AI '전력 먹는 하마' 데이터센터 덕에 가스터빈 주문 폭발… 사상 최대 기록

글로벌 가스터빈 주문이 2026년 4~6월 분기에 38기가와트(GW) 를 기록하며 역대 분기 최고치를 경신했다고 JP모건 분석가들이 밝혔다. 이는 2026년 1분기 대비 29%, 전년 동기 대비 71% 증가한 수치다. 현재 추세라면 JP모건은 2026년 연간 주문량이 약 120GW에 달할 것으로 추정한다 .

국가 및 제조사 점유율

미국이 2026년 2분기 전 세계 가스터빈 주문의 약 절반을 차지했다. 3대 주요 제조사인 GE 버노바, 지멘스 에너지, 미쓰비시 파워 중에서는 지멘스 에너지가 12.5GW로 가장 많은 신규 주문을 기록했고, GE 버노바가 11.3GW, 미쓰비시 파워가 5.3GW로 뒤를 이었다.

GE 버노바의 가스터빈 수주 잔고는 2026년 2분기 말 기준 116GW로 사상 최대치를 기록, 1분기 100GW에서 증가했다. 현재 GE 버노바 가스터빈 수요의 약 20% 는 데이터센터 고객으로부터 나오며, 나머지는 기존 전력회사들이다. 지멘스 에너지는 2026 회계연도 2분기에 가스 서비스 부문에서 89억 유로 상당의 주문(77기, 약 12GW)을 기록했으며, 향후 수년간 연간 글로벌 가스터빈 추가 용량 전망치를 110~120GW로 상향 조정했다.

주요 추진 요인

데이터센터/AI 수요. 가장 큰 동력은 AI 데이터센터의 전력 소비 급증이다. JP모건, 지멘스 에너지, GE 버노바 모두 AI 기반 전력 수요를 핵심 촉매제로 꼽고 있다. 국제에너지기구(IEA)는 글로벌 데이터센터 전력 소비량이 2025년 약 485TWh에서 2030년 약 950TWh로 거의 두 배 증가할 것으로 예측하며, AI 데이터센터의 전력 소비만 2025년에 50% 급증했다고 밝혔다.

공급망 병목 및 가격 인상. 폭발적인 수요가 제조 역량을 압도하고 있다:

• 가스터빈 가격은 3년 동안 약 300% 급등했다. 블룸버그는 2026년 4월, 터빈 가격이 2027년 말까지 kW당 약 600달러에 도달해 2019년 대비 195% 상승할 것이라고 보도했다.
• 2025년 말 기준 글로벌 가스터빈 주문은 약 110GW에 달했지만, 연간 제조 역량은 60~70GW에 불과해 심각한 공급 불균형이 발생했다.
• 심각한 공급 부족으로 리드 타임이 길어지면서, 개발사들은 터빈 공급을 확보하기 위해 파트너십을 형성하고 프로젝트 파이낸싱 전략을 변경하고 있다.
• 마이크로소프트, 메타, 구글, 오픈AI 같은 하이퍼스케일러들이 물량 확보에 나서면서 기존 전력회사들은 밀려나고 있다.

광범위한 전기화. 데이터센터 외에도 운송, 건물, 산업 분야의 지속적인 전기화가 전력 수요에 구조적인 상방 압력을 가하고 있다.

광범위한 맥락

전력 수요 증가율 사상 최대. 2025년 미국 전력 소비량은 2년 연속 사상 최대치를 기록했으며, EIA는 AI 데이터센터와 전기화에 힘입어 2026년과 2027년에도 추가 기록을 경신할 것으로 전망한다. EIA는 이를 2000년 이후 가장 강력한 4년 수요 성장 기간이라고 평가했다. 미국 전력 수요는 2026년 1.9%, 2027년 2.5% 성장할 것으로 예측되며, 텍사스주(ERCOT)는 연평균 10%의 부하 성장률을 보일 전망이다.

가교 연료로서의 천연가스. EIA는 데이터센터 수요가 재생에너지 및 계통 연계 용량 확충 속도를 앞지르면서 향후 2년 동안 화석 연료 발전이 증가할 것으로 전망했다. 가스터빈은 대규모 태양광/풍력 발전과 배터리 저장 시설보다 빠르고 유연하게 설치할 수 있어 단기적인 해결책으로 주목받고 있다. 에너버스 인텔리전스 리서치는 하이퍼스케일러들이 2030년까지 데이터센터 전용으로 62GW 규모의 계통 외 천연가스 발전소를 건설하는 데 약 5조 달러를 지출할 것으로 추정한다.

'슈퍼사이클' 이론. JP모건 등 애널리스트들은 가스터빈 시장이 '슈퍼사이클' 에 진입했다고 진단하며, 제조사들의 생산 일정은 이미 2030년까지 꽉 차 있다. 지멘스 에너지는 연간 7080GW의 기본 시장(석탄→가스 전환 및 교체 수요)에 데이터센터 및 전기화 수요 3040GW가 추가로 더해져 110~120GW의 실행 속도가 유지될 것으로 보고 있다.

클라우드 인프라 영향. 하이퍼스케일러들은 계통 연계 지연을 피하기 위해 데이터센터 부지 내부 또는 인근에 전용 천연가스 발전소를 건설하는 'Behind-the-Meter' 가스 발전 방식을 점점 더 많이 채택하고 있다. 이는 클라우드 인프라 경제학을 변화시켜, 전력 공급 가용성과 터빈 공급 계약이 칩 공급만큼 전략적으로 중요해지고 있음을 의미한다. 결과적으로 가스터빈 공급 제약이 데이터센터 구축 일정의 병목 현상으로 작용하며 가격을 밀어 올리고 소규모 업체들을 시장에서 밀어내고 있다.