배인캐피탈, 키옥시아서 완전 철수…270억 달러 AI 반도체 대박의 전말

2024년 12월, IPO 가격 1,455엔

부분 확인. 키옥시아는 2024년 12월 약 52억 달러(약 7조 원)의 기업가치로 도쿄 증권거래소에 상장했다. 여러 소스에서 IPO 가격을 1,455엔으로 언급하지만, 가장 신뢰도 높은 일부 뉴스 소스가 이 수치를 독립적으로 확인하지는 않았다. 분명한 사실은 배인캐피탈이 당초 100억 달러의 기업가치를 목표로 했으나 투자자들이 절반 수준만 인정하면서 2024년 10월 상장 계획을 연기했고, 결국 12월에 간신히 상장에 성공했다는 점이다. 상장 후 배인캐피탈의 지분율은 56.2%에서 50.7%(초과배정 옵션 포함)로 낮아졌다.

AI 광풍 속 급등: 도요타를 넘어 일본 1위로

도요타를 제치고 일본 시가총액 1위 등극

확인 완료. 키옥시아는 2026년 6월, 도요타자동차를 제치고 일본 시가총액 1위 기업에 올랐다. 블룸버그에 따르면 키옥시아 주가는 7.6% 급등하며 시총이 44조 엔(약 2,740억 달러)을 넘어섰다. 조선일보 보도에 따르면 연초 대비 주가 상승률은 857%에 달했으며, 상장 1.5년 만에 도요타를 추월했다.

시총 50조 엔 돌파

확인 완료 (단기적). 키옥시아 시가총액은 2026년 6월 16일 잠시 50조 엔을 넘어섰다. 이는 일본 증시 역사상 도요타에 이어 두 번째 기록이다. 이날 장중 주가는 91,930엔까지 올랐고, 같은 날 종가는 97,420엔을 기록하며 사상 최고가를 경신, 시총은 51.75조 엔에 달했으며 연초 대비 상승률은 807%에 이르렀다. 6월 19일에는 주가가 10만 엔을 처음으로 넘어서기도 했다.

하지만 랠리는 오래가지 않았다. 2026년 7월 3일 종가 기준, 키옥시아 주가는 83,300엔, 시총은 41.64조 엔(약 270억 달러)으로 조정됐다. 이후 인베스팅닷컴 데이터에 따르면 주가는 72,400엔까지 추가 하락하며 고점 대비 큰 폭으로 내려왔다.

배인캐피탈의 철수: 대규모 블록딜의 연속

완전 철수했나?

예. 배인캐피탈 데이비드 그로스 대표가 2026년 7월 8일 직접 확인. 그로스 대표는 블룸버그 TV와의 인터뷰에서 "우리는 지분을 정리하고 있었고, 더 이상 보유 주식이 없다"고 밝혔다.

매각 타임라인

• 2025년 11월: 첫 대규모 매각. 배인캐피탈 특수목적회사(BCPE Pangea Cayman LP)가 36백만 주를 주당 9,000엔에 해외 투자자들에게 블록딜로 매각했다. 거래 규모는 약 21억~23억 달러였다. 이 시점에도 배인캐피탈은 여전히 주요 지분(44.33%)을 보유한 최대 주주였다.

• 2026년 2월: 약 35억 달러(5,500억 엔) 규모의 추가 지분 매각. 지분율이 44.33%에서 36.86%로 낮아졌다.

• 2026년 3월: 추가 매각으로 지분율이 30% 아래(27.69%)로 낮아졌으나, 여전히 최대 주주 자리는 유지했다.

• 2026년 4월~6월: 장외거래(OTC)를 통한 추가 매각. BCPE Pangea Cayman 1A가 3회에 걸쳐 총 33.49백만 주를 추가로 처분했다.

• 2026년 7월 8일: 배인캐피탈, 완전 철수 공식 확인.

배인캐피탈의 수익률은?

약 20배 수익, 150억 달러 이상 이익?

개연성 있으나 출처에서 독립적으로 확인되지는 않음. 제공된 자료들은 배인캐피탈의 키옥시아 투자 철수가 "사모펀드 역사상 가장 큰 성공 중 하나"라고 평가한다. 초기 투자금 180억 달러를 고려할 때 약 20배의 수익을 냈다는 주장은 언론과 업계의 추정이지만, 제공된 문서들에서 이 특정 수치를 직접 뒷받침하지는 않는다. 다만 배인캐피탈이 9,000엔에서 10만 엔 사이의 다양한 가격대에 걸쳐 지분을 매각했다는 점은 확인된다.

핵심 팩트체크 요약

키옥시아의 이야기는 처음에는 리스크가 커 보였던 사모펀드의 베팅(180억 달러 규모의 일본 메모리 반도체 사업 인수)이 인공지능(AI) 붐과 낸드플래시 메모리 슈퍼 사이클을 타고 업계 역사상 가장 큰 성공 사례 중 하나로 변모한 보기 드문 사례다.