Agent Pay Mastercard: Apabila Ejen AI Mula Membuat Bayaran Sendiri

Mastercard sedang bersiap untuk era perdagangan yang dikendalikan oleh ejen AI—bukan sekadar dengan menerima transaksi kad seperti biasa, tetapi dengan menyediakan lapisan infrastruktur yang mengenal pasti ejen, menetapkan had tindakan, meluluskan transaksi dan menyokong penyelesaian bayaran melalui pelbagai saluran.

Program Agent Pay menyasarkan pembelian yang dibuat oleh ejen AI dengan kebenaran pengguna atau perniagaan. Sementara itu, Agent Pay for Machines (AP4M) direka untuk transaksi berterusan dan berfrekuensi tinggi antara mesin dengan perkhidmatan digital.

Perbezaan strategik yang penting ialah Mastercard tidak membentangkan stablecoin atau ejen AI sebagai pengganti rangkaiannya. Sebaliknya, syarikat itu mahu kekal relevan walaupun kelayakan pembayaran, kaedah bayaran dan aset penyelesaian berubah.

Apa yang direka untuk dilakukan oleh Agent Pay

Kerangka Agent Pay Mastercard bermula dengan pengesahan. Ejen AI boleh didaftarkan dan diberikan token agentik yang selamat secara kriptografi serta boleh dijejaki sebelum dibenarkan berurus niaga dalam rangkaian. Pendekatan ini membolehkan pedagang dan penyedia pembayaran membezakan ejen yang diberi kuasa daripada skrip automatik yang tidak dikenali.

AP4M memperluas pendekatan itu kepada perdagangan yang digerakkan oleh mesin. Mastercard menerangkan AP4M sebagai perkhidmatan untuk ejen yang telah disahkan, beroperasi dalam had kebenaran tertentu, berhubung dengan penyedia yang dipercayai dan melaksanakan bayaran berfrekuensi tinggi dengan jaminan pembayaran serta pilihan penyelesaian yang fleksibel.

Hal ini penting kerana perdagangan antara mesin mungkin tidak menyerupai proses pembayaran biasa. Ejen perisian boleh membeli perkhidmatan bagi pihak pengguna, manakala sistem industri atau peranti bersambung boleh membuat bayaran kecil berulang sebagai sebahagian daripada proses yang berjalan berterusan. Mastercard berkata AP4M direka untuk menetapkan kebenaran, menyelaras dan menyelesaikan transaksi pada kelajuan mesin di seluruh rangkaian pembayaran globalnya.

Syarikat itu menyatakan bahawa perkhidmatan berkenaan boleh menyokong kad, akaun bank dan stablecoin. Pendekatan berbilang saluran ini menjadi teras strateginya: Mastercard berpotensi menyediakan kawalan dan kepercayaan tanpa memerlukan semua transaksi menggunakan instrumen pembayaran yang sama.

Mengapa pengesahan dan had kebenaran menjadi isu utama

Ejen AI boleh bertindak lebih pantas dan lebih kerap berbanding manusia. Namun, kelajuan semata-mata tidak menjadikan bayaran automatik itu boleh dipercayai. Sistem pembayaran berasaskan ejen perlu menjawab beberapa soalan praktikal:

• Ejen mana yang sedang bertindak?
• Siapakah yang memberikan kebenaran?
• Apakah yang boleh dibeli, daripada siapa dan sehingga had berapa?
• Bolehkah setiap transaksi dijejaki kepada ejen dan kebenarannya?
• Saluran pembayaran manakah yang patut digunakan?
• Apakah yang berlaku jika transaksi dipertikaikan atau penyedia mengalami kegagalan?

Kerangka Mastercard menyasarkan titik kawalan ini. Bahan syarikat menekankan ejen berdaftar, token rangkaian, had kebenaran yang jelas, kebolehkesanan dan jaminan penyelesaian—bukannya membenarkan bot tanpa kawalan menggunakan butiran kad sedia ada.

Di sinilah terletaknya peluang untuk rangkaian pembayaran seperti Mastercard. Jika perdagangan berasaskan ejen berkembang, lapisan paling bernilai mungkin bukan antara muka tempat pengguna memberikan arahan. Sebaliknya, ia mungkin infrastruktur yang menjadikan arahan itu selamat, bertanggungjawab dan boleh beroperasi merentas pedagang, bank, penyedia pembayaran dan sistem aset digital.

Ekosistem lebih 30 syarikat

Mastercard membangunkan AP4M sebagai ekosistem, bukan produk tertutup daripada satu penyedia sahaja. Syarikat itu berkata lebih 30 peneraju industri merupakan antara pihak terawal yang menggunakan atau menyokong penerimaannya. Peserta yang dinamakan termasuk Adyen, Ant International, BVNK, Checkout.com, Cloudflare, Coinbase, Getnet by Santander, Global Payments, Lovable, OKX, Stripe dan Tempo.

Senarai ini merangkumi beberapa bahagian dalam rantaian teknologi pembayaran:

• Penerimaan dan pemprosesan pembayaran: Adyen, Checkout.com, Global Payments dan Stripe boleh membantu menghubungkan pedagang dengan aliran pembayaran.
• Infrastruktur serta sambungan awan: Cloudflare mewakili lapisan infrastruktur yang boleh menghubungkan perkhidmatan digital dan ejen automatik dengan sistem pembayaran.
• Infrastruktur aset digital dan penyelesaian: Coinbase, BVNK dan OKX termasuk antara peserta yang dikaitkan dengan keupayaan pembayaran aset digital.
• Pengedaran rentas sempadan dan serantau: Ant International serta penyedia pembayaran lain boleh membantu menguji kes penggunaan merentas pasaran.

Sumber yang tersedia menyokong penerangan Mastercard bahawa syarikat-syarikat ini ialah peserta atau penyokong. Namun, bahan tersebut tidak memberikan butiran yang mencukupi untuk menentukan peranan khusus setiap rakan kongsi. Secara khususnya, peranan tepat Ripple, Solana Foundation atau Polygon dalam pelancaran itu tidak dapat dipastikan berdasarkan maklumat yang tersedia.

Stablecoin ialah saluran tambahan, bukan pengganti dolar

Ketua Pegawai Eksekutif Mastercard, Michael Miebach, membingkaikan stablecoin dari sudut praktikal, bukan ideologi. Pendirian Mastercard ialah stablecoin yang dikaitkan dengan dolar dan dikawal selia mungkin berguna untuk aplikasi tertentu, seperti penyelesaian lebih pantas, pemindahan rentas sempadan dan pembayaran yang proses tradisionalnya lebih perlahan atau kurang menentu. Miebach turut berkata stablecoin tidak akan menggantikan dolar.

Pendekatan ini membolehkan Mastercard menyokong beberapa bentuk nilai pada masa yang sama. Mata wang tradisional, deposit bertoken, kad, pembayaran melalui akaun bank dan stablecoin boleh wujud bersama, sementara Mastercard memberi tumpuan kepada perkhidmatan di sekelilingnya—kelayakan pembayaran, had kebenaran, penerimaan, keselamatan dan penyelesaian.

Bahan Mastercard mengenai aset digital sudah menerangkan pilihan untuk menerima penyelesaian transaksi kad dan membayar pedagang menggunakan stablecoin atau mata wang fiat, termasuk kitaran penyelesaian intrahari, hujung minggu dan cuti umum. Bagi ejen automatik, keupayaan ini berpotensi penting kerana mesin tidak beroperasi mengikut waktu perbankan manusia atau bergantung pada satu sesi pembayaran sahaja.

Hubung kait dengan Open Standard

Mastercard turut menyertai Open Standard, sebuah konsortium yang menurut Reuters merangkumi lebih 140 syarikat, termasuk Visa dan Coinbase. Inisiatif itu sedang membangunkan Open USD, stablecoin yang dipatok kepada dolar Amerika Syarikat bagi meluaskan penggunaan stablecoin dalam pembayaran dan dijangka dilancarkan kemudian pada 2026.

Open Standard dan AP4M menyelesaikan bahagian yang berbeza dalam masalah yang sama. AP4M memfokuskan cara ejen yang disahkan diberi kebenaran untuk berurus niaga serta cara bayaran berasaskan mesin diselaraskan. Inisiatif stablecoin bersama pula menyediakan satu lagi pilihan penyelesaian yang boleh beroperasi merentas sistem.

Gabungan ini berpotensi mengurangkan kebergantungan kepada satu format pembayaran, penerbit atau blockchain. Namun, ia bukan bukti bahawa perdagangan berasaskan ejen sudah diterima secara besar-besaran. Open USD dilaporkan dijangka dilancarkan kemudian pada 2026, manakala Mastercard belum memecahkan hasil perdagangan berasaskan ejen sebagai kategori kewangan yang berasingan.

Bagaimana strategi ini berkait dengan keputusan suku kedua 2026

Keputusan kewangan Mastercard menunjukkan skala perniagaan sedia ada yang menyokong peluasan ini. Pada suku kedua 2026, syarikat itu melaporkan hasil bersih AS$9.3 bilion, meningkat 14% berbanding tempoh sama tahun sebelumnya, pendapatan bersih terlaras sebanyak AS$4.5 bilion dan EPS dicairkan terlaras AS$5.04.

Reuters mengaitkan prestasi suku tersebut dengan jumlah transaksi yang kukuh dan perbelanjaan pengguna yang stabil. Jumlah nilai kasar transaksi Mastercard meningkat 8% kepada AS$2.9 trilion. Angka ini menggambarkan perniagaan pembayaran Mastercard yang sudah mapan, bukannya hasil yang dilaporkan secara berasingan daripada Agent Pay atau AP4M.

Perbezaan itu penting. Mastercard sedang melabur lebih awal untuk pasaran yang berpotensi besar, tetapi bukti pendapatan semasa belum menunjukkan bahawa perdagangan berasaskan ejen sudah menjadi perniagaan kendiri yang material. Nilai strategik jangka terdekatnya ialah pilihan masa depan: Mastercard boleh menggunakan rangkaian, hubungan dengan pedagang, keupayaan keselamatan dan pengalaman pembayaran sedia ada jika perdagangan automatik berkembang.

Pertaruhan strategik Mastercard

Pertaruhan lebih besar Mastercard ialah perdagangan akan menjadi semakin automatik tanpa mengurangkan keperluan terhadap kepercayaan. Pengguna mungkin menyerahkan pembelian kepada pembantu AI. Perniagaan pula boleh menggunakan ejen untuk mendapatkan perkhidmatan atau mengurus pembayaran. Mesin mungkin membeli data, kapasiti pengkomputeran, tenaga atau perkhidmatan lain daripada mesin yang berbeza.

Setiap kes penggunaan itu boleh melibatkan mata wang dan saluran pembayaran yang berlainan.

Mastercard mahu berada di atas semua perbezaan tersebut. Produk-produknya direka untuk mengekalkan identiti, kebenaran, kawalan penipuan, had tindakan dan penyelesaian yang boleh dipercayai, sambil membenarkan kaedah pembayaran asas berubah.

Persoalan terbesar masih berkaitan penerimaan. Pembayaran berasaskan ejen perlu mendapatkan keyakinan pengguna, pedagang, bank dan pengawal selia. Pada masa sama, ekonomi transaksi yang sangat kecil tetapi kerap perlu berfungsi merentas pelbagai rangkaian.

Strategi rakan kongsi Mastercard, usaha dalam stablecoin dan pelaburan dalam kelayakan pembayaran bertoken ialah percubaan untuk menyelesaikan cabaran itu sebelum pasaran terbentuk sepenuhnya.

Buat masa ini, tafsiran paling jelas terhadap strategi tersebut bukanlah Mastercard mahu meninggalkan kad. Sebaliknya, syarikat itu sedang bersedia untuk dunia yang menyaksikan kad menjadi hanya satu daripada beberapa cara ejen dan mesin yang diberi kuasa memindahkan nilai—dengan Mastercard cuba menempatkan dirinya sebagai lapisan kepercayaan yang menjadikan transaksi itu boleh dilakukan.