美·이란 휴전 무산, 호르무즈 해협 재봉쇄… 글로벌 플라스틱 공급대란, 2027년까지 지속

2026년 7월, 글로벌 플라스틱 시장은 단 하나의 현실에 의해 규정됩니다: 빠른 회복에 대한 희망은 사라졌습니다. 7월 8일 미국-이란 휴전이 붕괴되고 호르무즈 해협이 다시 막혔으며, 업계는 이제 분석가들이 2027년까지 지속될 것으로 예상하는 장기간의 공급 충격에 직면했습니다.

휴전 붕괴와 호르무즈 해협 재봉쇄

2026년 7월 8일, 트럼프 대통령은 미국이 호르무즈 해협 인근 이란 군사 목표물에 2차 공습을 감행한 후 이란과의 휴전이 '끝났다'고 선언했습니다 . 지난 6월에 서명된 '이슬라마바드 양해각서(MoU)'는 호르무즈 해협 문제와 이란 석유 제재에 대한 이견으로 인해 무너졌습니다 . 이란은 미국을 '중대한 전쟁 범죄'를 저질렀다고 비난하며 협정 위반을 주장했습니다 . 7월 말까지 해협은 상업 선박에 사실상 폐쇄되었고, 새로운 미-이란 공습으로 석유화학 운송이 더욱 혼란에 빠졌습니다 .

생산 손실: 1,200만 미터톤 이상 가동 중단

이번 분쟁은 중동 지역의 생산 능력에 심각한 타격을 입혔습니다. 업계 소식통에 따르면 약 910만 미터톤의 폴리에틸렌(PE)과 300만 미터톤의 폴리프로필렌(PP) 생산이 차질을 빚었습니다 . ChemOrbis/ADNOC 보고서는 이란 석유화학 기반 시설의 상당 부분(아살루예와 마흐샤르의 주요 허브 포함)이 가동을 중단했다고 전했습니다 . 중동은 전 세계 PE 생산 능력의 약 15%를 차지하며, 아시아는 나프타(석유화학 원료)의 약 70%를 이 지역에서 수입하기 때문에 공급 충격이 가중되고 있습니다 .

폴리머 가격 41~42% 급등

2026년 2월 28일 미-이스라엘과 이란 간 전쟁 발발 이후, 폴리머 가격은 원유 및 나프타 원자재 비용의 급등으로 인해 약 41~42% 급등했습니다 . 6월의 짧은 휴전 기간 동안 가격이 일시적으로 하락했지만, 7월에 적대 행위가 재개되고 호르무즈 해협이 다시 봉쇄되면서 급반등했습니다 .

다우(Dow) 포장 부문, 시장 예상치 상회

다우(Dow)의 포장 및 특수 플라스틱 부문은 2026년 2분기 매출 64억 달러로 전년 동기 대비 27% 증가했다고 보고했습니다 (SEC 보고서에 따르면 해당 부문 현지 가격은 전년 대비 30% 인상, 전체 회사는 20% 인상) . 다우는 분쟁으로 인한 공급 충격에 힘입어 2분기 조정 이익으로 월스트리트 예상치를 상회했습니다 . 캐런 카터 CEO는 지속적인 긴장이 3분기 가이던스에 추가적인 상승 요인이 될 수 있다고 밝히며, "다우는 미국 에탄 기반 원료 비용이 대부분 보호받고 있어 유가 상승의 혜택을 볼 수 있는 구조"라고 강조했습니다 .

정상화, 빠르면 2027년으로 연기

분석가들의 의견은 분명합니다: 플라스틱 시장은 적어도 2027년까지는 정상화되지 않을 것입니다. Packaging Dive는 "이란 분쟁 격화로 플라스틱 시장의 빠른 정상화 기대감이 사라졌다"고 보도하며, 시장 참여자들은 이제 정상화 시점이 2027년으로 미뤄질 것으로 예상한다고 밝혔습니다 . Plastribution Group의 2026년 7월 보고서는 6월에 가격이 분쟁 이전 수준으로 하락했지만, 7월 재개된 적대 행위가 "추가적인 불확실성"을 만들고 그 추세를 역전시켰다고 지적했습니다 .

재활용 수지 수요의 엇갈린 흐름

분쟁은 재활용 수지 시장도 재편하고 있지만, 지역별로 양상이 다릅니다. 유럽과 아시아에서는 버진 폴리머 가격이 급등하고 공급이 제한됨에 따라 대체재로서 재활용 수지에 대한 수요가 증가하고 있습니다 . 버진 수지와의 가격 차이가 벌어지면서 가공업체들에게 재활용 대안이 더욱 가격 경쟁력을 갖추게 된 것입니다. 반면, 미국에서는 재활용 수지 수요가 정체 상태입니다. 미국 재활용 업체들은 제한된 수거, 선별, 재처리 역량 등 구조적인 인프라 문제로 인해 이러한 대체 수요 기회를 활용하지 못하고 있습니다 .

주요 지표 요약

• 미국-이란 휴전: 2026년 7월 8일 붕괴
• 호르무즈 해협: 봉쇄/교란 상태
• 폴리에틸렌 생산 손실: 약 910만 미터톤
• 폴리프로필렌 생산 손실: 약 300만 미터톤
• 폴리머 가격 인상률 (2월 28일 대비): 41~42%
• 다우 포장 및 특수 플라스틱 2분기 매출: 64억 달러 (전년 대비 27% 증가)
• 시장 정상화 전망: 빠르면 2027년
• 재활용 수지 수요 – 유럽/아시아: 증가
• 재활용 수지 수요 – 미국: 정체 (인프라 제약)