마이크론, 1.5조 엔 투자 히로시마 HBM 전용 공장 착공

목표 제품 및 고객사

히로시마 증설의 핵심은 차세대 HBM 생산입니다. 특히 현행 HBM3E의 차기 표준인 HBM4와 그 이후 세대를 겨냥합니다 . AI 훈련 및 추론 가속기에 필수적인 이 칩들의 주요 타깃 고객은 단연 **엔비디아(Nvidia)**입니다. 블룸버그 등 외신은 마이크론이 엔비디아의 H100, B200급 및 차세대 GPU용 HBM 공급을 겨냥하고 있다고 분석합니다 . 이 공장은 마이크론이 차세대 메모리 아키텍처로 전환하는 엔비디아와 다른 AI 칩 고객들에게 제품을 공급할 수 있는 기반이 될 전망입니다.

생산 일정

• 공사 시작: 2026년 5월부터 부지 정리 및 준비 작업 착수 .
• 첫 출하 목표 시점: 2028년 여름(구체적으로 6월에서 8월 사이) .
• 최대 생산 능력 본격 가동: 2030년 3월~5월경 예상 .

이 일정에 따르면 마이크론의 히로시마 HBM 생산량은 2020년대 후반에 시장에 나올 예정이며, AI 데이터센터 구축의 차기 물결의 수요를 흡수할 가능성이 있습니다 .

일본 정부의 보조금 지원

일본 경제산업성(METI)은 막대한 재정 지원을 약속했습니다:

• 이번 HBM 증설에 직접 할당된 금액은 **약 5000억 엔(약 33억 달러)**으로, 총 공사비의 약 3분의 1을 부담합니다 .
• 기존 METI 보조금까지 합치면 히로시마 공장에 대한 일본 정부의 총 지원 규모는 7745억 엔에 달합니다 .
• 앞서 2025년 9월에는 5360억 엔(36억 달러) 규모의 보조금 패키지가 발표되기도 했습니다 .

이러한 지원은 자국 내 반도체 산업을 부활시키고 첨단 메모리 제조 역량을 일본 땅에 확보하려는 일본의 광범위한 국가 전략과 맞닿아 있습니다 .

SK하이닉스 HBM 독점에 도전하는 전략

현재 시장 구도: SK하이닉스는 엔비디아의 주요 HBM3 및 HBM3E 공급처로서 생산량과 기술 인증에서 압도적 우위를 점하며 HBM 시장을 장기간 지배해 왔습니다 . 삼성전자가 뒤를 쫓고 있으며, 마이크론은 현 세대 HBM에서 3위에 머물러 있습니다.

마이크론의 경쟁 전략:

• 전용 HBM 팹(Fab): SK하이닉스가 DRAM/HBM 라인을 공유하는 것과 달리, 이곳은 HBM 생산에만 특화된 시설입니다. 이는 더 높은 효율성과 수율 향상으로 이어질 수 있습니다 .
• HBM4 도약: 2028년부터 HBM4 생산을 목표로 삼아, 현 세대 HBM3E에서 추격하는 방식을 버리고 차세대 기술 노드에서 직접 경쟁하려는 전략입니다 .
• 일본 정부의 지원: 자본적 위험을 줄여주고, 한국에 기반을 둔 SK하이닉스에 비해 비용 경쟁력을 제공합니다 .
• 지정학적 분산: 히로시마 공장은 대만과 한국에 대한 의존도를 낮추는 일본 기반 HBM 공급망을 추가합니다. 이는 미국과 일본 AI 기업들에게 점점 더 중요한 요소입니다 .

도전 과제: SK하이닉스는 이미 20262027년 양산을 목표로 공격적인 HBM4 개발에 돌입했습니다 . 마이크론의 2028년 첫 출하 시점은 SK하이닉스가 차세대 HBM 주기에서 12년 앞설 수 있음을 의미합니다 . 그러나 더 큰 그림인 AI 메모리 슈퍼사이클 안에서 HBM 수요는 2030년까지 매년 40~50% 성장할 것으로 예상됩니다 . 이 시장에는 여러 승자가 존재할 여지가 있으며, 마이크론은 막대한 보조금을 받은 전용 팜으로 후발주자로서 엔비디아 등 AI 칩 고객들의 2차 공급처(second-source) 지위를 확보하려는 전략으로 풀이됩니다 .