화이트스타캐피탈, 2억5000만 달러 규모 Fund IV 최종 클로징…AI 스타트업에 집중 투자

2014년 캐나다 몬트리올에서 설립된 글로벌 멀티스테이지 벤처캐피탈 **화이트스타캐피탈(White Star Capital)**이 4번째 플래그십 펀드의 최종 클로징을 발표했습니다. Fund IV는 2억5000만 달러(미화 기준, 약 3500억 원) 규모로, 글로벌 시장을 겨냥하는 기술 스타트업의 시리즈 A·B 라운드를 주도할 예정입니다. 이는 2019년 조성된 1억8000만 달러 규모의 Fund III보다 39% 증가한 수치입니다.

Fund IV: 핵심 수치와 투자 방향

Fund IV는 스타트업당 500만~1500만 달러의 초기 투자금을 집행하고, 펀드의 약 절반은 포트폴리오 기업의 후속 투자(팔로우온)를 위해 유보합니다. 투자 전략은 AI 기반 기업에 강하게 집중됩니다. 기초 AI 모델, 수직적 AI 애플리케이션, 물리적 AI(Physical AI) 분야를 중점적으로 발굴하며, 소프트웨어, 핀테크, 디지털 자산 등 기존 기술 분야에도 계속 투자할 계획입니다.

중요한 점은 Fund IV가 유일한 신규 자금이 아니라는 사실입니다. 화이트스타캐피탈은 2025년 말 발표한 북미 시드 펀드(5000만 달러 규모)와 여러 신규 특수목적펀드(SPV)를 포함해 2025년 말 이후 총 3억5000만 달러 이상의 신규 자금을 조달하며, 시드부터 시리즈 B 단계의 창업가를 지원하고 있습니다.

글로벌 거점과 성장

화이트스타캐피탈은 2014년 에릭 마르티노-포르탱(Eric Martineau-Fortin)과 장-프랑수아 마르쿠(Jean-Francois Marcoux)가 몬트리올에서 공동 설립했습니다. 이후 뉴욕, 런던, 파리, 몬트리올, 토론토, 도쿄, 싱가포르 등 7개 도시에 거점을 둔 글로벌 플랫폼으로 확장했습니다. Fund IV는 특히 북미와 유럽에 중점을 두며, 뉴욕, 런던, 몬트리올, 토론토, 파리, 밀라노 등 6개 거점을 중심으로 운영됩니다. 현재 회사는 10억 달러 이상의 자산을 운용하며, 100개 이상의 기업에 투자했습니다.

주요 포트폴리오 기업과 엑시트(투자 회수)

화이트스타캐피탈의 포트폴리오는 100개 이상의 기업으로 구성되며, 22건 이상의 엑시트를 완료했습니다. 대표적인 엑시트 사례로는 Dialogue Health Technologies(선라이프에 인수)와 Freshly(네슬레에 매각)가 있습니다. 그 외 잘 알려진 포트폴리오 기업으로는 버터넛 박스(Butternut Box), 벤션(Vention), 핀(FINN) 등이 있습니다.

Fund IV는 이미 6개 기업에 초기 투자를 집행했습니다. 이 중에는 뉴욕의 Sequen, 몬트리올의 Tetrix, 파리의 Veesion, OatFi, AMI Labs, Trayd 등이 포함됩니다.

투자 철학: "국제적 태생(International from Day One)"

화이트스타캐피탈의 핵심 투자 철학은 시리즈 A·B 단계에서 '국제적 야망을 가진(Internationally ambitious)' 창업가를 발굴하는 것입니다. 즉, 글로벌 시장을 목표로 하는 창업가, 인재, 제품을 가진 팀에 집중 투자합니다. 회사는 이 접근법을 '국제적 태생(International from day one)' 이라고 설명하며, 멀티허브 플랫폼을 활용해 창업가가 여러 시장으로 확장할 수 있도록 돕습니다.

시장 환경이 변화하고 있지만, 회사의 핵심 투자 철학은 변하지 않았습니다. 즉, 집중된 포트폴리오 접근법을 통해 '카테고리를 정의하는 글로벌 기업'을 구축하는 사명 중심의 기술 창업가와 파트너십을 맺는 것입니다. 공동창업자 장-프랑수아 마르쿠는 라프레스(La Presse)와의 인터뷰에서 방위 산업, 로봇 공학, 산업용 AI 애플리케이션에 대한 관심을 강조했습니다.

Fund IV 조성은 화이트스타캐피탈이 북미와 유럽 전역의 초기 성장 단계 벤처 투자에 대한 의지를 더욱 공고히 하는 중요한 이정표이며, 점점 더 정교해지는 AI 필터가 딜 플로우(투자 기회 발굴)를 주도하고 있음을 보여줍니다.