유럽의 결제 독립을 향한 승부수: 트루레이어가 In3를 품은 이유

인수가 가져올 변화: 결제창에 신용을 심다

지금까지 트루레이어 네트워크는 소비자의 은행 계좌에서 판매자 계좌로 실시간 자금을 이동시키는 전자 직불결제 방식에만 집중해왔다. In3 인수를 통해 트루레이어는 결제창에서 완전한 스펙트럼의 결제 옵션을 제공할 기술과 규제 전문성을 동시에 확보하게 됐다.

• 즉시 출시: 첫 번째 소비자 신용 상품으로 BNPL 서비스가 곧바로 선보일 예정이다 .
• 향후 로드맵: 2026년 하반기에는 더 긴 만기와 다회차 할부를 제공하는 신용 상품이 출시될 계획이다. 이는 트루레이어의 영역을 고가의 이커머스 구매까지 확장하게 될 것이다 .
• 데이터 기반 대출 심사: 트루레이어는 독립된 후불결제 사업자들과 달리, 이미 확보한 실시간 은행 거래 데이터와 결제 인텔리전스를 활용해 구매 시점에 더 빠르고 정확한 대출 결정을 내릴 수 있다 .

이러한 접근 방식은 신용 서비스를 별도의 신청 절차로 덧붙이는 것이 아니라, 결제 흐름 자체에 자연스럽게 내재화하는 것이다. 가맹점 입장에서는 단 한 번의 연동으로 즉시 직불과 유연한 신용을 모두 처리할 수 있게 되며, 소비자에게는 결제 경험이 훨씬 간소화될 전망이다.

유럽 결제 독립을 향한 전략적 포석

이번 인수는 유럽 전역의 정책 입안자와 비즈니스 리더들이 미국이 운영하는 금융 인프라에 대한 지역의 의존도를 예의주시하는 시점에 단행됐다. 트루레이어 경영진은 이러한 맥락에서 딜의 의미를 명확히 했다. CEO 프란체스코 시모네스키는 영국 전체 카드 거래의 약 95%가 미국 카드 네트워크를 통해 처리되며, 유럽 대륙에서도 비슷한 수준의 의존도가 나타나고 있다고 지적했다 .

“In3 팀의 합류와 소비자 신용에 대한 그들의 깊은 전문성을 바탕으로, 우리는 이제 미국 카드 네트워크에 대한 진정한 유럽 독자적 결제 대안을 구축할 인력, 네트워크, 그리고 상품을 모두 갖추게 되었습니다.” — 프란체스코 시모네스키, 트루레이어 CEO

트루레이어는 계좌 기반 결제 네트워크에 신용 기능을 결합함으로써, 직불과 신용 결제 모두에서 미국 카드망에 의존하지 않는 유럽판 풀스택(Full-stack) 대안을 창출하려는 것이다.

숫자로 보는 트루레이어의 위상

트루레이어의 현재 운영 규모와 비교할 때, 이번 인수의 전략적 타당성은 더욱 분명해진다.

• 연간 결제 규모: 1,500억 달러 이상. 2024 회계연도 연간 800억 달러에서 급격히 성장한 수치다 .
• 지리적 범위: 22개국에서 서비스 중이며, 최근 폴란드 시장에 진출해 즈워티(Zloty) 화폐까지 지원하기 시작하는 등 모든 주요 유럽 시장을 아우른다 .
• 소비자 접근성: 2,500만 명 이상의 소비자에게 서비스를 제공한다. 2024년 보고된 1,000만 명의 활성 사용자에서 크게 증가한 수치다 .
• 가맹점 파트너: 아마존(Amazon), 저스트 잇 테이크어웨이(Just Eat Takeaway), 코인베이스(Coinbase), 이베이(eBay), bet365 등 글로벌 브랜드의 결제를 담당하고 있어, 핀테크 영역을 넘어 주류로 자리 잡았음을 보여준다 .
• 영국 시장 점유율: 현재 영국 내 모든 ‘페이 바이 뱅크’ 거래의 거의 절반을 처리하며, 오픈뱅킹 결제가 가장 상업적으로 발달한 시장에서 확고한 카테고리 리더로 자리매김했다 .

오픈뱅킹 vs. 카드 결제: 성장의 서사

트루레이어가 메우려는 격차와 기회의 크기는 오픈뱅킹과 신용카드 결제 건수를 비교하면 극명하게 드러난다.

오픈뱅킹 리미티드(Open Banking Limited)에 따르면, 2025년 3월 영국 내 오픈뱅킹 결제는 2,700만 건을 기록했다. 같은 시장에서 결제 시스템 규제 기관(PSR)이 집계한 2025년 2월 신용카드 결제 건수는 19억 2,000만 건에 달한다. 즉, 오픈뱅킹 결제 1건당 약 71건의 신용카드 결제가 발생한 셈으로, 이는 카드 인프라의 지배력과 동시에 ‘페이 바이 뱅크’의 무궁무진한 잠재 시장을 동시에 말해준다 .

그러나 이러한 격차에도 불구하고, 추세는 분명히 변화하고 있다. 현재 ‘페이 바이 뱅크’는 유럽 이커머스 거래 금액의 최대 17%를 차지하며, 아마존이나 이베이 같은 대형 커머스 플랫폼들이 결제 옵션으로 통합하면서 그 채택 속도는 더욱 빨라지고 있다. 트루레이어 CEO 시모네스키는 오픈뱅킹 결제가 여전히 “출발선”에 서 있다고 묘사하며, 본격적인 대중화는 이제 시작임을 강조했다 .

트루레이어는 In3 인수를 통해 기존의 직불결제 역량에 신용 서비스를 더함으로써, 소액의 일상 결제는 물론이고 종종 대출 옵션이 필요한 고가의 거래까지도 ‘페이 바이 뱅크’ 생태계 안에 가두려는 포석을 놓았다. 이는 그동안 신용카드 네트워크가 전통적 강점을 지녀온 바로 그 영역이다. In3의 기술력은 트루레이어가 유리한 고지에서 이 싸움에 뛰어들 수 있게 해주는 결정적인 퍼즐 조각인 셈이다.