DMCC 보고서: AI·관세·공급망 재편이 만든 무역의 '구조적 파열'

기존의 관세 규칙은 사실상 사라졌습니다. 현재 전 세계 상품 수입의 약 20%가 관세 또는 유사 조치의 영향을 받고 있습니다. 이러한 보호무역주의의 급증은 다자간 무역 체제를 경쟁 블록으로 파편화하는 것을 가속화하고 있습니다 . 지정학적 충격은 여기에 불확실성을 더합니다. 보고서는 세계 원유 해상 운송량의 4분의 1 이상, LNG의 19%를 담당하는 호르무즈 해협 봉쇄로 유조선 통행량이 90%나 급감했으며, 이것이 에너지 시장과 글로벌 인플레이션에 막대한 파급 효과를 미치고 있다고 지적합니다 .

무역 지형을 바꾸는 세 가지 힘

DMCC는 AI, 관세 변동성, 그리고 핵심 광물 및 청정 기술을 둘러싼 경쟁이라는 세 가지 지배적인 동력이 이 새로운 무역 현실을 주도하고 있다고 분석합니다 . 이 힘들은 따로 움직이는 것이 아니라, 더욱 디지털화되고 파편화되었으며 경합이 심화되는 무역 환경을 만들기 위해 상호작용하고 있습니다.

규칙 기반 질서의 붕괴는 단순한 정책 변화가 아닙니다. 이는 공급망의 지리를 재정의하고 있습니다. 기업들은 글로벌 효율성보다 지역적 회복탄력성을 중시하는 방향으로 전환하고 있으며, 정치적으로 동맹을 맺은 국가들 사이에 새로운 무역 회랑이 형성되고 있습니다. 아군 국가로 운영을 이전하는 '프렌드쇼어링(Friendshoring)' 현상은 특히 아시아와 북미의 지역 간 무역 허브를 강화하고 있습니다 .

AI: 홀로 상품 무역 성장을 견인하다

보고서에서 드러난 가장 집중도 높은 이야기는 AI가 현재 상품 무역에서 차지하는 비대한 역할입니다. AI 관련 상품은 글로벌 무역량의 15%에 불과하지만, 2025년 상반기 전체 상품 무역 성장의 무려 43%를 견인하며 비AI 상품보다 5배나 빠르게 성장했습니다 .

2025년 AI에 대한 기업 투자는 사상 최대치인 5,810억 달러(약 810조 원)에 달했지만, 배포 격차는 엄청납니다. 자신들의 AI 활용이 완전히 통합되었다고 평가한 기업은 15% 미만이었습니다 . 이러한 투자와 실제 확장성 있는 도입 사이의 괴리는 보고서가 "글로벌 무역에서 가장 중대한 분열 중 하나"라고 부르는 지점이며, 이 격차는 점점 더 벌어지고 있습니다 .

결정적으로, 보고서는 이러한 성장이 위험할 정도로 협소하다고 경고합니다. "AI에 대한 수요를 제외하면 상황은 상당히 취약해진다"는 것입니다 . 다시 말해, 현재 상품 무역 확장의 전체 엔진이 AI 하드웨어와 인프라 투자의 지속 가능성에 의존하고 있다는 뜻입니다. 이는 AI 투자 사이클의 둔화가 발생하면 세계 경제가 막대한 타격을 입을 수 있는 엄청난 집중 위험입니다.

서비스 무역에서는 좀 더 긍정적인 이야기가 나타나고 있습니다. 클라우드, 금융, 원격 전문직 서비스 등 디지털 수출이 가속화되고 있으며, 2026년에는 4.8%의 성장률이 예측됩니다 . 이러한 서비스 주도 성장은 막대한 압박을 받고 있는 실물 상품 공급망에서 탈피할 수 있는 잠재적 다변화 기회를 제시합니다.

회복탄력성을 위해 재건된 공급망

보고서는 2년 전의 공급망이 이제는 "더 이상 존재하지 않는다"고 단언합니다 . 기업 설문조사에서 응답자의 45%가 이미 자사의 공급망을 재구성했다고 확인했습니다. 한때 지배적이었던 **'차이나 + 1'(중국 외에 하나의 대체 생산지를 추가하는 전략)은 이제 '차이나 + 매니(China + many)'**로 진화했습니다. 이는 기업들이 지정학적 위험과 관세 위험을 완화하기 위해 여러 시장에 제조 및 소싱 기반을 분산시키는 것을 의미합니다 .

근본적인 계산법이 바뀌었습니다. 기업들은 더 이상 비용이나 효율성만을 위해 최적화하지 않습니다. 이제 최우선 순위는 회복탄력성입니다. 보고서는 회복탄력성을 "새로운 경쟁 우위"라고 부릅니다 . 이러한 변화는 단순히 지정학 때문만이 아니라, '적기 공급'(Just-in-time) 방식이나 단일 소싱 모델이 빈번한 충격이 발생하는 세상에는 너무 취약하다는 인식에서 비롯되었습니다.

산업 전쟁으로 변모한 에너지 전환

보고서에서 가장 도발적인 분석 중 하나는 에너지 전환에 대한 해석입니다. 청정 에너지는 더 이상 주로 환경적 목표로 제시되지 않습니다. 그 대신, DMCC는 이를 "산업 패권을 위한 전투" 로 규정합니다 . 리튬, 코발트, 희토류와 같은 핵심 광물을 둘러싼 경쟁은 이제 핵심적인 지정학적 및 무역적 힘이 되었습니다 . 중국은 전기차, AI 데이터 센터, 국방과 같은 분야에 필수적인 전 세계 가공 희토류의 90% 이상을 통제하고 있습니다. 보고서는 이 공급망에 차질이 생기면 "지구상의 거의 모든 산업에 파문이 일 것"이라고 기술합니다 .

화석 연료와 지속 가능한 에너지원 간의 투자 격차는 2025년에 1,020억 달러(약 142조 원)로 벌어졌으며, 이는 현재 진행 중인 자본 재배분의 엄청난 규모를 실감하게 합니다 . DMCC의 분석에 따르면, 광물 공급망을 확보하고 청정 기술 제조를 지배하는 국가들이 향후 수십 년간 산업 위계질서를 결정하게 될 것입니다.

부상하는 '사우스-사우스 무역'과 중견국

세계 무역의 중심축이 결정적으로 이동하고 있습니다. 개발도상국 간의 교역을 의미하는 '사우스-사우스(South-South) 무역' 은 이제 전 세계 무역의 약 35%를 차지하여 북반구 선진국 간 교역 규모를 넘어섰으며, 여전히 증가하는 추세입니다 .

가장 큰 수혜자는 중견국들입니다. 보고서는 특히 아랍에미리트(UAE), 베트남, 인도를 투자를 유치하고 공급망을 재편성하고 있는 국가들로 지목합니다 . 이 국가들은 동서양과 남북을 잇는 결합 조직으로 자리매김하며, 분열된 블록의 시대 속에서 무역 및 투자 허브 역할을 하고 있습니다 . DMCC의 근거지인 두바이가 대표적인 예시이지만, 이러한 추세는 더 광범위합니다. 안정성, 연결성 및 중립성을 제공할 수 있는 도시들과 경제자유구역(Free Zone)이 단일 블록에 묶인 기존 허브들의 몫을 잠식하며 성장하고 있다는 뜻입니다.

기업과 정책 입안자를 위한 시사점

『퓨처 오브 트레이드 2026』 보고서는 회복이라는 편안한 메시지를 던지지 않습니다. 대신, 혼란이 구조적이며, AI가 유일한 성장 동력이고, 공급망이 근본적으로 재건되었으며, 청정 에너지가 산업 경쟁의 장이 되었고, 세계 무역의 중심축이 민첩한 중견국들이 주도하는 사우스-사우스 회랑으로 이동하고 있다는 세계상을 제시합니다. 기업들에게 주는 교훈은 분명합니다. 이제 회복탄력성 구축, 공급망 다변화, 그리고 디지털 통합은 더 이상 선택 가능한 전략적 옵션이 아니며, 새로운 글로벌 무역 질서에 참여하기 위한 필수 전제 조건이라는 사실입니다.