DRAM·NAND 생산능력 완전 소진...애플 팀 쿡 "100년 만의 홍수" 경고

• DRAM: HBM 할당 지속, AI 서버 수요 급증, CPU 메모리 조달 확대로 인해 2027년까지 공급이 극도로 제한되고 가격은 계속 상승할 것으로 예상됩니다 .
• NAND: 2027년 하반기부터 신규 생산라인이 가동되면서 시장이 다소 완화될 전망이지만, 상반기까지는 여전히 타이트한 상황이 이어질 것으로 보입니다 .
• 모듈 제조사 타격: 대만 아페이서(APACER)의 CEO는 주요 DRAM 제조사들의 독립 모듈 제조사향 공급량이 내년에는 2026년 대비 30% 수준으로 급감할 것이라고 경고했습니다 .
• 신규 증설 계획: 마이크론의 대만 퉁루오 팹과 4위 DRAM 업체의 신규 진입이 예정되어 있지만, 본격적인 공급 완화는 2027년 하반기 이후에나 가능할 전망입니다 .

가격 급등 현황

시장은 역사적인 '메모리 슈퍼사이클'을 겪고 있습니다.

• 2026년 1분기: 일반 DRAM 계약가격이 전 분기 대비 9095% 폭등했고, NAND 플래시는 5560% 상승했습니다 .
• 2026년 2분기: DRAM 가격이 추가로 5863% 올랐고, NAND는 7075% 급등했습니다 .
• 2026년 3분기(현재): 상승 폭은 둔화됐지만 여전히 DRAM은 전 분기 대비 1318%, NAND는 1015% 상승할 것으로 트렌드포스는 전망합니다 .
• 누적 효과: NAND 현물 가격은 2025년 초 대비 246% 폭등했으며, 일부 메모리 모듈 가격은 3배 이상 뛰었습니다 .

팀 쿡의 경고: "100년 만의 홍수"

7월 30일 애플의 2026년 3분기 실적 발표(팀 쿡의 마지막 실적 발표)에서 그는 강력한 경고음을 울렸습니다.

• 쿡은 현 메모리 가격 상황을 "100년 만의 홍수(100-year flood)" 라고 표현하며, 이는 자신이 소비자 가전 업계에서 40년 넘게 일하면서 단 한 번도 사용해본 적 없는 표현이라고 강조했습니다 .
• 애플은 6월에 '마지못해' Mac과 iPad 가격을 인상했으며, 현재 분기에도 메모리 비용이 추가로 상승할 것으로 예상했습니다 .
• 쿡은 공급 제약으로 인해 애플이 필요한 고성능 프로세서를 확보하는 데 어려움을 겪을 것이라고 경고하며, "이번 분기는 공급 측면에서 우리가 고군분투해야 할 분기"라고 말했습니다 .
• 실적 발표 후 애플 주가는 투자자들의 수익성 우려로 10% 폭락했습니다 .

CXMT 거절 — 애플의 중국산 메모리 전환 계획 좌절

로비 시도: 2026년 6월 말, 애플은 트럼프 행정부에 창신메모리테크놀로지(CXMT) 로부터 DRAM 칩을 구매할 수 있도록 허가를 요청하는 로비를 시작했습니다. CXMT는 미 국방부의 1260H 군수 기업 블랙리스트에 등재된 중국 업체입니다 . 팀 쿡은 직접 백악관 관료들을 만나 설득했습니다 . 애플은 중국 내 판매용 기기에 CXMT DRAM을 테스트하기도 했습니다 .

정치적 반발: 초당파 미 상원 의원들은 애플에 블랙리스트에 등재된 중국 공급업체의 칩을 구매하려는 모든 시도를 중단하라는 내용의 서한을 보냈습니다 .

거절: 8월 5일, 애플의 저가 메모리 확보 시도가 결국 벽에 부딪혔습니다. 애플은 LPDDR5X 메모리 등 모바일 DRAM 제품 가격을 협상했지만, CXMT는 글로벌 공급 부족을 틈타 애플의 할인 요구를 거절했습니다 .

요약하면, 애플은 역사적인 메모리 대란을 피하기 위해 블랙리스트에 오른 중국 공급업체로 눈을 돌렸지만, 워싱턴의 반대와 CXMT 자체의 가격 협상력 강화로 인해 실패했습니다. 글로벌 메모리 시장은 생산능력이 완전히 선판매된 수요자 우위 시장으로, 애플조차 가격을 협상할 여력이 없었습니다.