Siemens Uji Lejar Deposit Bertoken Swift dalam Bayaran Perbendaharaan Euro ke Pound Sterling

BNP Paribas dan HSBC telah melaksanakan bayaran perbendaharaan korporat secara langsung untuk Siemens menggunakan lejar kongsi berasaskan rantaian blok milik Swift. Transaksi itu memindahkan dana daripada akaun euro Siemens di BNP Paribas, Perancis, ke akaun pound sterlingnya di HSBC, United Kingdom (UK), dengan deposit bertoken digunakan untuk menyokong pemindahan antara bank dan antara mata wang tersebut. 14

Pencapaian ini bukan bermakna rantaian blok sudah menggantikan sistem perbankan rentas sempadan. Sebaliknya, ia menjadi bukti awal bahawa bank terkawal boleh menguji penggunaan wang deposit bank komersial yang ditokenkan pada infrastruktur bersama bagi aliran tunai perbendaharaan korporat yang sebenar.

Apa yang berlaku dalam pembayaran Siemens

Dua bank itu memproses pemindahan daripada akaun Siemens dalam euro yang dipegang di BNP Paribas di Perancis kepada akaun Siemens dalam pound sterling di HSBC di UK. Ia dilaporkan sebagai bayaran perbendaharaan korporat langsung pertama pada lejar Swift, dan menguji sama ada deposit bertoken boleh berfungsi merentas sistem perbankan tanpa mengubah sifat wang deposit bank komersial yang digunakan pelanggan korporat. 124

Deposit bertoken ialah perwakilan digital bagi deposit yang masih berada dalam sistem perbankan terkawal. Ertinya, pendekatan ini berbeza daripada memindahkan wang tunai syarikat kepada aset kripto terbitan swasta, atau meminta syarikat meninggalkan hubungan perbankan sedia ada mereka. 26

Peranan lejar kongsi Swift

Swift menerangkan lejar ini sebagai lapisan penyelarasan bersama untuk bayaran antara bank. Ia merekodkan, menyusun urutan, mengesahkan dan menyelaraskan komitmen pembayaran yang melibatkan deposit bertoken, termasuk menyemak ketersediaan dana sebelum transaksi dilaksanakan. 69

Secara praktikal, matlamatnya ialah supaya institusi yang terlibat berkongsi status transaksi yang sama dan diselaraskan, bukan hanya saling menghantar mesej antara rekod dalaman yang berasingan. Bank masih menjalankan fungsi terkawal masing-masing; lejar itu ialah infrastruktur untuk menyelaras pemindahan dan statusnya. 613

Kes penggunaan pertama Swift adalah bayaran rentas sempadan masa nyata yang beroperasi 24/7. Perintis langsung awalnya melibatkan 17 bank dari enam benua, termasuk BNP Paribas dan HSBC. 913

Mengapa pemindahan euro ke pound sterling penting

Pemindahan antara dua akaun di dua bank dan dua negara lebih rumit berbanding pindahan dalaman dalam satu bank. Transaksi Siemens juga melibatkan dua mata wang: euro pada bank penghantar dan pound sterling pada bank penerima. 14

Justeru, ia menguji kebolehoperasian — iaitu keupayaan deposit bertoken yang diterbitkan serta diuruskan oleh institusi terkawal berbeza untuk digunakan dalam proses bayaran rentas sempadan yang diselaraskan. Pada Ogos 2026, Standard Chartered dan HSBC turut mengumumkan transaksi deposit bertoken rentas sempadan secara langsung pada lejar Swift yang sama, dengan tumpuan pada kebolehoperasian antara bank. 8

Kes Siemens menambah satu aplikasi yang lebih dekat dengan operasi syarikat multinasional: memindahkan kecairan antara akaun bank milik syarikat sendiri.

Apa manfaat berpotensi kepada pengurus perbendaharaan korporat

Bagi syarikat multinasional, mengetahui dengan tepat kedudukan bayaran rentas sempadan adalah sama penting dengan menghantar arahan pembayaran. Lejar yang diselaraskan boleh memberi pengesahan lebih pantas kepada bank peserta dan pelanggan korporat tentang sama ada bayaran telah disahkan, dilaksanakan dan diselesaikan.

Ini berpotensi mengurangkan kerja operasi untuk memadankan mesej pembayaran, rekod bank dan sistem perbendaharaan dalaman. Ia juga mungkin memperbaiki keterlihatan tunai serta pengurusan kecairan apabila dana bergerak antara entiti, rantau atau akaun mata wang. Namun, ini ialah manfaat operasi yang dijangkakan, bukannya hasil yang telah dibuktikan secara bebas melalui satu transaksi sahaja. 36

Swift juga menyasarkan ketersediaan pembayaran sepanjang masa, tanpa terikat pada waktu tutup pemprosesan tradisional. 913

Penyelarasan lebih pantas bukan bermaksud semua risiko hilang

Rekod transaksi yang dikongsi dan disahkan boleh mengurangkan ketidakpastian antara arahan bayaran dengan pengesahan penyelesaian. Pada prinsipnya, ini boleh memendekkan tempoh menunggu untuk mengetahui sama ada dana tersedia atau sama ada pemindahan sepadan telah selesai.

Namun, penyelarasan teknikal yang lebih pantas tidak menghapuskan keperluan asas kewangan rentas sempadan. Kelajuan dan risiko sebenar transaksi masih bergantung pada pelaksanaan pertukaran asing (FX), kecairan, kemuktamadan penyelesaian dari sudut undang-undang, saringan sekatan dan pencegahan pengubahan wang haram, peraturan tempatan serta daya tahan operasi. Transaksi Siemens ialah bukti pelaksanaan langsung, bukannya jaminan penyelesaian serta-merta atau tanpa risiko pada skala besar.

Daripada pengumuman kepada penggunaan korporat sebenar

Swift mengumumkan rancangan untuk menambah lejar kongsi berasaskan rantaian blok pada infrastrukturnya di Sibos di Frankfurt pada 29 September 2025. 2425 Ia menyiapkan fasa reka bentuk pada 30 Mac 2026 sebelum memasuki pelaksanaan produk berdaya maju minimum (MVP). 16

Pada 9 Julai 2026, Swift menyatakan bahawa lejar itu sedia untuk penggunaan awal, dengan 17 bank bersiap untuk merintis transaksi langsung menggunakan deposit bertoken. 13 Pembayaran Siemens yang dilaporkan pada 4 September menunjukkan inisiatif ini telah digunakan dalam pemindahan perbendaharaan korporat secara langsung selepas pengaktifan awal tersebut. 14

Implikasi lebih besar untuk wang deposit bank bertoken

Idea utamanya bukan mencipta bentuk wang baharu untuk menggantikan deposit bank. Sebaliknya, deposit terkawal yang sedia ada boleh diwakili sebagai token dan dibuat saling boleh kendali melalui infrastruktur bersama. Swift sedang bekerjasama dengan lebih 40 institusi kewangan dalam inisiatif ini, dengan bayaran rentas sempadan sebagai kes penggunaan pertama. 9

Pendekatan ini boleh menjadikan tokenisasi lebih relevan kepada kewangan korporat arus perdana kerana ia menggunakan institusi yang sudah mengurus deposit syarikat, pematuhan dan pembayaran antarabangsa. Namun, penggunaan meluas masih bergantung pada penyertaan bank dan syarikat, piawaian bersama, model ekonomi yang berdaya maju, kepastian undang-undang serta kecairan yang boleh dipercayai merentas mata wang.

Pemindahan Siemens wajar dilihat sebagai pengesahan awal yang nyata: bank terkawal telah menggunakan lejar kongsi Swift untuk bayaran korporat langsung yang merentasi mata wang. Persoalan lebih besar — sama ada model ini boleh berkembang menjadi rangkaian penyelesaian rentas sempadan 24/7 yang digunakan secara meluas — masih belum terjawab.