스테이블코인, 아프리카를 점령하다: 페이팔 PYUSD, 27개 시장 진출… 1.5조 달러 규모 교역 문제 해결할 인프라 물결

2026년 8월, 페이팔(PayPal)이 미국 달러에 연동된 자체 스테이블코인 페이팔 USD(PYUSD)를 아프리카 27개 시장의 적격 사용자에게 제공한다고 발표하면서, PYUSD의 글로벌 진출국은 총 70개국으로 늘어났습니다 . 이번 확대는 현지 규제 프레임워크를 엄격히 준수하면서 아프리카 대륙 전역에서 더 빠르고 저렴하며 접근성 높은 국경 간 송금을 가능하게 하려는 페이팔 전략의 일환입니다 .

이번에 확인된 국가들: 앙골라, 베냉, 부르키나파소, 카보베르데, 코모로, 코트디부아르, 지부티, 에스와티니, 감비아, 레소토, 말라위, 르완다, 세네갈, 우간다, 잠비아 등이 포함됩니다 . 이들 시장의 적격 사용자는 페이팔 지갑에서 직접 PYUSD를 송금, 수신, 보유 및 구매할 수 있어, 기존 은행 계좌나 비싼 환전 없이 달러 거래가 가능해집니다 .

더 큰 흐름: 기타 주요 스테이블코인 인프라 출시

페이팔의 확장은 단독으로 일어난 일이 아닙니다. 2025년과 2026년 내내 수많은 이니셔티브가 발표되면서, 아프리카를 겨냥한 스테이블코인 기반 결제 인프라로의 광범위한 전환이 진행 중임을 알 수 있습니다:

• 퀴닥스(Quidax, 나이지리아): 나이지리아 최초의 SEC 허가 디지털 자산 거래소가 2026년 7월, 스테이블코인 인프라를 21개국 이상, 14개 통화로 확장하여 핀테크와 스타트업이 스테이블코인 기반 결제 서비스를 구축할 수 있도록 지원했습니다 .
• SCRYPT: 2026년 7월, 동아프리카 4개 시장으로 허가받은 스테이블코인 결제 인프라를 확장, 은행, 결제 제공업체 및 기업 재무팀이 스테이블코인을 사용해 국경 간 결제를 처리할 수 있게 했습니다 .
• 오나프릭(Onafriq) + 프리비(Privy): 아프리카 디지털 결제 네트워크 오나프릭이 2026년 7월, 스테이블코인 인프라 제공업체 프리비와 파트너십을 맺고 네트워크 전반에 스테이블코인 기반 암호화폐 결제 서비스를 개발하기로 했습니다 .
• 체커(Checker): 핀테크 스타트업 체커가 2026년 5월, 800만 달러 시드 펀딩을 유치하여 아프리카, 아시아, 라틴아메리카 전역으로 스테이블코인 결제 인프라를 확장하고 있습니다 .
• 옐로 카드(Yellow Card) + 마스터카드(Mastercard): 2026년 5월경 발표된 이 파트너십은 가나, 케냐, 나이지리아 등 주요 시장에서 스테이블코인 결제 회랑을 시범 운영합니다 .
• 다야(Daya) + 앱토스(Aptos) + 해시키(HashKey): 나이지리아 B2B 결제 스타트업 다야가 2026년 6월, 앱토스 재단 및 해시키 그룹과 협력하여 아프리카와 중동의 기업을 연결하는 스테이블코인 결제 회랑을 시범 운영합니다 .
• AfCFTA + IOTA 재단: 2025년 11월, 토니 블레어 연구소(Tony Blair Institute) 및 세계경제포럼(WEF)과 협력하여 55개국 범아프리카 무역에 USDT 스테이블코인을 사용하기로 했습니다 .
• 리플(Ripple) + 플러터웨이브(Flutterwave): 리플이 32억 달러 기업가치로 플러터웨이브에 지분 투자를 단행, 34개국에서 수백만 아프리카 기업의 결제를 처리하는 인프라에 블록체인 결제 레일을 통합할 계획입니다 .
• 비트리파(Bitlipa): 2026년 8월, Velex Investments의 지원을 받아 아프리카 18개 시장에서 즉시 스테이블코인 결제 서비스를 시작했습니다 .
• M-PESA 아프리카 + ADI 재단: 아부다비의 ADI 재단과 협력하여 6000만 사용자에게 스테이블코인 결제를 도입합니다 .

광범위한 생태계 움직임

현지 통화 기반 스테이블코인도 결제 인프라로 부상하고 있습니다. 현재 7개의 아프리카 현지 스테이블코인이 운영 중이며, 여기에는 남아프리카 랜드에 연동된 ZARP, ZAR 슈퍼코인, ZARU, 케냐 실링에 연동된 cKES, 나이지리아 나이라에 연동된 cNGN, 서아프리카 CFA 프랑에 연동된 eXOF, 탄자니아 실링에 연동된 nTZS 등이 포함됩니다 . 앱사 그룹(Absa Group)과 같은 은행은 자체 스테이블코인을 구축하고 있으며, 스탠다드 뱅크(Standard Bank)는 ZARU의 준비금 관리인 역할을 합니다 .

사하라 이남 아프리카는 2024년 7월부터 2025년 6월까지 약 2050억 달러 규모의 스테이블코인 연동 온체인 가치를 기록하며, 전년 대비 52% 증가했습니다 .

왜 이렇게 많은 활동이 일어날까? 아프리카 국경 간 결제 시스템의 과제

빠른 디지털 결제 도입에도 불구하고, 아프리카의 국경 간 결제 시스템은 스테이블코인이 해결하려는 깊은 구조적 장벽에 직면해 있습니다.

높은 비용: 다른 아프리카 국가로 200달러를 송금하는 데 최대 7.9% 의 비용이 들 수 있으며, 이는 UN 지속가능발전목표(SDG) 목표치인 3%의 두 배가 넘습니다 . 사하라 이남 아프리카는 전 세계에서 송금 비용이 가장 높은 지역입니다 .

파편화된 규제 환경: 55개 관할권에 걸친 라이선스 파편화, 불일치하는 자금세탁방지 규정, 외환 통제 요구 사항이 큰 마찰을 일으킵니다 . 위험 비례형 국경 간 라이선스는 대부분 부재합니다 .

제한된 통화 태환성과 달러 의존: 대부분의 아프리카 통화는 자유롭게 태환되지 않습니다. 결제는 미국 달러에 크게 의존하며, 아프리카 통화를 위한 실질적인 다자간 결제 메커니즘이 없습니다 . 짐바브웨 같은 국가에서는 이로 인해 현지 통화에 대한 깊은 불신과 미국 달러 현금의 지배력이 발생했습니다 .

느린 결제와 코레스폰던트 뱅킹 감소: 많은 국제 은행이 아프리카 시장에서 코레스폰던트 은행 관계를 철수하면서 느리고 비용이 많이 드는 중개 체인에 대한 의존도가 높아졌습니다 . 사하라 이남 아프리카의 도매 국경 간 결제 속도는 다른 대부분의 지역보다 뒤쳐집니다 .

즉시 결제 시스템 간 상호운용성 부족: 국내 즉시 결제 시스템은 빠르게 성장했지만 국경 간 연결이 거의 없어 기업과 개인이 비공식적이거나 비용이 많이 드는 채널에 의존하게 됩니다 .

수동 프로세스와 운영 마찰: 수동 거래 검토, 은행 영업 시간, 외화 환전 절차, 분산된 결제 처리 등이 상당한 지연과 비용을 추가합니다 .

핵심 논제

아프리카 금융 기관들 사이에서 합의가 이루어지고 있습니다. 가장 깊은 제약은 결제 속도나 기술이 아니라 결제와 유동성이라는 것입니다. 주요 아프리카 결제 기관들이 서명한 공개 서한에 명시된 바와 같이, "미국 달러에 대한 지속적인 과도한 의존, 제한된 아프리카 통화 태환성, 그리고 실질적인 다자간 결제 메커니즘의 부재는 기술적 상호운용성만으로는 해결할 수 없는 구조적 도전 과제입니다" . 달러 기반 및 현지 통화 연동 스테이블코인은 이러한 격차를 마침내 해결할 수 있는 인프라 계층으로 자리매김하고 있습니다.