SEC, 사우스 저지 인더스트리스 인수 전 내부자거래 의혹 제기

미국 증권거래위원회(SEC)가 전 뱅크오브아메리카 투자은행가 제이슨 사츠키와 그의 오랜 친구이자 전 직장 동료인 개빈 울프를 내부자거래 혐의로 제소했습니다. SEC는 사츠키가 사우스 저지 인더스트리스의 잠재적 매각과 관련한 기밀 정보를 울프에게 전달했고, 울프가 인수 발표 전에 대규모로 주식을 매입해 약 1,850만 달러의 부당이익을 올렸다고 주장합니다. 1

다만 이번 사건은 SEC가 제기한 민사소송으로, 법원이 혐의를 확정한 것은 아닙니다. 사츠키와 울프는 모두 혐의를 부인하고 있습니다. 1

SEC가 주장하는 정보 전달 경위

사우스 저지 인더스트리스는 2021년 9월 잠재적인 매각을 검토하기 위해 뱅크오브아메리카를 자문사로 고용했습니다. SEC에 따르면 당시 관련 업무에 참여했던 사츠키는 은행과 사우스 저지, 주주들에 대해 신뢰·기밀유지 의무를 부담하고 있었습니다. 그럼에도 울프에게 중요한 비공개 정보를 공유했다는 것이 SEC의 주장입니다. 1

SEC는 사츠키가 정보를 전달함으로써 얻은 개인적 이익의 근거로 두 사람의 오랜 우정과 직업적 인연, 서로 간의 도움, 잦은 연락을 들고 있습니다. 규제당국은 이런 관계가 사츠키가 기밀 거래 정보를 건넸다는 의혹을 설명하는 정황이라고 보고 있습니다. 1

농구 경기 직후 시작된 거래 정황

SEC가 제시한 핵심 정황 중 하나는 2021년 11월 9일 뉴욕 매디슨 스퀘어 가든에서 열린 듀크-켄터키 대학 농구 경기입니다. 소장에 따르면 울프는 경기장에서 사츠키와 약 3시간을 함께 보냈습니다. 경기가 끝난 지 몇 분 뒤 울프는 다음 날 아침 일정으로 ‘SJi and njr’라고 적힌 오전 12시 12분 캘린더 항목을 만들었다고 SEC는 주장합니다. 1

SEC에 따르면 울프는 다음 날 거래 계좌로 약 220만 달러를 이체하고, 담당자에게 사우스 저지 주식 매수를 시작하라고 지시했습니다. 이후 2021년 11~12월 울프는 자신이 소유하거나 지배하는 8개 법인을 통해 최소 5,300만 달러를 투입해 220만 주가 넘는 주식을 매입한 것으로 alleged됐습니다. 1

SEC는 이 거래가 울프의 기존 투자 행태와 비교해 이례적이었다고 설명합니다. 사우스 저지 주식은 울프가 처음 매입한 종목이었고, 투자 규모도 과거 개인 명의로 진행한 공개 주식 투자액을 크게 웃돌았다는 것입니다. 또한 울프가 친구 또는 사업 관계자 3명에게도 정보를 전달해 이들이 약 51만5,000달러의 추가 미실현이익을 얻었다고 SEC는 주장합니다. 1

81억 달러 인수 발표와 1,850만 달러 이익

사우스 저지 인더스트리스는 2022년 2월 24일 사모투자펀드에 주당 36달러로 인수되기로 합의했다고 발표했습니다. 거래 가치는 약 81억 달러였습니다. 발표 당일 회사 주가는 약 40% 상승했습니다. 1

SEC는 이 주가 상승으로 울프의 보유 포지션에서 약 1,850만 달러의 불법 이익이 발생했다고 주장합니다. 소장에는 사츠키와 울프가 이후 두 사람의 관계가 얼마나 가깝고 자주 이어졌는지를 축소하거나 숨기려 했다는 내용도 담겼습니다. SEC는 거래 시점과 두 사람의 연락 기록을 내부자거래 의혹을 뒷받침하는 증거로 제시했습니다. 1

사츠키와 울프의 반박

두 사람은 SEC의 주장을 모두 부인하고 있습니다. 이들의 설명에 따르면 울프의 투자는 사츠키가 제공한 기밀 정보가 아니라, 사우스 저지와 유틸리티 업종에 대한 울프 자신의 분석과 투자 판단에 따른 것이었습니다. 1

사츠키는 이 사안이 알려진 뒤 뱅크오브아메리카에서 해고됐습니다. 그러나 뱅크오브아메리카는 이번 사건의 피고로 기소되지 않았습니다. SEC가 문제 삼은 행위 역시 은행이 관여하거나 은행을 위해 이뤄진 행위가 아니라 사츠키와 울프 개인의 행위로 기술돼 있습니다. 1

SEC가 요구한 제재와 구제 조치

SEC는 법원에 다음과 같은 조치를 요구했습니다. 1

• 향후 증권법 위반을 금지하는 영구적 금지명령
• 울프가 얻은 것으로 추정되는 이익과 그에 대한 소송 전 이자 환수
• 민사 금전 제재금 부과
• 두 사람에 대한 임원·이사 취임 제한
• 사츠키의 브로커 또는 딜러 관련 업무 종사 금지
• 거래 수익을 받았다고 지목된 울프 지배 법인들로부터의 자금 회수

구체적인 제재와 구제 조치는 향후 법적 절차를 거쳐 결정됩니다. 따라서 정보 전달 여부와 울프의 거래 동기, 1,850만 달러의 이익을 포함한 SEC의 주장은 사건이 확정될 때까지 다툼의 대상입니다. 1