Arm, 35년 만에 루비콘 강을 건너다: 바이트댄스와 오라클이 첫 자체 CPU 고객사로 합류

구체적으로, 이 칩은 Arm Neoverse CSS V3 플랫폼을 기반으로 하며, TSMC의 첨단 3nm 공정 기술로 제조됩니다 . 최대 136개의 Neoverse V3 코어를 탑재하고 있으며, 코어당 6GB/s의 메모리 대역폭과 100ns 미만의 지연 시간을 제공하며 300와트의 열 설계 전력(TDP) 범위 안에서 작동합니다 . 데이터센터 운영자에게 던지는 핵심 메시지는 ‘규모의 효율성’입니다. Arm은 이 칩이 경쟁 x86 플랫폼 대비 랙(Rack)당 2배 이상의 성능을 제공한다고 주장합니다 . 이는 현재 하이퍼스케일러(대규모 클라우드 사업자)들의 예산을 지배하고 있는 에너지 및 공간 비용에 대한 직접적인 포격입니다.

IP 라이선스 기업에서 실리콘 경쟁자로

바이트댄스와 오라클이라는 고객사 발표가 지닌 의미는 바로 기존의 ‘룰’을 깨버렸다는 점입니다. Arm은 지금까지 사업 역사 대부분을 중립성에 기대어 왔습니다. 애플, 퀄컴, 아마존, 엔비디아 같은 회사들이 Arm의 명령어 세트와 코어 설계도를 라이선스하여 실제 물리적인 칩으로 만드는 구조였죠 . 하지만 AGI CPU의 출시와 대량 생산으로, Arm은 완성된 칩을 클라우드 제공업체에 직접 판매하는 물리적 공급망에 뛰어들었습니다 .

이는 복잡한 이해관계의 그물을 만들어냅니다. Arm은 오라클 클라우드 인프라(OCI)가 AGI CPU를 도입할 것이라고 확인했습니다 . 메타, 바이트댄스, 오라클 — 이 세 곳의 이름이 공개된 고객사들은 단순한 구매자가 아닙니다. 메타는 이 칩의 공동 설계 파트너였습니다 . 바이트댄스는 동시에 인텔과 AMD 같은 공급업체에 대한 의존도를 낮추기 위해 Arm과 RISC-V 아키텍처를 기반으로 한 자체 서버 CPU를 개발하고 있습니다 . 이들은 사실상 Arm의 고객인 동시에 경쟁자인 셈입니다.

이러한 도박을 뒷받침하는 재정적 야망은 놀랍습니다. 하스 CEO는 초기 출시 행사에서 이 새로운 칩 라인이 2031년까지 연간 약 150억 달러의 매출을 창출할 수 있으며, 이는 회사 전체 예상 매출 250억 달러의 대부분을 차지할 것이라고 밝혔습니다 . 제품 발표 후 2027~2028 회계연도에 대한 초기 수요만 해도 20억 달러를 돌파했는데, 첫 생산 매출은 2027 회계연도 4분기로 예상되는 상황입니다 .

기록적인 실적과 1,000억 달러의 지평선

Arm의 공격적인 생산 실리콘 시장 진출은 사상 최고의 재무 실적을 기반으로 합니다. 2026년 3월 31일에 마감된 2026 회계연도에 Arm은 다음과 같은 기록을 세웠습니다.

• 사상 최대 총매출 49.2억 달러, 전년 대비 23% 증가 .
• 로열티 매출 26.1억 달러, 전년 대비 21% 증가. 특히 데이터센터 로열티가 전년 대비 두 배 이상 성장하는 데 힘입었습니다 .
• 라이선스 매출 23.1억 달러, 전년 대비 25% 증가. 더 많은 기술 회사들이 차세대 플랫폼을 위한 장기 계약을 체결한 결과입니다 .

이는 기업공개(IPO) 이후 3년 연속 20% 이상의 매출 성장을 기록한 것입니다 . 이 숫자들의 이면에는 생산 능력에 대한 거시적인 베팅이 깔려 있습니다. 하스 CEO는 향후 몇 년 안에 데이터센터가 AI 워크로드를 처리하기 위해 현재보다 4배 이상의 CPU 용량을 필요로 할 것이며, 2030년까지 전체 CPU 시장 규모가 1,000억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다 .

더 넓게 본 경쟁 구도

Arm의 컴퓨텍스 발표는 AI 추론 인프라를 둘러싼 더 광범위하고 치열한 군비 경쟁의 한 부분입니다.

Arm이 AGI CPU를 AI의 ‘오케스트레이션(조정) 계층’으로 포지셔닝하는 동안, 엔비디아는 GPU 생태계로 AI 학습 시장을 여전히 지배하고 있습니다. 흥미롭게도 하스 CEO는 컴퓨텍스 무대를 엔비디아의 젠슨 황 CEO와 공유하며, 그래픽 처리 분야에서의 직접적인 충돌보다는 전략적 공존을 시사했습니다 .

그러나 다른 곳에서는 경쟁의 경계가 흐려지고 있습니다. 컴퓨텍스가 열리기 불과 며칠 전, 퀄컴은 바이트댄스에 데이터센터용으로 수백만 개의 맞춤형 AI ASIC 칩을 공급하는 획기적인 계약을 체결한 것으로 알려졌습니다 . 바이트댄스의 전략은 두드러지게 다각화되어 있습니다. 이 회사는 Arm의 AGI CPU를 구매할 뿐만 아니라 퀄컴으로부터 ASIC를 조달하고, ‘두바오(Doubao)’ 서비스와 같은 AI 에이전트를 가동하기 위한 자체 칩 설계도 모색하고 있습니다 .

Arm에게 AGI CPU 카드는 불가피한 도박입니다. 직접 생산 실리콘에 뛰어듦으로써 Arm은 그동안 자신의 제국을 건설해 준 라이선스 고객사들의 등을 돌리게 할 위험을 감수하는 것입니다. 하지만 만약 150억 달러라는 야망이 현실이 된다면, 이 회사는 보이지 않는 아키텍처 제공자에서 서버 통로를 지배하는 물리적 강자로 성공적인 변신을 이루게 됩니다. 이는 반도체 역사상 소수의 기업만이 해낸 전환입니다. 하스 CEO가 말했듯, “우리는 이제 Arm의 새로운 사업에 들어섰으며, CPU를 칩으로 공급하고 있습니다” .