완성됐지만 출고 못하는 10억 달러짜리 A20 Pro... 'DRAM 대란'이 가져온 아이폰18 발목

그렇다면 DRAM은 왜 없을까? 평소 같으면 흔한 부품이지만, 지금은 상황이 완전히 다르다. AI가 주도한 구조적인 글로벌 DRAM 부족 사태로 인해 애플이 필요한 모바일 DRAM은 극도로 희소해졌고 가격도 폭등했다. 게다가 애플이 이 문제를 해결하기 위해 중국 메모리 제조사 CXMT에 손을 내밀었다가 오히려 역풍을 맞았다. 결과적으로 애플은 선택지가 줄어들었고, 가격 협상력은 더 악화됐다.

왜 A20 Pro 칩을 출고하지 못하나

A20 Pro는 애플에게 큰 변화다. 이전 아이폰 프로세서는 조립 업체로 보내진 후 별도로 RAM을 추가했지만, A20 Pro는 TSMC의 WMCM 패키징을 통해 파운드리 단계를 떠나기 전에 프로세서와 DRAM을 하나의 패키지로 통합한다. 따라서 TSMC는 단순히 실리콘 칩만 보낼 수 없고, DRAM이 도착할 때까지 기다려 패키징 공정을 완료해야 한다.

타이베이 기반 저널리스트 팀 컬펀(Tim Culpan)은 "N2 공정에서 A20 Pro 생산은 물량과 수율 모두 양호하게 진행되고 있다"면서도 "하지만 DRAM을 기다리며 웨이퍼가 쌓이고 있어 공정을 마칠 수 없다"고 전했다.

그 결과, 약 10억 달러 상당의 A20 Pro 웨이퍼가 TSMC 재고에 쌓여 발이 묶인 상황이다.

AI가 부른 DRAM 대란, 구조적 원인

이번 메모리 부족은 이전과 근본적으로 다르다. 팬데믹 시기의 칩 대란은 수요 급증과 물류 문제 때문이었다. 하지만 이번에는 메모리 제조사들이 의도적으로 생산 능력을 일반 DRAM(스마트폰·PC용)에서 AI 데이터 센터용 고대역폭 메모리(HBM)로 대거 전환했고, 그 이유는 HBM 마진이 훨씬 높기 때문이다.

주요 데이터:

• DRAM 계약 가격은 2026년 1분기에 전 분기 대비 90~95% 급등했으며, 2분기에는 58~63% 추가 인상이 예상된다(TrendForce).
• 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 HBM 웨이퍼 투입 비중은 2026년 말 전체 DRAM 웨이퍼 투입량의 22%, 2027년 말에는 30%에 달할 전망이다.
• UBS는 DRAM 수급 균형이 2028년 2분기까지는 어려울 것으로 전망한다. 블룸버그도 "2028년 전에는 완화될 기미가 보이지 않는다"고 전했다.
• 애널리스트 밍치궈(Ming-Chi Kuo)는 메모리 공급-수요 격차가 2027년까지 계속 확대될 것이라고 분석했다.

이는 일시적인 사이클이 아니다. 반도체 공급망의 영구적인 재편이며, 소비자 가전이 가장 큰 피해를 보고 있다.

애플의 CXMT 협상, '역풍' 맞다

애플은 이 위기를 타개하기 위해 제4의 DRAM 공급업체를 찾아 나섰다. 중국 국영 메모리 제조사인 창신메모리테크놀로지(CXMT)다. 그런데 이 회사는 미국 국방부의 블랙리스트에 올라 있다.

애플의 논리는 단순했다. 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론에서 DRAM을 사고 있는데, CXMT를 추가하면 공급 물량이 늘어나고 가격 협상에서도 유리해질 것이라고 판단한 것이다. 애플은 CXMT의 LPDDR5X 메모리 테스트를 진행했고, 미국 정부에 중국 내수용 기기에 한해 CXMT 메모리 사용을 허가해 달라고 요청하기도 했다.

하지만 계획은 가격에서 무너졌다. CXMT는 할인을 거부했고, 오히려 삼성전자나 SK하이닉스와 같거나 그 이상의 가격을 요구했다. 이유는 중국 내 고객사인 화웨이, 샤오미 등이 이미 장기 계약으로 CXMT의 생산 능력을 선점했기 때문에 애플에게 굳이 싸게 팔 유인이 없었기 때문이다.

결과는 정반대였다. DigiTimes는 "애플이 CXMT를 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 협상 레버리지로 활용하려던 시도가 역효과를 냈으며, 오히려 한국 메모리 업체들의 가격 협상력만 강화됐다"고 분석했다.

또한 미국 상원 초당파 의원단은 공개 서한을 통해 애플에 블랙리스트 중국 공급업체와의 거래 중단을 공식 촉구하면서 정치적 걸림돌도 커졌다.

2027년 시장은 이미 '매진'

가령 애플이 추가 DRAM 공급처를 찾는다 해도, 2027년 물량은 이미 팔렸다. 2026년 8월 5일 기준, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 2027년에 생산할 DRAM과 HBM의 모든 물량은 AI 하이퍼스케일러들과의 장기 계약으로 이미 예약된 상태다. 이는 애플이 가까운 시일 내에 추가 물량을 확보할 마지막 탈출구마저 막혔음을 의미한다.

아이폰18 출시에 미칠 영향

출시 일정

아이폰18과 아이폰18 프로는 예정된 2026년 9월 공개를 몇 주 앞두고 있다. 출시가 연기될지에 대한 전망은 엇갈린다. 가장 자세한 보도에 따르면 9월 중순에 발표는 예정대로 진행되지만, 초기 물량은 극도로 제한될 가능성이 크다. 9to5Mac은 컬펀의 분석을 인용해 "아이폰18 프로가 출시 직후 제한된 물량만 공급될 수 있다"고 전했다.

같은 메모리 클래스를 사용하는 애플의 폴더블 아이폰도 영향을 받고 있다.

가격 압박

모바일 DRAM 가격이 사상 최고 수준으로 치솟으면서, 아이폰18 프로 한 대당 부품 원가(BOM)는 크게 상승했다. CXMT 협상이 실패하면서 애플은 삼성전자와 SK하이닉스가 요구하는 높은 가격을 피할 수 없게 됐다. 애플은 원가를 자체 흡수해 마진을 줄이거나, 소비자 가격을 인상해야 하는 딜레마에 빠졌다. Gartner는 2026년 말까지 스마트폰 가격이 2025년 대비 13% 상승할 것으로 전망했다.

공급 전망

이번 부족 사태는 구조적이며, 2028년 이전에는 해소되기 어렵다는 게 중론이다. 애플은 2026년 TSMC N2 생산능력의 50% 이상을 선점해 로직 칩 공급은 확보했다. 하지만 이제 병목은 로직이 아니라 메모리다. 밍치궈는 2026년 하반기 애플이 당초 계획보다 10~20% 적은 완제품 A20 칩만 확보할 수 있다고 분석했다.

핵심 변수

애플이 아이폰18 출시일을 공식적으로 연기할지, 아니면 초기 공급 부족 상태로 출시할지는 아직 확인되지 않았다. 대부분의 보도는 후자, 즉 9월 발표는 예정대로 진행되지만, 얼리어답터와 통신사들을 불편하게 만들 '제한된 공급'이 이어질 가능성에 무게를 싣고 있다.

결론은 간단하다. 애플은 지금까지 만들어진 가장 빠른 프로세서를 충분한 물량으로 확보했다. 하지만 그 칩과 짝을 이룰 메모리가 없다. 그리고 이 문제는 앞으로 2년 더 지속될 수 있다.