구글의 TPU 전략 대전환: 독점에서 개방으로

구글이 자체 개발한 AI 가속기 'TPU(Tensor Processing Unit)'를 외부 네오클라우드에 판매하는 전략적 전환을 단행했다. 10년간 구글 클라우드 독점 서비스로만 제공되던 TPU가 이제 선택된 고객사에 칩 자체로 판매되기 시작한 것이다. 이는 엔비디아(NVIDIA)가 장악한 AI 가속기 시장에 구글이 직접 도전장을 내민 것으로 해석된다. 본 기사는 복수의 출처를 기반으로 이 전략의 핵심 내용과 구체적인 계약 조건, 그리고 시장의 반응을 상세히 분석한다.

독점에서 개방으로: 전략적 전환

구글은 거의 10년 동안 TPU를 자체적인 비밀로 간직해왔다. 2018년부터 구글 클라우드를 통해 클라우드 서비스 형태로 제공되기는 했지만, 칩 자체를 외부에 판매한 적은 없었다. 이러한 상황은 2025~2026년에 극적으로 바뀌었다.

• 2026년 4월 22일 Google Cloud Next '26 컨퍼런스에서 구글은 처음으로 TPU를 선별된 제3자 제공업체에 외부 판매하겠다고 공식 발표했다 .
• 2026년 4월 29일 알파벳(Alphabet)의 모회사는 TPU를 자체 데이터센터에 도입하려는 선별된 고객에게 칩을 판매할 의사를 공식 발표했다 .

이번 결정은 엔비디아와 경쟁하기 위해 TPU의 유통을 구글 클라우드 외부로 확장하려는 전략적 pivot으로 평가된다 .

구체적인 네오클라우드 딜

Fluidstack / TeraWulf (32억 달러 백스탑과 14% 지분)

이 거래는 복잡하여 종종 혼동되곤 한다. 가장 권위 있는 출처에 기반한 사실은 다음과 같다.

• 2025년 8월 TeraWulf는 AI 클라우드 제공업체 Fluidstack과 200MW 이상 규모의 10년 호스팅 계약을 체결했다. 구글은 Fluidstack의 리스 의무 중 18억 달러를 보증(backstop)하고, 그 대가로 TeraWulf의 약 8% 지분을 확보할 수 있는 워런트(warrants)를 받았다 .
• 2025년 8월 18일 구글은 추가로 14억 달러의 백스탑 지원을 더해 총 재정적 약정 규모를 약 32억 달러로 늘렸다. 이에 따라 구글은 TeraWulf의 지분을 14%로 늘리며 최대 주주가 되었다 .
• 중요한 사실: 32억 달러 백스탑과 14% 지분은 Fluidstack이 아닌 TeraWulf(비트코인 채굴 업체에서 AI 호스팅 업체로 전환 중)에 대한 것이다. 구글은 Fluidstack과 TPU를 TeraWulf의 뉴욕 Lake Mariner 시설에 호스팅하는 계약을 체결했으며, 백스탑은 Fluidstack의 리스 의무를 보장하기 위한 것이다 .
• Fluidstack은 TeraWulf와 10년 호스팅 계약 2건을 추가로 체결하여 총 계약 수익이 67억 달러에 달하며, 이는 구글의 재정적 보증에 의해 뒷받침된다 .

Crusoe

• 2025년 9월 The Information의 보도에 따르면, 구글은 Crusoe를 포함한 여러 네오클라우드 업체에 TPU 호스팅을 제안했다 . 현재까지 공식적으로 발표된 확정된 계약 조건은 발견되지 않았다.

CoreWeave

• 구글은 CoreWeave에도 TPU 도입을 제안했다 . 그러나 CoreWeave는 Nebius, Lambda와 함께 당분간 구글의 TPU를 도입할 계획이 없다고 공개적으로 밝혔다 .

블랙스톤(Blackstone) 합작 투자

2026년 5월 18일, 블랙스톤과 구글은 구글 클라우드 TPU를 컴퓨트-애즈-어-서비스(Compute-as-a-Service) 형태로 제공하는 새로운 미국 기반 회사를 설립하는 합작 투자를 발표했다 .

• 블랙스톤의 약정: 초기 50억 달러 지분 투자
• 용량 목표: 2027년까지 500MW 규모의 TPU 용량
• 구글의 역할: TPU, 소프트웨어 및 서비스 공급
• 이 거래는 "사상 최대 규모의 단일 AI 인프라 자본 조달 사건"이자 구글 TPU가 주요 앵커 칩으로 사용된 최초의 대규모 네오클라우드로 평가된다
• 일부 보고서에 따르면 레버리지를 포함한 총 합작 투자 가치는 약 250억 달러에 달할 수 있다

Ironwood (TPUv7) 사양

구글의 최신 TPU 세대인 Ironwood(TPU7x로도 문서화됨)는 2025년 4월 Google Cloud Next에서 발표되었다.

• 칩당 192GB HBM 용량 — Google Cloud 공식 문서에서 확인됨
• HBM 용량 6배 증가 (이전 Trillium 세대는 칩당 32GiB)
• 칩당 7.37 TB/s HBM 대역폭
• 수퍼팟당 9,216칩으로 총 1.77 PB의 공유 메모리 제공
• 듀얼 다이(Dual-die) 아키텍처: 칩당 4,614 TFLOPS FP8 성능
• 전체 수퍼팟 규모에서 42.5 엑사플롭스의 FP8 컴퓨팅 성능

알려진 TPU 고객

• Anthropic — Claude 모델을 지원하기 위해 100만 개 이상의 TPU 칩을 도입하기로 약정
• Apple — 외부 TPU 수요를 테스트 중인 것으로 알려짐
• Meta — 수십억 달러 규모의 임대 계약 및 향후 구매 가능성과 관련하여 언급됨
• Safe Superintelligence (SSI) — 고객 명단에 포함되었으나 구체적인 계약 조건은 알려지지 않음

모건스탠리 전망

소스 수집 예산이 소진되어 원본 모건스탠리 보고서를 확인하지 못했다. 수집된 출처에서는 2026년 브로드컴/구글 TPU 주문에 대한 "대규모 상향 조정"을 언급하고 있으나 , 모건스탠리가 전망한 2028년까지 700만 개의 TPU 판매와 130억 달러의 신규 매출 창출이라는 구체적인 수치는 확인되지 않았다.

마이크로소프트 및 아마존과의 비교

경쟁사들은 아직 구글과 유사한 전략을 취하지 않고 있다.

• 마이크로소프트: 자체 AI 칩(Maia)을 Azure 내에서만 독점 사용하며, 제3자 클라우드에 판매하지 않음.
• 아마존: Trainium 및 Inferentia 칩을 AWS를 통해 제공하지만, 제3자가 독립적으로 배포할 수 있도록 판매하거나 라이선스하지 않음.

주목할 만한 불확실성 및 반발

2026년 7월 기준, 주요 네오클라우드 업체 Nebius, Lambda, CoreWeave는 모두 당분간 구글의 TPU를 구매하지 않을 것이라고 밝혔다. 이는 구글의 TPU 판매 전략에 심각한 유통 병목 현상을 초래할 수 있는 요인으로 지적된다 .