우크라이나 드론·호르무즈 봉쇄·바브엘만데브 위기…동시다발 해상 봉쇄가 초래한 6백만 배럴 역사적 석유 공백

세계 석유 시장이 전례 없는 '3중 위기'에 직면했습니다. 우크라이나의 흑해 드론 공세 심화, 호르무즈 해협의 사실상 전면 봉쇄, 그리고 바브엘만데브 해협의 지속적인 교란 현상이 동시에 맞물리면서 석유 시장 역사상 최대 규모의 공급 차질이 발생했습니다. 국제에너지기구(IEA)는 하루 약 600만 배럴(b/d)의 구조적 공급 부족이 발생했으며, 이 적자는 2026년 이후에도 장기간 지속될 수 있다고 경고합니다 .

우크라이나의 드론 캠페인과 러시아의 항행 경고

우크라이나는 2022년 이후 무인수상정(USV)을 활용한 해상 드론 작전을 지속적으로 확대해 왔습니다. 주요 일지는 다음과 같습니다.

• 2025년 11월: 우크라이나 해상 드론이 흑해에서 러시아의 이른바 '그림자 함대' 소속 유조선 2척(Kairos호와 Virat호)을 타격했습니다. BBC가 검증한 영상에는 폭발 장면이 포착됐습니다 . 같은 기간, 노보로시스크 인근 카스피해 파이프라인 컨소시엄(CPC) 터미널을 공격해 일일 적재 용량 최대 80만 톤의 심해 계류장치 SPM-2를 무력화했습니다 .
• 2025년 12월: 우크라이나는 자국 경제수역 내에서 다른 그림자 함대 유조선을 무력화했고, 러시아는 이를 '해적 행위'로 규정하며 보복을 예고했습니다 . 이후 루마니아는 콘스탄차 인근에서 항해 위협을 가하던 '시 베이비' 해상 드론을 제거했습니다 .
• 2026년 7월 22~23일: 러시아는 우크라이나 드론 공격 위협을 이유로 흑해 배타적경제수역의 항행이 안전하지 않다고 공식 선언했습니다 . 동시에 주요 원유 및 곡물 수출 허브인 노보로시스크항은 자정부터 오전 5시까지 심야 항해를 비공식 금지했습니다 .

이러한 조치들은 흑해 내 러시아 해군 작전과 상업 운송을 크게 위축시켰습니다.

카자흐스탄 원유 수출의 직격탄: CPC 터미널 마비

카자흐스탄 원유 수출의 약 80%, 전 세계 공급량의 1% 이상을 담당하는 CPC 파이프라인이 반복적으로 피격을 당했습니다 .

• 2025년 11월 29일: 우크라이나 드론 공격으로 노보로시스크 인근 유즈나야 오제레예프카 터미널이 심각하게 손상되며 수출이 중단됐습니다. 카자흐스탄 외무부는 우크라이나에 공격 중단을 촉구하며 자국의 경제 이익에 대한 공격이라고 비판했습니다 . 완전한 수출 용량 회복은 최소 12월 11일 이후로 예상됐습니다 . 이 여파로 유럽은 카자흐 원유 380만 톤을 공급받지 못했습니다 .
• 2025년 12월: 카자흐스탄은 UAV 공격과 악천후로 인해 CPC를 통한 석유 선적량을 일시적으로 줄였고, 일부 물량을 바쿠-트빌리시-제이한(BTC) 파이프라인으로 우회했습니다 .
• 2026년 7월 20~23일: CPC 터미널 유조선에 대한 새로운 드론 공격으로 수출이 다시 중단됐습니다 . 카자흐스탄은 이를 규탄하면서 원유 생산량 감축을 발표했습니다. 에너지부는 "석유 회사들이 일일 생산량을 조정해 일시적인 생산량 감소가 발생했다"고 밝혔습니다 . 카자흐스탄의 전체 원유 생산량은 7월 평균 207만 bpd에서 163만 bpd로 급감했습니다 .

글로벌 해상 에너지 통로의 동시다발적 봉쇄

흑해의 혼란은 더 큰 규모의 다른 두 주요 해상 통로 위기와 함께 진행되고 있습니다.

호르무즈 해협: 2026년 2월 말 이후, 이란 분쟁으로 인해 상업 운송이 사실상 중단됐습니다. 2026년 중반 기준, AIS 데이터는 교통량이 전쟁 전의 약 5% 수준임을 확인시켜 주며, 페르시아만 쪽에는 약 166~230척의 유조선이 대기 중입니다 . 2024년 이 해협을 통과한 하루 평균 석유량은 약 2천만 배럴(전 세계 소비량의 약 5분의 1)에 달했습니다 . 베이커 연구소는 이 봉쇄로 원유 및 LNG 세계 교역량의 약 20%가 차단되거나 우회되고 있다고 추정합니다 .

바브엘만데브 해협: 2023년 말 후티 반군의 공격으로 이미 심각한 교란을 겪은 이 해협은 2025년에 교통량이 소폭 회복됐지만, 2026년 이란 전쟁으로 다시 주목받고 있습니다 . 세계은행은 이 지역의 해상 교통량이 분쟁의 여파로 15% 감소했다고 기록했습니다 .

이 두 해협만으로도 흑해 물동량을 훨씬 상회하는 규모의 석유가 통과하기 때문에, 세계 석유 운송에 3중으로 동시 압박이 가해지고 있는 셈입니다.

IEA의 경고: "하루 600만 배럴 공급 부족"

IEA의 경고 수위는 시간이 갈수록 높아지고 있습니다.

• 2026년 3월: IEA는 이란 전쟁이 "세계 석유 시장 역사상 최대 규모의 공급 차질"을 초래하고 있으며, 3월에만 하루 800만 배럴의 공급이 급감할 수 있다고 경고했습니다 . 호르무즈 해협의 통행량은 위기 이전의 10% 미만으로 떨어졌습니다 .
• 2026년 5월 13일: IEA는 시장 전망을 대폭 수정하며, 세계가 "막대한 하루 600만 배럴의 석유 공급 부족"에 직면했으며, 이란 분쟁이 신속히 해결되더라도 2026년 이후까지 시장 긴장이 지속될 수 있다고 선언했습니다 . S&P Global은 시장이 "심각한 공급 부족" 상태이며, 2026년 4분기까지 적자가 지속될 것으로 전망했습니다 .
• 2026년 6월 2일: IEA는 "성수기 여름 수요를 앞두고 비축량이 심각하게 낮은 수준"이라고 경고하며, 미주 지역의 공급 증가분이 "걸프 생산국에서 손실된 하루 1,400만 배럴을 아주 일부 상쇄할 뿐"이라고 지적했습니다 . 비상 비축량 방출은 일시적인 해결책일 뿐 구조적 부족에 대한 근본적인 치료책이 아니라고 강조했습니다 .

하루 600만 배럴은 가용한 모든 보상 공급을 고려한 순 부족분입니다. 중동의 총 공급 차질은 이보다 훨씬 커서, IEA는 걸프 생산국들만 하루 약 1,400만 배럴의 손실을 입었다고 밝혔습니다 .

결론: 우크라이나의 흑해 드론 캠페인은 주요 글로벌 석유 운송 경로를 효과적으로 마비시켜, 카자흐스탄이 생산을 줄이고 수출로를 우회하도록 만들었습니다. 이는 호르무즈 해협의 사실상 전면 봉쇄 및 바브엘만데브 해협의 지속적 혼란과 병행하여 발생, 세계 석유 공급에 3중 압박을 가하고 있습니다. IEA의 '역대 최대' 600만 b/d 공급 부족 경고는 이란 분쟁이 즉시 해결되더라도 시장이 2027년까지 심각한 공급 부족 상태를 겪을 수 있으며, 피크 수요 시즌을 앞두고 비축량이 매우 낮은 수준임을 시사합니다.