마스터카드의 AI 결제 로드맵: 에이전트 결제에서 ‘기계 간 결제’로

마스터카드가 그리는 다음 결제 시장에서는 AI가 상품을 추천하는 데서 멈추지 않는다. 사용자의 허락을 받아 상품을 고르고, 결제 권한을 확인한 뒤, 거래를 직접 완료한다. 더 나아가 AI 에이전트와 연결된 기계가 사람의 개별 승인 없이 서로 데이터와 컴퓨팅 자원을 사고팔 수도 있다.

마스터카드 CEO 마이클 미백이 제시한 로드맵의 핵심은 카드 네트워크를 없애는 것이 아니다. 오히려 마스터카드를 새로운 상거래의 신원 확인·권한 부여·토큰화·정산 계층으로 자리매김하려는 전략에 가깝다. 스테이블코인 역시 달러를 대체하는 수단이 아니라, 특히 달러 기반 거래와 국경 간 송금을 위한 또 하나의 결제 레일로 편입되고 있다.

두 단계로 확장되는 마스터카드의 AI 결제 전략

1. Agent Pay: AI 에이전트에 ‘책임 있는 신원’을 부여하다

마스터카드는 2025년 4월 Agent Pay를 공개했다. 기존 카드 결제에서는 결제를 시도하는 주체가 대체로 카드 소유자나 가맹점으로 명확하다. 하지만 AI 쇼핑 에이전트가 사용자를 대신해 결제하는 상황에서는 결제 요청을 보낸 소프트웨어가 소비자도, 판매자도 아닌 별도의 참여자가 된다.

마스터카드는 이 AI 에이전트를 결제 생태계의 새로운 참여자로 보고, 사용자를 대신해 거래하기 전에 등록과 검증을 거치도록 하는 체계를 마련했다.

이 과정에서 사용되는 핵심 수단이 **에이전틱 토큰(Agentic Token)**이다. 에이전틱 토큰은 마스터카드의 기존 카드 토큰화 기술을 확장한 것으로, AI 에이전트에 재사용 가능한 원래 카드번호를 넘기는 대신 토큰화된 결제 자격을 특정 에이전트와 가맹점 범위, 소비자가 부여한 동의·권한 규칙에 연결한다.

일반적인 카드 정보가 주로 ‘어느 계좌에서 금액을 인출할 것인가’를 나타낸다면, AI 에이전트가 사용하는 결제 자격은 다음 질문에도 답할 수 있어야 한다.

• 어떤 소프트웨어 에이전트가 행동하는가?
• 어떤 사람이나 조직이 해당 에이전트에 권한을 부여했는가?
• 에이전트가 구매할 수 있는 상품과 서비스의 범위는 어디까지인가?
• 이번 거래가 여전히 허용된 금액과 조건 안에 있는가?

따라서 Agent Pay에서는 에이전트 등록, 신원 검증, 권한 설정, 거래 추적이 부가 기능이 아니라 결제의 기본 요소로 취급된다.

2. AP4M: 에이전트가 다른 에이전트에 결제하는 구조

2026년 6월 마스터카드는 Agent Pay for Machines, 줄여서 AP4M을 선보였다. Agent Pay가 ‘AI가 사람을 대신해 구매하는’ 상황에 초점을 맞췄다면, AP4M은 자율 에이전트와 연결된 시스템이 서로 거래하는 환경을 겨냥한다.

목표는 사람이 매번 결제 버튼을 누르지 않아도 되는 고빈도·저지연·저금액 거래다. 예를 들어 AI 에이전트가 작업에 필요한 데이터를 조금씩 구매하거나, 특정 API와 컴퓨팅 용량을 사용한 만큼 자동으로 결제하는 방식이다. 하나의 대형 구독을 미리 계약하거나 매번 사람을 결제 화면으로 불러내는 대신, 필요한 자원을 기계 속도로 나눠 구매할 수 있다는 구상이다.

마스터카드는 AP4M이 카드, 은행 계좌, 스테이블코인 등 여러 결제 수단을 가로질러 작동하며, 1센트보다 작은 금액의 거래도 지원한다고 설명한다.

AP4M의 핵심은 단순히 승인 속도를 높이는 데 있지 않다. 서비스가 내세우는 주요 기능은 다음과 같다.

• 자격 증명(Credentialing): 각 에이전트의 신원을 확인해 신뢰할 수 있는 소프트웨어와 정체불명의 봇을 구분한다.
• 권한 관리(Permissioning): 조직이나 사용자가 정한 지출 한도와 구매 규칙을 프로그램으로 적용한다.
• 거래 조정(Orchestration): 결제하는 시스템과 대금을 받는 시스템 사이의 상호작용을 조율한다.
• 정산(Settlement): 카드, 계좌, 디지털 토큰 등 서로 다른 결제 레일을 통해 거래를 마무리한다.

마스터카드가 노리는 지점은 모든 AI 플랫폼과 판매자, 인프라 사업자가 각자 폐쇄적인 결제 시스템을 만드는 대신, 공통 네트워크 계층에서 이 기능을 이용하도록 하는 것이다.

30곳이 넘는 파트너가 보여주는 생태계 전략

AP4M은 결제, 암호화폐 인프라, 클라우드 서비스, 블록체인 등 다양한 분야의 30곳이 넘는 참여 기업 및 지원 기관과 함께 출범했다. 공개된 생태계에는 스트라이프, 코인베이스, 리플, 솔라나 재단, 폴리곤, 클라우드플레어 등이 포함된다.

이처럼 참여 분야가 넓은 이유는 기계 간 상거래가 결제 처리 업체 하나만으로 완성되지 않기 때문이다. 최소한 다음 요소가 함께 필요하다.

1. 신원을 증명할 수 있는 에이전트
2. 권한을 설정하고 취소할 수 있는 사용자와 소유자
3. 거래 의도를 확인할 수 있는 판매자와 서비스 제공자
4. 전통적 화폐와 토큰화된 화폐를 모두 처리할 수 있는 결제 레일
5. 서로 다른 생태계 사이에서 작동하는 정산 시스템

여러 참여자가 동일한 신뢰·결제 규칙을 채택하면 시장이 서로 호환되지 않는 ‘에이전트 경제’로 쪼개질 가능성을 낮출 수 있다. 다만 출범 파트너가 많다는 사실을 대규모 거래량의 증거로 해석해서는 안 된다. AP4M은 아직 초기 인프라이며, 실제 상업적 영향은 사용자 채택과 시스템 간 상호운용성에 달려 있다.

스테이블코인, 달러를 대체하기보다 결제를 보완하다

미백 CEO가 말하는 스테이블코인의 역할은 ‘암호화폐가 국가 통화를 대체한다’는 주장과는 거리가 있다. 그는 달러 가치에 연동된 스테이블코인이 인플레이션이 심한 국가의 공급업체나, 통화 교환 과정이 느리고 예측하기 어려운 국경 간 결제에 유용할 수 있다고 설명한다.

거래 한쪽에서 달러를 스테이블코인으로 전환하고, 반대편에서 다시 법정화폐로 바꾸면 보다 빠르고 예측 가능한 가치 이전이 가능하다는 논리다.

이 관점에서 스테이블코인은 마스터카드의 기존 결제 전략과 충돌하기보다 이를 보완한다. 스테이블코인이 가치의 이동과 정산을 위한 또 다른 수단을 제공하고, 마스터카드는 신원 확인과 결제 통제, 네트워크 연결, 가맹점 수용성을 담당하는 구조다. 즉 스테이블코인은 달러를 밀어내기보다 달러 기반 결제에 접근하는 방식을 넓힐 수 있다.

140여 개 기업이 참여한 Open Standard 구상

마스터카드는 대형 결제·은행·기술·암호화폐 기업들과 함께 Open Standard 스테이블코인 이니셔티브에도 참여하고 있다. 로이터에 따르면 이 컨소시엄에는 140곳이 넘는 기업이 참여했으며, 미국 달러에 연동된 스테이블코인 ‘Open USD’를 발행할 계획이다. 프로젝트는 2026년 후반 가동될 것으로 예상됐다.

마스터카드에 중요한 점은 특정 결제 수단 하나에 미래를 걸지 않는다는 데 있다. 앞으로는 같은 소프트웨어 에이전트가 거래의 비용, 속도, 지역, 규칙에 따라 카드 결제와 은행 계좌, 달러 기반 디지털 토큰을 선택할 수 있다. 마스터카드는 이 여러 레일을 연결하는 네트워크 역할을 준비하고 있는 셈이다.

탄탄한 기존 사업이 장기 투자를 뒷받침한다

AI 결제와 스테이블코인 사업은 마스터카드의 기존 결제 네트워크를 대체하기 위해 추진되는 것이 아니다. 회사는 2026년 2분기 매출 93억 달러와 조정 주당순이익 5.04달러를 기록했으며, 관련 보도에 따르면 두 수치 모두 시장 예상치를 웃돌았다. 견조한 소비 지출과 국경 간 거래량, 부가가치 서비스 성장이 실적을 뒷받침했다.

일부 보도는 같은 분기의 매출이 전년 동기 대비 약 14% 증가했다고 전했다. 이 같은 실적은 의미가 있다. 마스터카드는 당장 기존 사업을 구하기 위해 AI 결제로 급선회하는 것이 아니라, 안정적인 네트워크 사업에서 나오는 현금 창출력을 바탕으로 장기 성장 기회를 선점하려는 상황이기 때문이다.

아직 풀리지 않은 질문들

마스터카드의 로드맵은 기술적으로는 일관된 구조를 갖추고 있다. 그러나 성공이 보장된 것은 아니다. 진짜 난관은 상용화와 제도에 있다.

• 소비자는 매번 직접 승인하지 않고 AI 에이전트가 돈을 쓰도록 신뢰할 수 있을까?
• 플랫폼이 달라도 구매 권한과 지출 한도를 일관되게 적용할 수 있을까?
• 에이전트가 사용자의 의도를 잘못 이해했을 때 판매자는 분쟁을 어떻게 처리할까?
• 서로 다른 에이전트 프로토콜과 결제 네트워크가 상호운용될 수 있을까?
• 사람이 아니라 소프트웨어가 결제를 시작할 때 사기, 책임 소재, 규제 기준은 어떻게 정해질까?
• 센트보다 작은 거래를 처리하는 데 필요한 인프라 비용을 감당할 만큼 경제성이 있을까?

마스터카드의 내기는 분명하다. 사람 중심 상거래에서 카드 수용성이 중요했던 것처럼, 에이전트 중심 상거래에서는 신뢰할 수 있는 신원과 프로그래밍 가능한 결제 권한이 핵심 인프라가 될 것이라는 판단이다.

Agent Pay가 사람을 대신해 구매하는 AI의 문제를 다룬다면, AP4M은 그다음 단계인 ‘자율 시스템이 서로 필요한 자원을 계속 구매하는’ 세계를 겨냥한다. 다만 현재의 결론은 기계가 카드나 달러를 대체했다는 것이 아니다. 마스터카드가 검증, 권한 관리, 토큰화, 정산을 중심에 둔 채 자신의 네트워크를 기계도 사용할 수 있는 구조로 확장하려 한다는 점이다.