기존 스위치 대비 성능상의 이점

엔비디아는 기존 플러거블 광학 스위치와 비교해 세 가지 주요 효율성 개선 효과를 주장합니다 :

• 레이저 75% 감소 — 광학 부품을 패키지에 직접 통합함으로써 불필요한 트랜시버 레이저를 제거했습니다.
• 전력 소비 80% 감소 — 광학 설계 방식으로 포트당 전력 소모량을 획기적으로 줄였습니다.
• 고장 간격(MTBI) 10배 향상 — 개별 광 커넥터와 능동 부품 수를 줄여 전체적인 신뢰성을 높였습니다.

또한 이 플랫폼은 기존 구리 기반 신호 전송 방식과 비교해 **64배 더 우수한 신호 무결성(Signal Integrity)**을 제공합니다 .

5개 업체 CPO 공급망

엔비디아는 반도체 제조, 첨단 패키징, 광학 엔진, 웨이퍼 가공, 최종 시스템 통합에 이르기까지 5개 업체로 구성된 공급망을 구축했습니다 :

이 외에도 코히런트(Coherent), 코닝(Corning), 브로웨이브(Browave), 파브리넷(Fabrinet), 센코(SENKO) 등이 더 넓은 생태계를 구성하고 있습니다 .

초기 도입 클라우드 제공업체

엔비디아는 여러 주요 클라우드 및 AI 인프라 제공업체들이 첫 고객이라고 밝혔습니다. 초기 도입사 명단은 다음과 같습니다 :

• 코어위브(CoreWeave) (메가와트당 10배 처리량을 보여주는 첫 번째 베라 루빈 벤치마크 발표)
• 람다(Lambda)
• 오라클 클라우드 인프라(OCI)
• 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure)
• IBM 클라우드(IBM Cloud)
• 네비우스(Nebius)

광학 공급망을 위한 4조 원대 전략적 투자 (SEC 공시)

2026년 3월 2일, 엔비디아는 각각 20억 달러(약 2조 6천억 원) 규모의 지분 투자를 포함하는 두 건의 별도 전략적 파트너십을 발표했으며, 이는 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시되었습니다 :

• 루멘텀(Lumentum) — 엔비디아는 20억 달러를 투자하고, 다년간 비독점적 공급 계약을 체결하여 레이저 및 광학 네트워킹 제품을 확보했으며, 미국 내 제조 역량 확장에도 협력하기로 했습니다. 이 계약은 SEC 8-K 서류(EX-99.1)에 공시되었습니다 .
• 코히런트(Coherent) — 엔비디아는 여기에도 20억 달러를 투자했으며, 2030년까지 유효한 다년간 다품종 공급 계약을 체결하고 수십억 달러 규모의 구매 의무를 지게 됩니다. 코히런트의 CPO 매출은 2026년 하반기(Scale-Out)부터 본격화되고, 2027년 하반기(Scale-Up)에 더욱 확대될 것으로 예상됩니다 .

NAND 리서치에 따르면, 엔비디아는 2025년 3월부터 2026년 5월까지 광학 공급망을 확보하기 위해 투자와 파트너십을 통해 총 45억 달러(약 6조 원) 이상을 투자했습니다 .

베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼의 네트워킹 패브릭 역할

스펙트럼-X 이더넷 포토닉스 CPO 스위치는 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼인 베라 루빈(Vera Rubin) 의 스케일-아웃 네트워킹 패브릭 역할을 합니다 . 베라 루빈 NVL72는 다음과 같은 핵심 부품들로 통합됩니다 :

• 엔비디아 베라 CPU
• 루빈 GPU
• NVLink 6 스위치 (GPU당 양방향 3.6TB/s 대역폭 제공, 이전 세대 대비 2배 향상)
• 스펙트럼-6 이더넷 포토닉스 CPO 스위치 (스케일-아웃 네트워킹)
• ConnectX-9 SuperNICs 및 BlueField-4 DPU
• 엔비디아 그록 3 LPU (추론 가속 전용)

CPO 스위치는 데이터센터 간 수평적 확장(Horizontal Scaling)과 지역 간 AI 팩토리 구축에 핵심적인 역할을 합니다 . 이전 세대인 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)과 비교할 때, 베라 루빈은 다음과 같은 성능 향상을 제공합니다 :

• 메가와트당 최대 10배 더 많은 토큰 생성 (추론 처리량/전력 효율)
• 메가와트당 최대 10배 높은 처리량 (코어위브의 DeepSeek-R1 벤치마크 기준)
• 전력 효율 대비 최대 4배 향상된 학습 성능
• 추론 시 백만 토큰당 10분의 1 수준의 비용

베라 루빈 플랫폼의 본격적인 출하는 2026년 가을에 시작될 예정입니다 .

SEC 공시 및 광학 투자의 광범위한 맥락

루멘텀 및 코히런트 투자 외에도, 엔비디아의 광학 인프라 확충 움직임은 더 큰 규모의 자본 배분 계획의 일환입니다.

• 엔비디아는 코히런트 증권 매입 계약(2026년 3월 2일) 및 루멘텀 전략적 파트너십 에 대해 각각 SEC 8-K 서류를 제출했습니다.
• 2025년 초 이후 공개된 전체 광학 공급망 투자 약정 규모는 45억 달러를 넘어서며, 이는 레이저 조달(루멘텀, 코히런트), 광섬유 생산(코닝), 실리콘 포토닉스 제조(TSMC), 시스템 통합(폭스콘)을 아우릅니다 .
• 이러한 투자는 지분 인수와 장기 구매 계약이 결합된 방식으로 이루어져, 베라 루빈 및 향후 AI 플랫폼의 핵심인 CPO 스위치의 생산 역량을 2020년대 말까지 안정적으로 확보하기 위한 전략입니다 .

기존 스위치 대비 성능상의 이점

엔비디아는 기존 플러거블 광학 스위치와 비교해 세 가지 주요 효율성 개선 효과를 주장합니다 :

• 레이저 75% 감소 — 광학 부품을 패키지에 직접 통합함으로써 불필요한 트랜시버 레이저를 제거했습니다.
• 전력 소비 80% 감소 — 광학 설계 방식으로 포트당 전력 소모량을 획기적으로 줄였습니다.
• 고장 간격(MTBI) 10배 향상 — 개별 광 커넥터와 능동 부품 수를 줄여 전체적인 신뢰성을 높였습니다.

또한 이 플랫폼은 기존 구리 기반 신호 전송 방식과 비교해 **64배 더 우수한 신호 무결성(Signal Integrity)**을 제공합니다 .

5개 업체 CPO 공급망

엔비디아는 반도체 제조, 첨단 패키징, 광학 엔진, 웨이퍼 가공, 최종 시스템 통합에 이르기까지 5개 업체로 구성된 공급망을 구축했습니다 :

이 외에도 코히런트(Coherent), 코닝(Corning), 브로웨이브(Browave), 파브리넷(Fabrinet), 센코(SENKO) 등이 더 넓은 생태계를 구성하고 있습니다 .

초기 도입 클라우드 제공업체

엔비디아는 여러 주요 클라우드 및 AI 인프라 제공업체들이 첫 고객이라고 밝혔습니다. 초기 도입사 명단은 다음과 같습니다 :

• 코어위브(CoreWeave) (메가와트당 10배 처리량을 보여주는 첫 번째 베라 루빈 벤치마크 발표)
• 람다(Lambda)
• 오라클 클라우드 인프라(OCI)
• 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure)
• IBM 클라우드(IBM Cloud)
• 네비우스(Nebius)

광학 공급망을 위한 4조 원대 전략적 투자 (SEC 공시)

2026년 3월 2일, 엔비디아는 각각 20억 달러(약 2조 6천억 원) 규모의 지분 투자를 포함하는 두 건의 별도 전략적 파트너십을 발표했으며, 이는 미국 증권거래위원회(SEC)에 공시되었습니다 :

• 루멘텀(Lumentum) — 엔비디아는 20억 달러를 투자하고, 다년간 비독점적 공급 계약을 체결하여 레이저 및 광학 네트워킹 제품을 확보했으며, 미국 내 제조 역량 확장에도 협력하기로 했습니다. 이 계약은 SEC 8-K 서류(EX-99.1)에 공시되었습니다 .
• 코히런트(Coherent) — 엔비디아는 여기에도 20억 달러를 투자했으며, 2030년까지 유효한 다년간 다품종 공급 계약을 체결하고 수십억 달러 규모의 구매 의무를 지게 됩니다. 코히런트의 CPO 매출은 2026년 하반기(Scale-Out)부터 본격화되고, 2027년 하반기(Scale-Up)에 더욱 확대될 것으로 예상됩니다 .

NAND 리서치에 따르면, 엔비디아는 2025년 3월부터 2026년 5월까지 광학 공급망을 확보하기 위해 투자와 파트너십을 통해 총 45억 달러(약 6조 원) 이상을 투자했습니다 .

베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼의 네트워킹 패브릭 역할

스펙트럼-X 이더넷 포토닉스 CPO 스위치는 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼인 베라 루빈(Vera Rubin) 의 스케일-아웃 네트워킹 패브릭 역할을 합니다 . 베라 루빈 NVL72는 다음과 같은 핵심 부품들로 통합됩니다 :

• 엔비디아 베라 CPU
• 루빈 GPU
• NVLink 6 스위치 (GPU당 양방향 3.6TB/s 대역폭 제공, 이전 세대 대비 2배 향상)
• 스펙트럼-6 이더넷 포토닉스 CPO 스위치 (스케일-아웃 네트워킹)
• ConnectX-9 SuperNICs 및 BlueField-4 DPU
• 엔비디아 그록 3 LPU (추론 가속 전용)

CPO 스위치는 데이터센터 간 수평적 확장(Horizontal Scaling)과 지역 간 AI 팩토리 구축에 핵심적인 역할을 합니다 . 이전 세대인 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)과 비교할 때, 베라 루빈은 다음과 같은 성능 향상을 제공합니다 :

• 메가와트당 최대 10배 더 많은 토큰 생성 (추론 처리량/전력 효율)
• 메가와트당 최대 10배 높은 처리량 (코어위브의 DeepSeek-R1 벤치마크 기준)
• 전력 효율 대비 최대 4배 향상된 학습 성능
• 추론 시 백만 토큰당 10분의 1 수준의 비용

베라 루빈 플랫폼의 본격적인 출하는 2026년 가을에 시작될 예정입니다 .

SEC 공시 및 광학 투자의 광범위한 맥락

루멘텀 및 코히런트 투자 외에도, 엔비디아의 광학 인프라 확충 움직임은 더 큰 규모의 자본 배분 계획의 일환입니다.

• 엔비디아는 코히런트 증권 매입 계약(2026년 3월 2일) 및 루멘텀 전략적 파트너십 에 대해 각각 SEC 8-K 서류를 제출했습니다.
• 2025년 초 이후 공개된 전체 광학 공급망 투자 약정 규모는 45억 달러를 넘어서며, 이는 레이저 조달(루멘텀, 코히런트), 광섬유 생산(코닝), 실리콘 포토닉스 제조(TSMC), 시스템 통합(폭스콘)을 아우릅니다 .
• 이러한 투자는 지분 인수와 장기 구매 계약이 결합된 방식으로 이루어져, 베라 루빈 및 향후 AI 플랫폼의 핵심인 CPO 스위치의 생산 역량을 2020년대 말까지 안정적으로 확보하기 위한 전략입니다 .