Perang Harga Robot Humanoid China Mengubah Landskap Pembekal Komponen

Harga robot humanoid di China jatuh dengan ketara, tetapi ini bukan kemenangan automatik untuk semua syarikat dalam rantaian bekalan. Harga yang lebih rendah boleh meningkatkan jumlah unit, namun pada masa yang sama menambah tekanan terhadap kos komponen, keupayaan penghantaran dan prestasi teknikal.

Bagi pembekal di bahagian huluan, peluang yang lebih kukuh semakin beralih daripada menjual komponen tunggal kepada membekalkan subsistem pergerakan bersepadu yang sukar diuji kelayakannya, sukar ditiru dan mahal untuk digantikan.

Harga rendah mengubah kira-kira ekonomi

Unitree memperkenalkan robot humanoid R1 pada harga 39,900 yuan pada Julai 2025, jauh lebih rendah daripada harga permulaan 99,000 yuan bagi model G1 terdahulu. Menjelang Jun 2026, harga permulaan R1 dilaporkan telah diturunkan kepada 29,900 yuan. 1728

Di segmen lebih murah, Xiaobumi keluaran Noetix dilaporkan berharga 9,118 yuan selepas subsidi dan diskaun platform, berbanding harga senarai 9,998 yuan. Robot berorientasikan industri juga sudah memasuki julat bawah 100,000 yuan, dengan Astribot T1 disebut pada harga 89,900 yuan. 2319

Harga sebegini menjadikan demonstrasi, penggunaan oleh pembangun dan percubaan komersial awal lebih mudah dicapai. Namun, robot humanoid yang lebih murah tidak semestinya sudah bersedia menggantikan tenaga kerja bagi pelbagai tugas di kilang. Reuters melaporkan pada Ogos bahawa sektor ini masih mempunyai jurang keupayaan yang ketara dalam kerja kilang sebenar. 33

Bagi pembekal, perbezaan ini penting: rancangan pengeluaran dan unjuran penghantaran boleh menyokong pelaburan, tetapi ia tidak sama dengan penggunaan berulang yang benar-benar menguntungkan.

Unjuran volum meningkat, tetapi permintaan masih diuji

Morgan Stanley menaikkan unjuran penghantaran robot humanoid China bagi 2026 kepada 50,000 unit, daripada 28,000 unit dan anggaran awal 14,000 unit. Unjuran itu meliputi jualan kepada pihak luar serta tidak memasukkan mesin yang dibina untuk prototaip dan percubaan prapesanan. 37

Secara berasingan, Gan Xiaobin, pegawai Kementerian Industri dan Teknologi Maklumat China, berkata negara itu menjangkakan lebih 100,000 robot humanoid akan dibina pada 2026. 33

Kedua-dua angka tersebut mengukur perkara berbeza — satu ialah penghantaran, satu lagi ialah jangkaan pengeluaran — dan kedua-duanya berpandangan ke hadapan. Ia memberi isyarat rantaian bekalan yang berkembang pesat, bukannya jaminan bahawa robot itu telah dipasang dan digunakan secara produktif dalam skala besar.

Justeru, pembekal wajar berhati-hati daripada menganggap kapasiti yang diumumkan atau ramalan pasaran sebagai permintaan bermargin tinggi yang sudah terjamin.

Nilai beralih daripada alat ganti biasa kepada subsistem yang layak digunakan

Apabila pengeluar robot menurunkan harga, mereka juga perlu mendesak pembekal supaya mengurangkan kos, mempercepat kitaran penambahbaikan dan mengekalkan kualiti yang konsisten pada skala besar. Ini boleh menjadikan kerja pemesinan standard, kapasiti pemasangan dan komponen yang mudah diganti sebagai medan persaingan harga yang sengit.

Kedudukan yang lebih defensif terletak pada komponen yang mahal untuk gagal, berubah-ubah atau direka semula. Dalam robot humanoid, ini semakin bermaksud sistem transmisi dan sendi berketepatan tinggi: termasuk pengurang gear, galas, motor, pengekod, pemacu serta modul penggerak bersepadu.

Matlamat strategik bukan sekadar menjual satu komponen. Pembekal perlu membantu pengeluar robot memenuhi keperluan pada tahap sendi — kekompakan, kebolehpercayaan, ketepatan, kawalan haba dan kebolehkilan pembuatan.

Sebab itu data kejuruteraan, kadar hasil proses pengeluaran dan rekod pengesahan pembekal boleh menjadi sama penting dengan katalog produknya. Komponen yang sukar ditiru secara teknikal dan telah diluluskan dalam reka bentuk pengeluaran lazimnya lebih sukar digantikan berbanding alat ganti tanpa pembezaan.

SKF dan Leaderdrive menonjolkan peluang pada tahap sendi

SKF dan Leaderdrive menandatangani perjanjian pada Julai 2026 untuk menubuhkan usaha sama di China yang memberi tumpuan kepada pembangunan dan pembekalan komponen transmisi berketepatan tinggi bagi sendi robot humanoid. SKF akan memegang 60% kepentingan, dan usaha sama itu dijangka mula beroperasi menjelang akhir 2026. 47

Usaha sama ini penting kerana ia menyasarkan sendi sebagai sistem yang kritikal kepada prestasi, bukan sekadar satu kategori komponen biasa. Untuk pengeluar robot, pergerakan sendi yang boleh diharap menentukan prestasi dan masa operasi mesin. Untuk pembekal pula, ia membuka ruang untuk bersaing melalui kejuruteraan bersepadu dan kelayakan produk, bukan hanya harga seunit.

Integrasi dalaman Unitree ialah risiko utama kepada pembekal

Perang harga tidak semestinya memindahkan lebih banyak keuntungan kepada pembuat komponen. Pengeluar robot besar boleh mengekalkan lebih banyak nilai dalam syarikat sendiri dengan membangunkan perkakasan teras secara dalaman, menyeragamkan reka bentuk dan menggunakan pembekal luar secara terpilih.

Unitree berkata lebih 90% komponen terasnya dibangunkan dan dihasilkan sendiri, seiring peningkatan integrasi menegak. Laporan mengenai data kewangan 2025 syarikat itu meletakkan margin kasar perniagaan teras pada 60.13%, meningkat daripada 44.22% pada 2023. 58 Laporan lain yang memetik prospektus IPO menyatakan margin kasar keseluruhan 60.44% pada 2025, berbanding 44.75% pada 2023. 50

Label dan angka margin yang dilaporkan sedikit berbeza, tetapi arah alirannya sama: keupayaan dalaman Unitree semakin kukuh ketika harga produknya menurun. Ini memberi pengeluar robot besar lebih kuasa tawar-menawar dengan vendor dan lebih kebebasan untuk menyimpan ekonomi komponen strategik dalam syarikat.

Bagi pembekal luar, kemenangan kontrak reka bentuk dengan pelanggan yang sangat berintegrasi masih boleh bernilai — khususnya untuk kapasiti, teknologi khusus atau sumber bekalan kedua. Namun, ia bukan benteng yang kekal. Pembekal masih terdedah kepada tuntutan pengurangan kos, reka bentuk semula dalaman dan kebergantungan kepada seorang pelanggan.

Pasaran pembekal mungkin terbahagi kepada dua kelompok

Landskap pembekal yang muncul berkemungkinan memisahkan dua kumpulan:

• Pembekal kepada pengeluar robot baharu atau kurang berintegrasi boleh memperoleh kemenangan reka bentuk awal kerana syarikat tersebut lebih bergantung pada kejuruteraan dan pembuatan luar.
• Pembekal kepada pengeluar robot besar yang semakin berintegrasi mungkin mendapat volum lebih tinggi, tetapi menghadapi tekanan harga lebih kuat serta risiko pelanggan mengambil alih generasi produk seterusnya secara dalaman.

Ini tidak bermakna pembekal luar akan menjadi tidak relevan. Sebaliknya, standard untuk kekal relevan menjadi lebih tinggi. Pengeluar robot masih memerlukan rakan luar bagi teknologi yang belum dapat mereka hasilkan dengan baik, sumber bekalan sandaran, peluasan kapasiti pantas dan kepakaran pembuatan khusus. Tetapi pembekal mesti mempunyai sebab yang jelas untuk terus diperlukan selepas pusingan pengeluaran pertama.

Ciri pembekal yang lebih tahan lasak

Strategi praktikal bagi pembekal dalam pasaran ini mempunyai empat unsur:

1. Pelbagaikan pelanggan dan pasaran akhir. Hasil daripada beberapa pengeluar robot, automasi industri dan aplikasi gerakan tepat lain lebih tahan berbanding bergantung kepada satu program humanoid.
2. Naik ke tahap integrasi lebih tinggi. Modul penggerak, transmisi atau tangan robot yang telah melalui kelayakan boleh lebih sukar diganti daripada komponen terasing, dengan syarat pembekal memenuhi keperluan kebolehpercayaan pada tahap sistem.
3. Bina kelebihan pembuatan yang tersendiri. Proses ketepatan, kaedah ujian, pembelajaran kadar hasil dan kepakaran reka bentuk mengikut aplikasi lebih sukar disalin berbanding kapasiti pengeluaran asas.
4. Lihat perjanjian besar sebagai peluang, bukan jaminan. Komitmen kapasiti boleh membantu perancangan, tetapi tidak sepatutnya sendirian membenarkan peluasan yang sukar diundur jika penggunaan komersial masih belum pasti.

Kesimpulan

Robot humanoid yang semakin mampu milik di China menjadikan kategori ini lebih mudah diakses dan berpotensi mewujudkan pasaran komponen yang besar jika penggunaan meningkat. Namun, tekanan harga yang sama juga memberi ganjaran kepada pengeluar robot yang mempunyai keupayaan komponen dalaman yang kukuh, sambil menekan pembekal yang menjual alat ganti mudah ditukar ganti.

Pemenang di bahagian huluan ialah syarikat yang boleh membekalkan ketepatan, kebolehpercayaan dan integrasi yang tidak mudah ditiru oleh pengeluar robot — serta menjual keupayaan itu kepada lebih daripada satu pelanggan atau industri. Ujian sebenar bukan sama ada sasaran pengeluaran humanoid meningkat, tetapi sama ada robot ini berubah daripada bahan demonstrasi mampu milik kepada mesin yang melakukan kerja bernilai secara berulang dan menjimatkan kos. 33