TSMC CEO, AI 칩 공급 부족 수년간 지속 경고하며 '가격 인상 원한다'

대만 TSMC(대만 반도체 제조 회사)의 웨이저자(CC Wei) 회장 겸 CEO는 2026년 6월 4일 신주에서 열린 연례 주주총회에서 전례 없는 수요, 생산 능력 제약, 그리고 지속적인 경쟁 우위로 정의되는 사업 현황을 상세히 설명했다. AI 산업의 미래를 가늠하려는 이들에게 웨이 CEO의 발언은 단호했다. 칩 공급 부족은 앞으로도 수년간 이어질 현실이며, TSMC는 경쟁사를 견제하는 동시에 자사가 창출하는 가치를 더욱 적극적으로 확보하겠다는 것이다.

그의 발언은 식을 줄 모르는 AI 붐 속에서 칩 가격을 어떻게 책정할 것인가, 즉 현 반도체 시장의 핵심적인 긴장 관계를 정면으로 겨냥했다. 또한, TSMC의 기록적인 재무 성과와 글로벌 확장에도 불구하고 왜 대만이 여전히 첨단 칩 제조의 중심지로 남아있는지에 대한 상세한 근거를 제시했다.

AI 수요-공급 격차, 수년간 지속될 것

이날 회의의 핵심 주제는 AI 수요의 엄청난 규모였다. 웨이 CEO는 주주들에게 첨단 반도체에 대한 고객 수요가 TSMC의 생산 능력을 훨씬 뛰어넘는 상태가 지속되고 있다고 말했다. 그는 "고객 수요가 너무 많고, 우리가 생산할 수 있는 양은 한정되어 있다"며 회사가 수요를 맞추기 위해 "열심히 노력하고 있다"고 밝혔다 .

결정적으로, 웨이 CEO는 이를 단기적인 병목 현상으로 보지 않는다. 그는 글로벌 칩 공급이 향후 "수년간" AI 수요를 충족시키기에 부족할 것이라고 명시적으로 밝혔다 . 미국, 일본, 독일, 대만에서 공격적으로 공장을 증설하고 있음에도 불구하고, TSMC는 미국 고객들의 수요를 완전히 충족시키지 못할 것이며 이 문제를 해결하는 데는 "매우 오랜 시간"이 걸릴 것이라고 덧붙였다 .

이러한 지속적인 공급 부족은 AI 전환의 구조적 특징이다. 웨이 CEO는 수요가 데이터센터를 넘어 개인용 컴퓨터, 스마트폰, 자동차, IoT 기기로 확산되고 있으며, 이는 지속적이고 광범위한 성장을 예고하는 신호라고 강조했다 . 부품 비용 상승과 지정학적 불확실성에도 불구하고 고객 행동에는 변화가 없었으며, 고객들은 여전히 "인공지능의 전망에 대해 긍정적"이라고 평가했다 .

칩 가격 인상을 둘러싼 미묘한 정치학

주주가 가격 인상 여부를 직접 묻자, 웨이 CEO는 이례적으로 솔직한 답변을 내놓았다. "그렇게 하고 싶다"고 답하며 신규 생산 능력에 수백억 달러를 투자하는 가운데 수익성을 유지해야 할 필요성을 인정한 것이다 . 그의 발언은 애플, 엔비디아 등 주요 고객사와의 관계를 의식해 신중한 태도를 유지해온 과거 행보에서 한 걸음 나아간 것으로 시장의 주목을 받았다.

하지만 웨이 CEO는 즉시 자제를 강조했다. 그는 공급 부족 시기에 메모리 칩 업계처럼 가파른 인상을 단행하지는 않을 것이라고 약속했다. 대신 TSMC는 안정적이고 장기적인 고객 관계를 유지하기 위해 갑작스러운 가격 인상을 자제할 방침이다 . 핵심은 가격 인상 가능성이 높지만, 이는 기회주의적인 폭탄 인상이 아닌 점진적이고 예측 가능한 방식으로 이뤄질 것이라는 점이다.

2025년 사상 최대 실적이라는 높은 기준

가격 논의는 TSMC의 사상 최고치를 기록한 재무 성과라는 배경 속에서 이루어졌다. 웨이 CEO는 2025년 매출과 주당 순이익(EPS) 모두 사상 최대치를 기록했다고 보고했다 . 회사 주가는 전년도 주총 당시 NT$950(약 30달러)에서 2026년 6월 3일 NT$2,425로 150% 이상 치솟았다 .

주주들은 이 성과의 과실을 톡톡히 누렸다. 회사는 2025년 주당 최소 NT$24(약 76센트)의 현금 배당을 발표했는데, 이는 전년 대비 30% 이상 증가한 규모다 . 이 수치들은 TSMC의 가장 앞선 공정 노드를 두고 치열하게 경쟁하는 엔비디아, AMD와 같은 AI 관련 칩 고객이 이끄는 폭발적인 매출 성장을 반영한다.

2026년 전망: 30% 이상 성장과 560억 달러의 베팅

웨이 CEO는 2026년에 대한 공격적인 성장 예측을 제시했다. TSMC는 AI 수요 사이클에 힘입어 연간 달러 기준 매출이 30% 이상 성장할 것으로 전망했다 .

이 수요를 충족하기 위해 TSMC는 2026년 설비투자(CAPEX)를 약 560억 달러로 책정했다. 이는 2025년에 집행한 409억 달러 대비 약 37% 증가한 금액이다 . 이 기록적인 투자 규모는 3나노미터 및 그 이상의 첨단 공정 기술, 특히 2026년 하반기로 예정된 A16 노드의 생산 능력 확장을 겨냥한 것이다 . 이 설비투자 규모는 시장의 예상치를 뛰어넘으며, TSMC가 AI 붐을 일시적 급등이 아닌 지속 가능한 현상으로 확신하고 있음을 보여줬다.

"두렵지 않다": 대만의 경쟁력 해자

주주들의 반복적인 우려는 경쟁사들이 움직이는 가운데 TSMC가 지배력을 유지할 수 있을지였다. 웨이 CEO는 이러한 걱정을 직접적이고 무시하듯 일축했다.

그는 중국 본토의 파운드리나 화웨이의 진전에 대해 "두렵지 않다"고 말하며, 경쟁은 회사 40년 역사에서 언제나 존재해왔음을 강조했다 . 인텔의 18A 공정, 삼성 파운드리, 심지어 일론 머스크의 테라팹(TeraFab) 소문에 대해서도 구체적인 위협을 대수롭지 않게 여기며, 머스크에게 "잘 되길 바란다"고 말했다 . 이는 TSMC의 기술적 리더십이나 제조 효율성에 대한 신뢰할 만한 단기적 위협을 전혀 느끼지 않는다는 어조였다.

"TSMC는 경쟁자가 없었던 적이 없습니다." 웨이 CEO의 승리 비결은 비밀이 아니라 끊임없는 실행력과 연구개발에 대한 헌신이다 . TSMC는 대만, 일본, 독일, 미국 전역에 생산 거점을 확장하고 있지만, 웨이 CEO의 발언은 대만이 보유한 인재 생태계, 공급망, 인프라가 회사의 핵심 경쟁 우위이자 글로벌 AI 공급망에서 대체 불가능한 연결 고리로 남아 있음을 분명히 했다.

웨이저자 회장의 2026년 주주총회 연설은 간단한 논지를 강화했다. AI 수요가 구조적으로 현재 공급을 초과하며, TSMC는 점진적인 가격 인상을 통해 적절한 마진을 확보할 생각이며, 글로벌 경쟁자들의 최선의 노력에도 불구하고 대만에 기반을 둔 회사의 다년간의 리드는 복제하기 어렵다는 것이다.