapa pantas keadaan bekalan boleh mengubah prospek industri.

Bagi pengguna, kesan praktikalnya mungkin berupa harga lebih tinggi, lebih sedikit model murah dan kitaran naik taraf yang lebih panjang. Bagi pengeluar, akses kepada memori serta keupayaan melindungi produk yang menguntungkan akan lebih penting daripada memiliki katalog paling luas.

Bagi Samsung dan Apple, pasaran yang mengecil masih boleh menghasilkan peningkatan bahagian pasaran—bukan kerana krisis ini baik untuk industri, tetapi kerana keadaan tersebut memberi ganjaran kepada skala, campuran produk premium dan daya tahan rantaian bekalan.