애플·오픈AI·비트코인, 한꺼번에 터졌다: 6월 26일 글로벌 시장 동반 폭락의 전말

2026년 6월 26일 금요일, 글로벌 금융시장이 기술주와 가상자산의 동시 폭락으로 충격에 휩싸였다. 이는 단일 충격이 아니라 여러 개의 방아쇠가 한 주 동안 차례로 당겨지며 만들어진 연쇄 반응이었다. 각 요인이 어떻게 연결됐는지 단계별로 살펴본다.

방아쇠의 연쇄

1. 메모리칩 가격 급등과 애플의 가격 인상이 매도의 신호탄

AI 수요에 밀려 메모리칩 가격이 치솟자, 애플은 '전례 없는 메모리·저장장치 쇼티지'를 상쇄하기 위해 모든 맥, 아이패드, 홈 기기, 비전프로의 가격을 인상했다. 애플 주가는 이 발표 직후 5% 넘게 폭락했고, 시가총액 약 275조원(2,750억 달러)이 순식간에 사라졌다. 블룸버그는 애플과 마이크로소프트의 가격 인상이 부품 원가 상승이 기기 수요를 위축시키고, 결국 AI 거래를 떠받치던 메모리칩 랠리마저 꺾을 수 있다는 우려를 불러일으켰다고 보도했다.

2. AI 거래에 금이 가다: 오픈AI IPO 연기

6월 25일, 뉴욕타임스는 회사 논의에 정통한 세 명의 소식통을 인용해 오픈AI가 IPO를 내년으로 미루는 방안을 검토 중이라고 보도했다. 블룸버그도 뉴욕타임스 기사를 인용해 오픈AI가 2027년까지 IPO를 보류하는 쪽으로 기울고 있다고 전했다. 오픈AI는 앞서 6월 초 규제 당국에 IPO를 위한 기밀 서류를 제출했다고 밝혔으나, 구체적인 일정은 공개하지 않았었다. 이 IPO 연기 소식은 이미 부품 원가 문제로 압박을 받고 있던 칩·기기주에 AI 밸류에이션에 대한 불안까지 더했다. 일본 소프트뱅크 그룹의 주가는 오픈AI IPO 지연이 투자 회수 시점을 늦출 것이라는 우려에 13%까지 폭락했다.

3. 거대 비트코인 옵션 만기, 기계적 매도 압력 가중

금요일인 6월 26일은 약 13조원(130억 달러) 규모의 비트코인 옵션 미결제약정이 만기를 맞는 날이었다. 가상자산 거래소 MEXC는 파생상품 시장 구조가 비트코인 강세론자(불리시)에게 단기 하방 위험을 시사한다고 분석했다. 코앤트리뷴(Cointribune) 역시 이날 만기가 주요 데드라인으로, 대부분 데리빗(Deribit)에 집중된 13조원 상당의 비트코인 옵션 계약이 만료된다고 전했다. 문제는 이 옵션들의 대부분이 68,000달러 이상에서 걸린 강세 베팅이었다는 점이다. 비트코인이 63,000달러 부근에서 거래되고 있었기 때문에, 약 106억 달러 미결제약정 중 80%가 '행사가 이하(out of the money)' 상태였고, 이는 다수의 강세 계약이 무의미하게 소멸될 것임을 의미했다. 즉, 광범위한 위험 선호도가 약화되는 상황에서 가상자산 시장은 거대한 파생상품 이벤트를 앞둔 셈이었다.

4. 테크주 폭락이 가상자산으로 번지다

반도체주가 주도한 나스닥 하락은 주식과 가상자산 간 상관관계 채널을 통해 디지털 자산으로 전이됐다. 비트코인은 6월 23일 3.9% 빠진 61,877달러까지 떨어지며 6월 11일 이후 최저치를 기록했다. 이날 하루에만 7억 1,700만 달러(약 9,300억원) 규모의 가상자산 청산(Liquidation)이 발생했고, 이는 본래 주도된 하락을 가상자산 고유의 사건처럼 보이게 증폭시켰다. 한 분석은