Kenaikan Perak Terhenti di $65: Kenapa Siling Ini Bertahan dan Apa Maksud Data CPI Seterusnya

Kenapa kenaikan terhenti di $65 dan tahap itu menjadi rintangan kukuh

• Siling EMA 200 hari: Kawasan $65 bertepatan dengan purata bergerak eksponen 200 hari (200-day EMA), halangan teknikal utama yang berulang kali menolak kenaikan harga . Penganalisis teknikal melihat penutupan di atas $65 sebagai perlu untuk membuka laluan ke $69 (SMA 100 hari) .
• Pengambilan untung bersejarah: Perak telah pun mengalami kenaikan besar dari kawasan $55. Pedagang mengambil untung berhampiran paras psikologi $65, yang juga sepadan dengan zon rintangan sebelumnya dari bulan Jun .
• Kenaikan hasil bon: Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat menghampiri 4.71%, menekan aset yang tidak menghasilkan pendapatan seperti perak . Hasil yang lebih tinggi meningkatkan kos peluang memegang jongkong emas dan menarik modal daripada logam.
• Aliran ETF yang berhati-hati / keluar pelabur institusi: Pelabur institusi telah membuang ETF perak pada kadar terpantas dalam beberapa bulan. Aliran keluar ETF SLV mencecah -$381 juta sepanjang tahun lalu, dengan AUM turun 18.4% dalam bulan terakhir . Wang profesional mengurangkan pendedahan walaupun pembelian runcit meningkat, mewujudkan perbezaan yang mengehadkan kenaikan berterusan .
• Kemelut Hormuz yang berulang: Permusuhan baharu di Selat Hormuz secara ringkas mendorong harga minyak lebih tinggi dan menghidupkan semula kebimbangan inflasi, yang mengukuhkan kes untuk potensi kenaikan kadar Fed dan menekan perak kembali dari paras tertingginya .

Kepentingan laporan CPI AS pada hari Rabu

Laporan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS pada hari Rabu adalah pemangkin utama seterusnya kerana ia akan menentukan sama ada laluan dovish Fed kekal boleh dipercayai.

• CPI lebih rendah (di bawah konsensus): Akan mengukuhkan naratif bahawa inflasi semakin sejuk, mengesahkan Fed boleh kekal menunggu (atau bahkan memotong kadar), dan mendorong hasil Perbendaharaan serta dolar lebih rendah. Ini akan memberikan bahan api yang diperlukan perak untuk menembusi $65 dengan tegas, dengan sasaran seterusnya sekitar SMA 100 hari berhampiran $69 .
• CPI lebih tinggi (atas konsensus): Akan menghidupkan semula pertaruhan hawkish Fed, mendorong hasil dan dolar lebih tinggi. Perak kemungkinan akan berbalik dari $65, menarik balik ke arah kawasan $62 pada mulanya. Jika pemulihan menjadi lemah, penganalisis menandakan risiko penurunan ke $59, dan jika jualan memecut, ke $55 .
• Paras utama yang dimainkan: Penembusan di atas $65 membuka laluan ke $68–$70. Penolakan menghantar perak kembali ke zon sokongan $58.50–$61.50, dengan sokongan lebih dalam pada $55.50–$58.50 .