AI 인프라가 반도체 시장을 양분한다: 테라다인·캐던스·ASM, AI 수요에 가이던스 상향…소비자는 '찬바람'

반도체 테스트 장비 기업 테라다인(Teradyne), 전자설계자동화(EDA) 소프트웨어 기업 캐던스 디자인 시스템스(Cadence Design Systems), 네덜란드 반도체 장비 업체 **ASM 인터내셔널(ASM International)**이 모두 AI 인프라 투자 급증에 힘입어 2026년 중반까지의 매출 가이던스를 상향 조정했다. AI 데이터센터용 컴퓨팅, 네트워킹, 고대역폭 메모리(HBM) 칩에 대한 수요가 폭발하면서 이들 기업의 실적을 견인하고 있지만, 자동차·소비자·비AI 메모리 시장은 여전히 부진하거나 오히려 위축되면서 반도체 업계에 '두 속도(Two-Speed)' 시장이 뚜렷해지고 있다.

테라다인: 매출 70%가 AI…'로보틱스'는 적자

가이던스 상향 배경: 테라다인은 2026년 2월 1분기 매출을 11억5000만~12억5000만 달러로 전망하며 시장 예상을 웃돌았다. 실제 1분기 매출은 12억8200만 달러로 사상 최대치(+87% YoY)를 기록했고, 2분기도 컨센서스를 상회하는 전망치를 제시했다. 7월 28일에는 다시 한 번 낙관적인 전망을 내놓으며 주가가 급등했다.

핵심 가이던스 수치:

• 2026년 1분기 매출: 12억8200만 달러 (분기 사상 최대, 전년 동기비 +87%), 시장 컨센서스 12억2000만 달러 상회
• AI 관련 매출 비중: 약 70% (2025년 4분기 60%에서 급증)

드러난 약점:

• 테라다인의 메모리 테스트 시장(TAM)은 2025년 전년 대비 4% 감소했으며, 낸드(NAND) 수요는