Ledakan pelayan AI melonjakkan hasil SSD perusahaan pada S2 2026

Pasaran SSD perusahaan memasuki fasa kenaikan yang dipacu AI pada suku kedua 2026. Hasil gabungan lima vendor SSD perusahaan terbesar dunia mencecah kira-kira AS$37.59 bilion, meningkat 103.6% berbanding suku pertama, menurut data TrendForce yang dilaporkan pada September. Lonjakan ini didorong oleh pembelian besar-besaran pusat data, selain kenaikan mendadak harga kontrak NAND ketika bekalan berada dalam keadaan terhad. 1

Samsung kekal peneraju SSD perusahaan

Samsung mengekalkan kedudukan nombor satu dengan hasil SSD perusahaan sekitar AS$14.35 bilion pada suku kedua dan bahagian pasaran 35.1%. Prestasinya dibantu oleh peningkatan penghantaran SSD QLC 176 lapisan serta campuran produk PCIe 5.0 yang lebih tinggi. 110

Peralihan penyedia perkhidmatan awan di Amerika Utara daripada infrastruktur PCIe 4.0 kepada PCIe 5.0 turut memihak kepada Samsung. Keupayaannya membekalkan DRAM dan NAND secara bersepadu menjadikan syarikat itu pilihan yang lebih menarik bagi pelanggan pelayan yang mendapatkan memori dan SSD perusahaan daripada pembekal yang sama. 12

Namun, kepimpinan Samsung dalam SSD perusahaan tidak bermakna syarikat itu meraih semua pertumbuhan pasaran. Dalam pasaran NAND yang lebih luas, hasil Samsung meningkat 70.7% kepada hampir AS$23.06 bilion, tetapi bahagian pasaran susut daripada 31.6% kepada 29.3% apabila pesaing berkembang dengan lebih pantas. 28

Micron berkembang paling pantas antara vendor utama

Micron mencatat pertumbuhan suku ke suku paling tinggi dalam kalangan vendor SSD perusahaan utama. Hasil SSD perusahaannya meningkat 126.3% kepada kira-kira AS$6.98 bilion, sekali gus meletakkannya di tempat ketiga pasaran. 510

Hasil NAND Micron yang lebih luas pula mencapai AS$11.85 bilion, naik 99.2% berbanding suku sebelumnya. Prestasi itu membolehkan Micron memintas Kioxia dan mengambil tempat ketiga dalam kalangan lima jenama NAND terbesar. 23

Micron mengalihkan lebih banyak pengeluaran kepada SSD perusahaan berkapasiti tinggi dan HBM, berbanding produk pengguna yang mempunyai margin lebih rendah. Portfolionya turut mendapat manfaat daripada peningkatan penghantaran produk QLC 232 lapisan berkapasiti besar. Pada masa sama, Micron dilaporkan berada pada tahap maju dalam pembangunan dan proses pengesahan SSD perusahaan PCIe 6.0. 1012

SK hynix dan Solidigm kekal di tempat kedua

Kumpulan SK hynix, termasuk anak syarikatnya Solidigm, menduduki tempat kedua dalam pasaran SSD perusahaan pada suku kedua dengan hasil melebihi AS$8.63 bilion. Jualannya meningkat 85.9% berbanding suku sebelumnya, menurut laporan berasaskan data TrendForce. 15

Gabungan produk kumpulan itu membolehkannya meraih manfaat daripada dua bahagian kitaran storan AI. SK hynix sedang meningkatkan pengeluaran teknologi TLC 321 lapisan, manakala Solidigm terus menerima tempahan kukuh untuk SSD perusahaan QLC berkapasiti tinggi. 1012

Dalam pasaran NAND yang lebih luas, Kumpulan SK hynix menjana hasil melebihi AS$14.27 bilion, meningkat 89.5% daripada suku pertama. Bahagian hasilnya naik daripada 17.6% kepada 18.2%, menunjukkan pertumbuhannya mengatasi kadar pertumbuhan pasaran walaupun Samsung kekal sebagai peneraju keseluruhan. 28

Kioxia dan SanDisk turut berkembang, tetapi pada kadar berbeza

Hasil NAND Kioxia pada suku kedua meningkat 79.9% kepada kira-kira AS$10.72 bilion, disokong harga NAND yang tinggi serta peningkatan pengeluaran produk BiCS8. Pertumbuhan itu meletakkan Kioxia di tempat keempat dalam ranking NAND yang lebih luas selepas Micron naik ke tempat ketiga. 23

Kioxia turut mencatat hasil SSD perusahaan sekitar AS$4.64 bilion, menurut laporan berasaskan TrendForce. Produk berteknologi 218 lapisnya mula memperoleh pensijilan daripada pelanggan awan utama di Amerika Utara, manakala bahagiannya dalam perolehan pengeluar pelayan turut meningkat. 24

Hasil NAND SanDisk pula mencapai kira-kira AS$8.97 bilion, meningkat 50.7% berbanding suku sebelumnya—kadar pertumbuhan paling perlahan antara lima jenama NAND utama. Harga jualan purata SanDisk mendapat manfaat daripada permintaan AI, tetapi momentum penghantaran bitnya lebih terhad berbanding pesaing. 323

Laporan yang tersedia tidak memberikan angka hasil SSD perusahaan SanDisk yang berasingan dan cukup kukuh bagi suku kedua. Oleh itu, hasil NAND SanDisk tidak wajar dianggap sebagai jumlah hasil SSD perusahaan.

Permintaan pelayan AI dan kekurangan bekalan mengangkat pasaran NAND

Ledakan SSD perusahaan merupakan sebahagian daripada pemulihan NAND yang lebih besar. Hasil gabungan lima jenama NAND tersenarai terbesar meningkat 77% kepada AS$68.87 bilion pada suku kedua. Kenaikan ini didorong permintaan berterusan daripada pelayan AI, khususnya SSD perusahaan, serta peningkatan ketara harga jualan purata NAND. 239

Kekuatan luar biasa pasaran ini terhasil daripada pertembungan permintaan dan bekalan. Penyedia awan terus membeli storan untuk infrastruktur AI, sementara pengeluar NAND berdepan bekalan terhad dan mempunyai kuasa tawar-menawar untuk menaikkan harga kontrak. Pengeluar juga mengutamakan produk perusahaan yang mempunyai margin lebih tinggi, sekali gus memperbaiki campuran hasil dan keuntungan. 210

Mengapa permintaan SSD perusahaan dijangka kekal tinggi pada suku ketiga

Unjuran berasaskan TrendForce menunjukkan beberapa sumber permintaan berterusan pada suku ketiga:

• Penggunaan perkhidmatan ejen AI generatif yang semakin meluas.
• Pelaburan berterusan penyedia perkhidmatan awan dalam pusat data.
• Pelaksanaan berskala besar rak pelayan AI siri GB Nvidia.

Sistem ini memerlukan storan berkapasiti tinggi dan berprestasi tinggi, di samping pemecut AI serta memori. Apabila penggunaan AI berkembang, SSD perusahaan semakin menjadi komponen utama pelaburan infrastruktur—bukan lagi sekadar storan tambahan. 1417

China berpotensi mengubah persaingan dalam jangka sederhana. Peningkatan pengeluaran pembekal China dan permintaan lebih kukuh daripada penyedia awan domestik China boleh mengalihkan jumlah jualan serta mengubah bahagian vendor. Bagaimanapun, laporan yang tersedia belum membuktikan bahawa pengeluaran tersebut akan segera menghapuskan premium harga bagi SSD perusahaan berprestasi tinggi yang telah memenuhi syarat kelayakan untuk infrastruktur AI utama. 17

Kekurangan memori mungkin berlanjutan selepas 2027

Kekangan utama pasaran bukanlah ketiadaan permintaan, sebaliknya tempoh yang diperlukan untuk menambah kapasiti memori yang bermakna. Micron berkata keadaan bekalan yang ketat boleh berterusan selepas tahun kalendar 2027, kerana permintaan yang dipacu AI berkembang merentasi pelbagai segmen memori sedangkan kekangan struktur mengehadkan kadar pertumbuhan pengeluaran. Syarikat itu menjangka bekalan mungkin bertambah baik secara beransur-ansur pada 2028, tetapi belum mempunyai gambaran jelas bila bekalan akan benar-benar mengejar permintaan. 2634

Micron mengunjurkan perbelanjaan modal sekitar AS$10 bilion pada suku keempat, menunjukkan skala pelaburan yang diperlukan untuk menangani kekurangan tersebut. 26 Kilang fabrikasi baharu dan kapasiti pengeluaran berkaitan tidak boleh beroperasi serta-merta. Oleh itu, pengumuman perbelanjaan modal tidak mungkin memberikan kelegaan pantas terhadap harga NAND, DRAM atau HBM.

Bagi pembeli infrastruktur AI, kesannya ialah kos storan dan memori mungkin kekal tinggi walaupun penggunaan pelayan terus berkembang. Bagi pembekal pula, kekurangan bekalan memberikan kuasa menetapkan harga serta dorongan kuat untuk melabur dalam kapasiti pembuatan, pembungkusan termaju dan NAND dengan lebih banyak lapisan. Persoalan utama ialah masa: permintaan hadir sekarang, sedangkan tindak balas kapasiti memerlukan bertahun-tahun.