엔비디아 CEO가 직접 TSMC를 찾는 이유: AI 칩 생산을 확보하기 위한 경쟁

AI 붐 덕분에 엔비디아(Nvidia)는 전례 없는 성장세를 기록하고 있다. 하지만 그 성공이 새로운 문제를 만들었다. AI 칩을 원하는 고객 수요가 실제 생산 능력보다 훨씬 빠르게 늘고 있다는 점이다.

이 때문에 엔비디아 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)이 최근 대만을 자주 방문하며 TSMC(대만 반도체 제조 회사) 경영진과 직접 만나는 장면이 반복되고 있다. 이 방문들은 단순한 행사 참석이 아니라 차세대 AI 칩 생산 물량을 확보하기 위한 전략적 협상으로 해석된다.

진짜 병목은 ‘제조 능력’

일반적인 기술 산업의 침체는 수요 감소에서 시작된다. 하지만 지금 엔비디아는 정반대 상황이다.

클라우드 기업, 대기업, 정부까지 AI 인프라 구축 경쟁에 뛰어들면서 엔비디아 GPU를 원하는 수요가 현재 생산 가능한 물량을 넘어섰다.

문제는 엔비디아가 자체 공장을 운영하지 않는다는 점이다. 회사는 대부분의 최첨단 AI 칩을 세계 최대 파운드리 기업 TSMC에 의존해 생산한다. 따라서 웨이퍼 생산량이나 고급 패키징 능력 같은 요소가 곧 엔비디아의 공급 한계를 결정한다.

일부 업계 보도에 따르면 젠슨 황은 거의 매달 대만을 찾아 TSMC에 더 많은 생산 용량을 요청하고 있다고 전해진다. 다만 이 ‘매달 방문’이라는 표현은 공식 발표가 아니라 언론 보도에서 나온 설명이다.

기록적인 매출이 보여주는 AI 수요

엔비디아의 최근 실적은 왜 이런 공급 경쟁이 벌어지는지 잘 보여준다.

엔비디아는 2027 회계연도 1분기 매출 816억 달러를 기록했으며 이는 전년 대비 85% 증가한 수치다. 이 가운데 데이터센터 사업 매출만 752억 달러에 달했다.

데이터센터 사업은 AI 모델을 학습하고 실행하는 GPU 서버에 사용되는 칩 판매가 핵심이다.

마이크로소프트, 아마존 같은 대형 클라우드 기업(하이퍼스케일러)은 거대한 AI 데이터센터를 구축하고 있으며, 한 클러스터에 수천 개의 GPU가 필요하다. 이 때문에 엔비디아 칩 수요가 폭발적으로 증가하고 있다.

엔비디아는 이제 TSMC의 최대 고객

AI 시대는 반도체 산업의 고객 구조도 바꿔 놓았다.

2025년 기준으로 엔비디아는 TSMC 매출의 약 19%를 차지하며 애플을 제치고 최대 고객이 됐다.

이는 산업 구조의 큰 변화다. 오랫동안 첨단 공정 수요의 중심은 스마트폰 칩이었지만, 지금은 AI 가속기와 데이터센터 프로세서가 핵심 수요로 떠올랐다.