메타, AI 클라우드 사업 진출…145조 원 베팅의 귀환 전략

메타 플랫폼스(Meta Platforms)가 몇 년 만에 가장 중대한 전략적 변화를 추진하고 있다. 바로 남는 AI 연산능력(컴퓨트 파워)과 AI 모델을 외부에 판매하는 클라우드 인프라 사업을 구축하는 것이다 . 블룸버그가 2026년 7월 1일 처음 보도한 이 소식에 메타 주가는 약 10% 급등했으며, 이 회사의 사상 최대 지출에 대한 월가의 가장 큰 의문에 명확한 해답을 제시했다는 평가를 받았다 .

이번 계획은 메타가 AWS(아마존 웹 서비스), MS 애저(Microsoft Azure), 구글 클라우드(Google Cloud)를 완전히 복제하려는 것이 아니다. 대신 GPU(그래픽처리장치) 클러스터와 AI 모델 호스팅이 필요한 기업들을 겨냥한 특화 AI 컴퓨트 서비스——코어웨이브(CoreWeave)나 스페이스X(SpaceX)의 컴퓨트 서비스에 더 가까운——를 만드는 것이 핵심이다 . 지금부터 이 계획의 내용, 주도 인물, 투자 규모, 클라우드 시장에 미칠 영향을 알아본다.

계획: 남는 AI 컴퓨트 용량을 판다

메타 플랫폼스는 AI 연산능력과 모델에 대한 접근권을 판매하는 클라우드 인프라 사업 계획을 구체화하고 있다 . 이 계획은 2026년 1월 발표된 내부 프로젝트 '메타 컴퓨트(Meta Compute)' 산하에서 추진되며, 아직 최종 확정되지 않았다 .

마크 저커버그 CEO는 2026년 5월 27일 연례 주주총회에서 "(클라우드 사업은) 확실히 테이블 위에 있다"고 말하며, 거대 데이터센터 건설이 잉여 용량을 남길 경우 클라우드 사업 진출을 시사한 바 있다 . 그리고 7월 1일 블룸버그가 구체적인 계획이 진행 중이라고 보도하면서 메타 주가는 약 10% 급등했다 .

이 클라우드 서비스를 이용하면 개발자들은 메타 인프라에 호스팅된 AI 모델(뮤즈 스파크 포함)에 접근하고, 이를 실행하는 데 필요한 컴퓨트 파워 비용을 지불하게 된다 . 메타는 현재 두 가지 방안을 저울질하고 있는 것으로 알려졌다: 코어웨이브처럼 '원시(raw) 컴퓨트 용량'을 판매하거나, AWS의 '아마존 베드록(Amazon Bedrock)'처럼 AI 모델 접근을 판매하는 방식이다 .

누가 이끄나: 3인의 수장

메타 컴퓨트와 그 산하 클라우드 사업 라인은 세 명의 고위 임원이 이끈다 :

• 산토시 자나르단(Santosh Janardhan) — 메타 글로벌 인프라 책임자. 2009년부터 재직하며 기술 아키텍처, 소프트웨어 스택, 실리콘 프로그램, 개발자 생산성, 글로벌 데이터센터 및 네트워크 운영을 총괄한다 .
• 다니엘 그로스(Daniel Gross) — 메타 슈퍼인텔리전스 랩스(Meta Superintelligence Labs) AI 유닛 내 리더로, '초지능(superintelligence)' 추진을 이끄는 것으로 알려졌다 .
• 디나 파월 매코믹(Dina Powell McCormick) — 메타 사장 겸 부회장. 2026년 1월 임명되어 정부, 국부펀드, 전략적 투자자와의 파트너십을 관장하며 글로벌 데이터센터 네트워크 확장을 돕는다 .

저커버그 CEO가 최종 전략 방향을 결정하며, 수잰 리(Susan Li) CFO가 재무 가이던스를 관리한다 .

투자 규모: 기록적인 데이터센터 확장

메타의 2026년 자본 지출(CapEx)은 두 차례 상향 조정되었다:

가이던스 발표일	2026년 자본 지출(CapEx) 범위	출처
2026년 1월 (초기)	1,150억1,350억 달러 (약 133조156조 원)
2026년 4월 29일 (수정)	1,250억1,450억 달러 (약 145조168조 원)

100억 달러(약 11조 6천억 원) 증액은 부품(특히 메모리) 가격 상승과 추가 데이터센터 비용 때문이다 . 2025년 메타의 자본 지출은 약 722억 달러(약 83조 원)였으며, 2026년 지출은 전년 대비 거의 두 배에 달한다 . 수잰 리 CFO는 2026년 1분기 실적 발표에서 "당사는 (AI) 컴퓨트 니즈를 계속 과소평가해왔다"고 말했다 .

직접 지출 외에도 메타는 막대한 멀티년 인프라 계약을 체결했다. 2025년 9월부터 10월까지 불과 3개월 만에 약 755억 달러(약 87조 7천억 원) 규모의 인프라 약정을 발표했다 :

• 코어웨이브(CoreWeave): 142억 달러 (약 16조 5천억 원, 6년 이상)
• 오라클(Oracle): 약 200억 달러 (약 23조 2천억 원, 멀티년)
• 스케일 AI(Scale AI): 143억 달러 (약 16조 6천억 원, 지분 49%)
• 블루 아울/하이페리온(Blue Owl/Hyperion): 270억 달러 (약 31조 3천억 원, 합작 투자)

이 계약들은 메타가 자체 용량을 구축함과 동시에 추론(inference) 워크로드, 분산 학습, 백업/이중화를 위한 유연한 클라우드 용량을 확보하고 있음을 보여준다 . 또한 메타는 2028년까지 미국 데이터센터에 약 6,000억 달러(약 696조 원)를 투자하겠다고 약속했다 .

경쟁 구도: AWS·애저·구글클라우드 대비 위치

직접 비교는 아직 이르지만, 전략적 방향은 명확하다. 메타의 계획된 클라우드 사업이 하이퍼스케일러(3대 클라우드)와 어떻게 비교되는지 살펴본다:

AWS보다는 코어웨이브에 가깝다. 여러 매체는 메타 컴퓨트가 종합 클라우드(IaaS/PaaS/SaaS) 제공업체라기보다는, GPU 클러스터와 모델 접근이 필요한 AI 기업을 겨냥한 특화 AI 컴퓨트 렌털 서비스(코어웨이브나 스페이스X 컴퓨트 서비스와 유사)에 가깝다고 강조한다 .

성숙 시장의 후발주자. AWS·애저·구글클라우드는 수십 년간의 엔터프라이즈 클라우드 생태계, SLA(서비스 수준 계약), 글로벌 리전, 관리형 서비스를 갖추고 있다. 메타는 범용 클라우드가 아닌, AI 특화 컴퓨트 분야에서 경쟁할 것으로 보인다 .

독특한 강점: 자체 수요. 메타는 이미 자사 제품(페이스북, 인스타그램, 라마 모델)을 위해 세계 최대 규모의 AI 팜 중 하나를 운영 중이다. 과잉 구축 시 독립적인 판매 비용을 상각할 필요 없이 경쟁력 있는 가격에 잉여 용량을 제공할 수 있다 .

월가의 반응. 투자자들은 이 계획을 메타 주가에 부담으로 작용하던 1,250억 달러 이상의 CapEx 오버행(과잉 투자 우려)을 현금화할 방법으로 환영했다 . 주가가 약 10% 급등한 점은 시장이 이를 신뢰할 만한 투자 수익(ROI) 경로로 보고 있음을 시사한다 .

결론: 메타는 AWS의 전체 클라우드 스택을 복제하려는 것이 아니다. 사상 최대 데이터센터 확장에서 발생하는 잉여 컴퓨트 용량을 흡수하기 위해, AI 인프라-as-a-Service라는 특화된 플레이를 구축 중이다. 범용 클라우드 서비스가 아닌, 빠르게 성장하는 AI 컴퓨트 및 모델 호스팅이라는 좁은 분야에서 3대 클라우드와 직접 경쟁할 것이다 .