아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다. 이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다.
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다.
이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다. 회사는 이미 2025년 중반부터 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 8억 달러(약 1조 원)에 달하는 숏 포지션을 쌓아왔습니다.
숏 포지션 확대 직전, 아브락사스는 거래소에서 약 8400만 달러(약 1100억 원) 상당의 ETH 4만 5996개를 출금했습니다. 이는 현물을 확보한 후 선물 시장에서 숏을 치는 '캐시 앤 캐리(Cash and Carry)' 차익거래 전형적인 패턴입니다.
회사는 두 개 이상의 지갑을 통해 BTC는 롱, ETH와 HYPE는 숏 등 서로 반대 방향의 베팅을 동시에 운용하는 델타 중립 전략을 구사하는 것으로 알려졌습니다.
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openai.com
2026년 7월 19~20일, 온체인 모니터링 업체들은 런던 소재 디지털 자산 운용사 아브락사스 캐피털(Abraxas Capital) 이 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에 300만 USDC를 입금하고 숏 포지션을 대폭 확대한 것을 포착했습니다. 확대된 포지션은 BTC 약 796.4개(약 5150만 달러)와 ETH 약 3만 1640개(약 5920만 달러) 로, 10배 레버리지를 적용한 총 명목 가치는 약 1억 1100만 달러(약 1500억 원) 에 달합니다. 회사의 공식적인 입장은 없지만, 이번 움직임은 1년 넘게 이어져 온 훨씬 더 크고 지속적인 약세 전략의 일부로 이해하는 것이 타당합니다.
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"아브락사스 캐피털, 1억 1100만 달러 규모 숏 포지션...단순한 약세 베팅이 아니다"에 대한 짧은 대답은 무엇입니까?
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다.
먼저 검증할 핵심 포인트는 무엇인가요?
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다. 이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다. 회사는 이미 2025년 중반부터 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 8억 달러(약 1조 원)에 달하는 숏 포지션을 쌓아왔습니다.
실무에서는 다음으로 무엇을 해야 합니까?
숏 포지션 확대 직전, 아브락사스는 거래소에서 약 8400만 달러(약 1100억 원) 상당의 ETH 4만 5996개를 출금했습니다. 이는 현물을 확보한 후 선물 시장에서 숏을 치는 '캐시 앤 캐리(Cash and Carry)' 차익거래 전형적인 패턴입니다.
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다. 이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다.
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다.
이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다. 회사는 이미 2025년 중반부터 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 8억 달러(약 1조 원)에 달하는 숏 포지션을 쌓아왔습니다.
숏 포지션 확대 직전, 아브락사스는 거래소에서 약 8400만 달러(약 1100억 원) 상당의 ETH 4만 5996개를 출금했습니다. 이는 현물을 확보한 후 선물 시장에서 숏을 치는 '캐시 앤 캐리(Cash and Carry)' 차익거래 전형적인 패턴입니다.
회사는 두 개 이상의 지갑을 통해 BTC는 롱, ETH와 HYPE는 숏 등 서로 반대 방향의 베팅을 동시에 운용하는 델타 중립 전략을 구사하는 것으로 알려졌습니다.
Search & fact-check with cited sources for What prompted Abraxas Capital to build approximately $111 million in combined short positions onAI-generated visualization of Abraxas Capital's $111M short position on BTC and ETH on Hyperliquid, as tracked by on-chain monitors.
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2026년 7월 19~20일, 온체인 모니터링 업체들은 런던 소재 디지털 자산 운용사 아브락사스 캐피털(Abraxas Capital) 이 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)에 300만 USDC를 입금하고 숏 포지션을 대폭 확대한 것을 포착했습니다. 확대된 포지션은 BTC 약 796.4개(약 5150만 달러)와 ETH 약 3만 1640개(약 5920만 달러) 로, 10배 레버리지를 적용한 총 명목 가치는 약 1억 1100만 달러(약 1500억 원) 에 달합니다. 회사의 공식적인 입장은 없지만, 이번 움직임은 1년 넘게 이어져 온 훨씬 더 크고 지속적인 약세 전략의 일부로 이해하는 것이 타당합니다.
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"아브락사스 캐피털, 1억 1100만 달러 규모 숏 포지션...단순한 약세 베팅이 아니다"에 대한 짧은 대답은 무엇입니까?
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다.
먼저 검증할 핵심 포인트는 무엇인가요?
아브락사스 캐피털은 2026년 7월 19 20일 하이퍼리퀴드에 300만 USDC를 추가 입금하며 BTC 796.4개(약 5150만 달러), ETH 3만 1640개(약 5920만 달러) 규모의 숏 포지션을 10배 레버리지로 확대했습니다. 이는 단순한 베팅이 아닌, 1년 이상 지속된 대규모 멀티 전략의 일환입니다. 회사는 이미 2025년 중반부터 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 8억 달러(약 1조 원)에 달하는 숏 포지션을 쌓아왔습니다.
실무에서는 다음으로 무엇을 해야 합니까?
숏 포지션 확대 직전, 아브락사스는 거래소에서 약 8400만 달러(약 1100억 원) 상당의 ETH 4만 5996개를 출금했습니다. 이는 현물을 확보한 후 선물 시장에서 숏을 치는 '캐시 앤 캐리(Cash and Carry)' 차익거래 전형적인 패턴입니다.
2025년 7월 말 기준, 아크햄(Arkham) 등의 분석에 따르면 아브락사스 캐피털은 하이퍼리퀴드에서 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 총 8억 달러(약 1조 600억 원)에 육박하는 숏 포지션을 보유하고 있었으며, 이는 하이퍼리퀴드 플랫폼에서 단일 보유자로는 가장 큰 규모였습니다.
당시 이 포지션들은 이미 1억 달러(약 1300억 원)가 넘는 미실현 손실을 보고 있었습니다. 손실 규모는 2025년 8월 중순에는 2억 4400만 달러(약 3200억 원) 로 확대됐고 , 이후 지속적인 포지션 추가로 하기도 했습니다.
2025년 10월, 회사가 사용하는 것으로 추정되는 두 개의 지갑은 하이퍼리퀴드 선물 거래 리더보드에서 1억 6500만 달러(약 2200억 원)의 잔고로 1위를 기록했으며, BTC 숏 포지션을 700만 달러(약 90억 원) 추가했습니다.
2025년 11월까지 같은 지갑들은 총 7억 6000만 달러(약 1조 원) 규모의 포지션에서 5000만 달러(약 650억 원)가 넘는 미실현 이익을 기록하며 시장 하락기에 숏 포지션이 결국 수익을 냈음을 시사했습니다.
이러한 공격적인 숏 전략은 암호화폐에 국한되지 않았습니다. 2026년 3~4월에는 하이퍼리퀴드를 통해 브렌트유와 WTI 원유에 대해 1억 3500만 달러(약 1800억 원) 규모의 숏 포지션을 구축하기도 했습니다.
회사는 멀티 전략, 멀티 지갑 운용사로서 서로 다른 지갑에서 반대 방향의 베팅을 동시에 실행합니다. 이는 단순한 방향성 베팅이라기보다 델타 중립(Delta-neutral) 또는 차익거래(Arbitrage) 전략에 가깝다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 지갑 0x5b5는 BTC 롱 포지션을 운용하는 반면, 지갑 0xb83는 숏 포지션을 운용하는 패턴이 포착되었습니다. 이는 포트폴리오 레벨의 헤징 또는 시장 중립 구조를 시사합니다.
4000만 달러 규모의 BTC → ETH 로테이션
2026년 6월 초, 온체인 데이터에 따르면 아브락사스는 618 BTC(약 4000만 달러)를 크라켄(Kraken) 거래소로 이동시킨 반면(매도를 위한 준비로 추정), 바이낸스와 바이빗에서 8153 ETH(약 1530만 달러)를 인출했습니다. 이는 비트코인 익스포저를 줄이고 이더리움 익스포저를 늘리는 명확한 로테이션으로 해석되며, 이후 대규모 ETH 숏 포지션 구축과 일맥상통합니다.
거래소에서 4만 5996 ETH(8400만 달러) 인출
2026년 7월 17일로 이어지는 일주일 동안, 룩온체인(Lookonchain)과 아크햄은 아브락사스 캐피털이 바이낸스, 바이빗, 비트파이넥스 등에서 총 4만 5996 ETH(약 8439만 달러)를 누적 인출했다고 보고했습니다. 7월 17일 하루만 3시간 만에 1만 2477 ETH(약 2288만 달러)를 추가로 빼냈습니다. 이는 ETH를 거래소에서 빼내 자체 보관하거나 스테이킹을 준비하는 동시에 하이퍼리퀴드에서 숏 포지션을 쌓는 패턴으로, 전형적인 캐시 앤 캐리(Cash-and-Carry) 또는 베이시스 트레이드(Basis Trade) 로 볼 수 있습니다. 즉, 현물 ETH를 확보한 후 선물 시장에서 숏을 쳐서 자금 조달 금리(Funding Rate)를 수취하는 전략입니다.
시장 맥락: ETF 유입 회복 속 역발안 베팅
미국 비트코인 현물 ETF는 2025년 7월 초, 역대 최장인 10일간 27억 달러(약 3조 5000억 원)의 연속 순유출을 마감하고 3일간 약 5억 1000만 달러(약 6700억 원)의 순유입을 기록했습니다(2025년 7월 2~4일). 같은 기간 이더리움 현물 ETF도 7월 3일 2910만 달러(약 380억 원)의 순유입을 기록하며 , 기관 자금 흐름이 개선되고 있음을 보여줬습니다. 따라서 아브락사스의 공격적인 숏 포지션 확대는 ETF 낙관론에 역행하는 역발안(Contrarian) 베팅이라는 점에서 주목할 만합니다.
무엇이 움직임을 촉발했나?
회사의 동기를 설명하는 공식적인 발표나 인터뷰는 없습니다. 분석가와 온체인 관찰자들은 다음과 같은 가능한 원인들을 추정하고 있습니다.
지속적인 방향성 약세 전망: 회사는 2025년 중반부터 대규모 숏 포지션을 유지하며 깊은 손실 속에서도 포지션을 늘려왔습니다. 이는 암호화폐 시장의 거시적 하락에 대한 확신을 시사합니다.
베이시스/자금 조달 금리 차익거래 전략: 거래소에서 ETH를 인출하면서 하이퍼리퀴드에서 숏을 치는 것은 전형적인 캐시 앤 캐리 전략입니다. 숏 포지션을 통해 자금 조달 금리(Funding Rate)를 수취하고 동시에 현물을 보유하는 방식입니다.
ETH 현물 롱 포지션에 대한 헤징: 약 8400만 달러 규모의 ETH 인출은 현물 매수를 의미할 수 있으며, 이에 대한 헤징 수단으로 숏 포지션이 사용되었을 가능성이 있습니다.
멀티 지갑 전략의 차별화: 한 지갑에서 BTC 롱, 다른 지갑에서 ETH 숏을 동시에 운용하는 것은 포트폴리오 레벨의 헤징 또는 시장 중립(Market-Neutral) 구조를 의미하며, 단순한 '약세' 베팅이 아닙니다.
ETF 유입에 대한 역발안 포지셔닝: 7월 19일의 숏 추가는 ETF 유입이 회복된 직후에 이루어졌으며, 이는 아브락사스가 해당 모멘텀에 역행(fade)할 의사가 있음을 보여줍니다.
결론: 단순한 약세 베팅이 아니다
핵심 주의사항: 모든 포지션은 룩온체인, 아크햄, 온체인렌즈(OnchainLens), 하이퍼인사이트(HyperInsight) 등이 태깅한 온체인 지갑 데이터를 기반으로 추론된 것입니다. 지갑 태깅은 부정확할 수 있으며, 회사는 자사의 거래에 대해 공개적으로 언급하지 않습니다. 위에서 설명한 전략은 공개적으로 관찰 가능한 온체인 데이터에 대한 가장 일관된 해석일 뿐, 회사 자체의 확인이 아닙니다. 분명한 것은, 7월 19일의 1억 1100만 달러 숏 포지션은 고립된 베팅이 아니라 2억 4400만 달러의 미실현 손실에서 5000만 달러 이상의 이익으로 전환됐고, 암호화폐를 넘어 원유 시장까지 확장된 수십억 달러 규모의 멀티 전략, 교차 자산, 멀티 지갑 전술의 일환으로 이해해야 한다는 점입니다.
www-web.itiger.comAbraxas Capital's Short Position Faces Unrealized Loss of Over $100 Million
2025년 7월 말 기준, 아크햄(Arkham) 등의 분석에 따르면 아브락사스 캐피털은 하이퍼리퀴드에서 BTC, ETH, SOL, HYPE, SUI 등 5개 종목에 걸쳐 총 8억 달러(약 1조 600억 원)에 육박하는 숏 포지션을 보유하고 있었으며, 이는 하이퍼리퀴드 플랫폼에서 단일 보유자로는 가장 큰 규모였습니다.
당시 이 포지션들은 이미 1억 달러(약 1300억 원)가 넘는 미실현 손실을 보고 있었습니다. 손실 규모는 2025년 8월 중순에는 2억 4400만 달러(약 3200억 원) 로 확대됐고 , 이후 지속적인 포지션 추가로 하기도 했습니다.
2025년 10월, 회사가 사용하는 것으로 추정되는 두 개의 지갑은 하이퍼리퀴드 선물 거래 리더보드에서 1억 6500만 달러(약 2200억 원)의 잔고로 1위를 기록했으며, BTC 숏 포지션을 700만 달러(약 90억 원) 추가했습니다.
2025년 11월까지 같은 지갑들은 총 7억 6000만 달러(약 1조 원) 규모의 포지션에서 5000만 달러(약 650억 원)가 넘는 미실현 이익을 기록하며 시장 하락기에 숏 포지션이 결국 수익을 냈음을 시사했습니다.
이러한 공격적인 숏 전략은 암호화폐에 국한되지 않았습니다. 2026년 3~4월에는 하이퍼리퀴드를 통해 브렌트유와 WTI 원유에 대해 1억 3500만 달러(약 1800억 원) 규모의 숏 포지션을 구축하기도 했습니다.
회사는 멀티 전략, 멀티 지갑 운용사로서 서로 다른 지갑에서 반대 방향의 베팅을 동시에 실행합니다. 이는 단순한 방향성 베팅이라기보다 델타 중립(Delta-neutral) 또는 차익거래(Arbitrage) 전략에 가깝다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 지갑 0x5b5는 BTC 롱 포지션을 운용하는 반면, 지갑 0xb83는 숏 포지션을 운용하는 패턴이 포착되었습니다. 이는 포트폴리오 레벨의 헤징 또는 시장 중립 구조를 시사합니다.
4000만 달러 규모의 BTC → ETH 로테이션
2026년 6월 초, 온체인 데이터에 따르면 아브락사스는 618 BTC(약 4000만 달러)를 크라켄(Kraken) 거래소로 이동시킨 반면(매도를 위한 준비로 추정), 바이낸스와 바이빗에서 8153 ETH(약 1530만 달러)를 인출했습니다. 이는 비트코인 익스포저를 줄이고 이더리움 익스포저를 늘리는 명확한 로테이션으로 해석되며, 이후 대규모 ETH 숏 포지션 구축과 일맥상통합니다.
거래소에서 4만 5996 ETH(8400만 달러) 인출
2026년 7월 17일로 이어지는 일주일 동안, 룩온체인(Lookonchain)과 아크햄은 아브락사스 캐피털이 바이낸스, 바이빗, 비트파이넥스 등에서 총 4만 5996 ETH(약 8439만 달러)를 누적 인출했다고 보고했습니다. 7월 17일 하루만 3시간 만에 1만 2477 ETH(약 2288만 달러)를 추가로 빼냈습니다. 이는 ETH를 거래소에서 빼내 자체 보관하거나 스테이킹을 준비하는 동시에 하이퍼리퀴드에서 숏 포지션을 쌓는 패턴으로, 전형적인 캐시 앤 캐리(Cash-and-Carry) 또는 베이시스 트레이드(Basis Trade) 로 볼 수 있습니다. 즉, 현물 ETH를 확보한 후 선물 시장에서 숏을 쳐서 자금 조달 금리(Funding Rate)를 수취하는 전략입니다.
시장 맥락: ETF 유입 회복 속 역발안 베팅
미국 비트코인 현물 ETF는 2025년 7월 초, 역대 최장인 10일간 27억 달러(약 3조 5000억 원)의 연속 순유출을 마감하고 3일간 약 5억 1000만 달러(약 6700억 원)의 순유입을 기록했습니다(2025년 7월 2~4일). 같은 기간 이더리움 현물 ETF도 7월 3일 2910만 달러(약 380억 원)의 순유입을 기록하며 , 기관 자금 흐름이 개선되고 있음을 보여줬습니다. 따라서 아브락사스의 공격적인 숏 포지션 확대는 ETF 낙관론에 역행하는 역발안(Contrarian) 베팅이라는 점에서 주목할 만합니다.
무엇이 움직임을 촉발했나?
회사의 동기를 설명하는 공식적인 발표나 인터뷰는 없습니다. 분석가와 온체인 관찰자들은 다음과 같은 가능한 원인들을 추정하고 있습니다.
지속적인 방향성 약세 전망: 회사는 2025년 중반부터 대규모 숏 포지션을 유지하며 깊은 손실 속에서도 포지션을 늘려왔습니다. 이는 암호화폐 시장의 거시적 하락에 대한 확신을 시사합니다.
베이시스/자금 조달 금리 차익거래 전략: 거래소에서 ETH를 인출하면서 하이퍼리퀴드에서 숏을 치는 것은 전형적인 캐시 앤 캐리 전략입니다. 숏 포지션을 통해 자금 조달 금리(Funding Rate)를 수취하고 동시에 현물을 보유하는 방식입니다.
ETH 현물 롱 포지션에 대한 헤징: 약 8400만 달러 규모의 ETH 인출은 현물 매수를 의미할 수 있으며, 이에 대한 헤징 수단으로 숏 포지션이 사용되었을 가능성이 있습니다.
멀티 지갑 전략의 차별화: 한 지갑에서 BTC 롱, 다른 지갑에서 ETH 숏을 동시에 운용하는 것은 포트폴리오 레벨의 헤징 또는 시장 중립(Market-Neutral) 구조를 의미하며, 단순한 '약세' 베팅이 아닙니다.
ETF 유입에 대한 역발안 포지셔닝: 7월 19일의 숏 추가는 ETF 유입이 회복된 직후에 이루어졌으며, 이는 아브락사스가 해당 모멘텀에 역행(fade)할 의사가 있음을 보여줍니다.
결론: 단순한 약세 베팅이 아니다
핵심 주의사항: 모든 포지션은 룩온체인, 아크햄, 온체인렌즈(OnchainLens), 하이퍼인사이트(HyperInsight) 등이 태깅한 온체인 지갑 데이터를 기반으로 추론된 것입니다. 지갑 태깅은 부정확할 수 있으며, 회사는 자사의 거래에 대해 공개적으로 언급하지 않습니다. 위에서 설명한 전략은 공개적으로 관찰 가능한 온체인 데이터에 대한 가장 일관된 해석일 뿐, 회사 자체의 확인이 아닙니다. 분명한 것은, 7월 19일의 1억 1100만 달러 숏 포지션은 고립된 베팅이 아니라 2억 4400만 달러의 미실현 손실에서 5000만 달러 이상의 이익으로 전환됐고, 암호화폐를 넘어 원유 시장까지 확장된 수십억 달러 규모의 멀티 전략, 교차 자산, 멀티 지갑 전술의 일환으로 이해해야 한다는 점입니다.
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