카타르 LNG 수출 차질, 대체 가스 확보전으로 번지다

카타르의 LNG 위기는 단순한 생산 차질을 넘어 글로벌 가스 시장 전체를 흔드는 충격으로 번졌다. 라스라판 LNG 단지의 시설 피해에 더해 호르무즈 해협의 선박 운항이 심각하게 제한되면서, 카타르에너지는 액화 설비를 멈추고 수출을 중단했으며 유럽·아시아 구매자들에게 불가항력(포스마주르)을 잇달아 선언했다. 214

그 결과 세계 최대 LNG 수출국 중 하나인 카타르가 자국 물량을 정상적으로 내보내지 못한 채, 일부 해외 고객을 지원하기 위해 미국 현물시장에서 LNG 화물을 조달하는 이례적인 상황이 됐다. 19

라스라판에서는 무슨 일이 있었나

옥스퍼드 에너지연구소에 따르면 카타르에너지는 3월 2일 라스라판에서 LNG와 관련 제품 생산을 중단했고, 이틀 뒤 영향을 받은 구매자들에게 불가항력을 선언했다. 14

이후 보도는 카타르 생산시설의 피해와 LNG 운반선의 호르무즈 해협 정상 통항 불능이 공급 차질의 핵심 원인이라고 전했다. 로이터는 분쟁으로 카타르에너지가 액화 설비를 멈추고, 불가항력을 선언한 뒤 수출을 중단했다고 보도했다. 알자지라는 이란의 공격으로 카타르 LNG 수출 능력의 약 17%가 사라졌다는 카타르에너지 측 설명을 전했다. 215

문제는 두 가지가 동시에 발생했다는 데 있다.

• 시설 피해와 생산 중단은 카타르가 생산할 수 있는 LNG 물량 자체를 줄인다.
• 안전하지 않거나 막힌 수출 항로는 생산이 가능한 물량도 정상적으로 선적·인도하기 어렵게 만든다.

이 때문에 이번 사태는 일시적 생산 중단을 넘어섰다. 블룸버그 보도를 재전재한 Energy Connects에 따르면 카타르의 LNG 수출은 전년 같은 분기 약 2,000만 톤에서 2026년 4~6월 200만 톤 미만으로 급감했다. 6

불가항력 선언 장기화, 유럽·아시아 구매자에 부담

불가항력은 예외적 사건으로 계약 이행이 불가능해졌을 때 공급자의 납품 의무를 면제하거나 완화하는 계약상 장치다. 카타르에너지는 호르무즈 해협의 운항 정상화 전망이 불투명한 가운데 이 통지를 계속 연장해 왔다.

로이터는 7월 카타르에너지가 복수의 아시아 고객에 대한 불가항력을 연장하고 일부 LNG 운반선을 10월 중순까지 임대하고 있다고 보도했다. 수출 차질이 장기화할 수 있다는 신호다. 2 8월 말에는 파키스탄 구매자의 화물 취소가 10월까지 연장됐고, 방글라데시에 대한 불가항력도 9월 이후로 연장됐다. 1

유럽도 영향을 받았다. 이탈리아 에디슨은 9월 말부터 11월 초까지 예정됐던 LNG 화물 5건을 추가로 받지 못한다고 밝혔다. 10 앞선 연장분까지 합치면 4월부터 9월 초까지 이탈리아로 향할 예정이던 화물 21건이 영향을 받았다. 12

호르무즈 해협 LNG 통항량이 92% 감소했다는 구체적 수치는 제공된 자료만으로 입증되지 않는다. 다만 상업용 LNG 선박 운항이 대부분 중단됐거나 심각하게 제한됐고, 정상 흐름이 회복되지 않았다는 점은 확인된다. 124

주요 생산국 카타르가 미국 LNG를 산 이유

로이터에 따르면 카타르에너지는 한국·대만·방글라데시·인도·일본에 공급하기 위해 올해 미국산 LNG 현물 화물 33건을 매입했다. 이는 전년의 4건을 크게 웃도는 규모다. 19

핵심은 ‘가스를 생산할 수 있는가’와 ‘고객에게 인도할 수 있는가’가 다르다는 점이다. 카타르의 생산·수출 체계는 걸프 지역의 같은 병목 지점에 노출돼 있다. 반면 미국산 LNG는 페르시아만 밖의 터미널에서 선적해 수입 시장으로 향할 수 있다.

이 매입은 핵심 고객의 공급 차질을 줄이고 장기 공급자로서의 신뢰를 지키기 위한 대응으로 보인다. 불가항력 선언으로 당장의 계약상 의무가 줄어들더라도, 고객 관계까지 대체되는 것은 아니기 때문이다. 19 다만 현물 물량은 경쟁이 치열하고 한정돼 있어, 카타르의 평소 수출 규모와 비용 경쟁력을 그대로 대체할 수는 없다.

제공된 보도는 미국 현물 화물 매입을 뒷받침하지만, 특정 미국 운영·건설 프로젝트와의 장기 공급계약 협상에 관해서는 신뢰할 만한 구체적 근거가 충분하지 않다. 따라서 이를 확정된 사실로 보기는 어렵다.

유럽과 아시아, 줄어든 유연 물량을 놓고 경쟁

분쟁 이전 카타르는 세계 LNG 수출의 약 5분의 1을 차지했다. 614 이처럼 큰 공급원이 단기간에 정상 거래에서 이탈하면, 대체 물량은 액화 설비 여력, 기존 장기계약, 가용 선박, 항해 기간 등의 제약을 받는다.

유럽과 아시아 구매자가 택할 수 있는 대응은 제한적이다.

• 대체 현물 화물을 더 높은 비용에 매입
• 저장 재고를 사용하거나 수요를 줄여 물량 보전
• 가능한 범위에서 산업·발전용 연료를 다른 연료로 전환
• 인도 물량 감소나 납기 변경 수용

보도에 따르면 유럽과 아시아 고객들은 대체 화물을 확보하거나, 가스 사용을 줄이고, 다른 연료로 전환하고 있다. 4 차질이 길어질수록 유럽은 계절적 수요가 높은 시기를 앞두고 가스 재고를 채우거나 보존하기가 어려워질 수 있다. 대서양 유역 LNG를 둘러싼 경쟁도 강해질 가능성이 있다. 이는 시장 위험에 대한 분석이지, 현재 EU 가스 저장률의 확정 전망을 뜻하지는 않는다.

인도·일본으로 향한 우회 물량, 정상 교역의 대안은 아니다

인도는 카타르에너지가 미국 현물 LNG를 조달해 공급하려 한 시장 가운데 하나다. 19 로이터는 카타르와 아랍에미리트(UAE)에서 선적된 LNG 화물 3건이 호르무즈 해협 밖에서 선박 간 이송을 거쳐 인도와 일본으로 향했다고도 보도했다. 17

이런 선박 간 이송은 일부 화물을 우회시키거나 살릴 수 있음을 보여준다. 그러나 이는 전문적인 운영과 복잡한 조율이 필요한 임시방편일 뿐, 호르무즈 해협을 통한 지속적이고 정상적인 LNG 운항을 대체하지는 못한다.

중국은 LNG 수입뿐 아니라 에너지 연계 산업 원가 측면에서도 영향을 받을 수 있다. 가스·LPG·나프타·운임 비용 상승은 석유화학 부문의 마진과 가동 결정에 부담을 줄 수 있다. 다만 제공된 근거만으로 이번 사태가 중국 전역의 석유화학 생산량을 얼마나 줄였는지 수치화할 수는 없다.

핵심 교훈: LNG 공급은 쉽게 서로 바꿔 넣을 수 없다

이번 위기는 LNG 안보가 매장량이나 생산능력만으로 결정되지 않는다는 점을 보여준다. 막대한 가스 자원을 보유한 공급국도 시설이 손상되고 사실상 유일한 수출 항로가 막히면 고객에게 물량을 전달하지 못할 수 있다.

카타르에너지의 미국산 LNG 매입은 일부 핵심 아시아 시장으로 물량을 돌리는 데 도움이 됐지만, 전체 공백을 메우기에는 역부족이다. 라스라판 운영이 회복되고 호르무즈 해협의 안전하고 정기적인 통항이 재개되기 전까지 유럽과 아시아는 제한된 대체 LNG 물량을 놓고 경쟁할 가능성이 크다. 카타르의 역할도 당분간은 전통적인 수출자라기보다 공급 공백을 관리하는 긴급 포트폴리오 운영자에 가까울 수 있다. 21419