中, 알리바바·텐센트·바이트댄스·딥시크에 엔비디아 H200 칩 구매 '제한적' 허용…2026년 7월 현재 상황은?

중국의 조건부 승인 (2026년 1월 말)

세관 차단에도 불구하고, 중국 당국은 이후 몇 주 동안 태도 변화를 시사했습니다.

• 1월 23일: 중국 관리들은 알리바바 등 주요 기술 기업들에게 H200 주문을 준비하라고 지시하며 공식 승인이 임박했음을 알렸습니다 ^RB.
• 1월 28일: 중국은 바이트댄스, 알리바바, 텐센트가 H200 칩 **'수십만 개'**를第一批로 수입하는 것을 승인했습니다 ^R.
• 1월 30일: 중국은 **딥시크(DeepSeek)**의 H200 구매를 조건부로 승인했으며, 규제 조건은 아직 최종 확정 중입니다 ^RR.

지속된 교착 상태 — 실제 선적 없음

이러한 승인에도 불구하고 몇 달간 H200 칩은 실제로 선적되지 않았습니다.

• 2026년 3월, 엔비디아는 중국에 대한 '소량'의 수출 라이선스만 확보했으며, 중국행 H200 생산을 중단하고 TSMC 생산 능력을 차세대 Vera Rubin 칩으로 전환했다고 발표했습니다 ^RR.
• 2026년 5월 14일까지 미국은 약 10개 중국 기업(알리바바, 텐센트, 바이트댄스 포함)을 승인하고 레노버와 폭스콘을 유통사로 지정했지만, 베이징의 지속적인 반대로 단 하나의 H200 칩도 선적되지 않았습니다 ^RR. 브루킹스연구소의 2026년 6월 분석은 이 상황을 "트럼프, 중국 판매용 엔비디아 칩 승인했지만 베이징은 원하지 않는다"고 요약했습니다 ^B.

최신 동향 — 베이징의 입장 변화 보도 (2026년 7월 8~9일)

2026년 7월 8일, 디인포메이션(The Information)이 보도하고 로이터통신이 확인한 바에 따르면, 중국은 이제 자국 최고 AI 기업들이 엔비디아 H200 칩을 제한된 수량만 구매할 수 있도록 허용할 계획입니다 ^R. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 중국 관리들은 알리바바, 바이트댄스, 딥시크, 텐센트에 제한된 수량의 H200 칩을 구매할 수 있다고 통보했습니다 ^RR.
• 기업들은 칩 수량과 구매 사유를 명시한 승인을 요청해야 하며, 총 한도는 20만 개 미만이 될 가능성이 있어 초기 목표보다 크게 낮습니다 ^R.
• 이러한 변화는 중국 내 심각한 AI 칩 부족 때문입니다. 중국의 자체 대체품(화웨이의 어센드(Ascend) 칩)이 엔비디아의 성능을 따라잡지 못하고 있기 때문입니다 ^RRR.

배경: 중국산 대체품과 화웨이의 추진

2026년 내내, 중국 정부는 전략적 헤지 수단으로 특히 화웨이의 어센드(Ascend) 시리즈와 같은 자체 칩을 동시에 장려해 왔습니다. 그러나 중국의 자체 칩은 수율과 성능 문제를 겪고 있으며, 엔비디아 H200과의 격차로 인해 해외 공급을 부분적으로 재개할 수밖에 없었다는 분석입니다 ^BR.

주문 규모: 200만 개 이상 주문 vs. 약 70만 개 가용 물량

2025년 12월 31일 / 2026년 1월 1일 보도에 따르면, 막대한 수급 불일치가 드러났습니다.

• 중국 기술 기업들(알리바바, 바이트댄스, 텐센트 등)은 2026년 납품분으로 200만 개 이상의 H200 칩을 주문했습니다 ^R.
• 당시 엔비디아는 약 70만 개의 칩만 보유하고 있었습니다 ^BR.
• 엔비디아는 중국 고객에게 제공하는 H200 변형 제품의 가격을 **개당 약 2만 7천 달러(약 3,500만 원)**로 책정했습니다 ^BR.
• 엔비디아는 격차 해소를 위해 2026년 2분기부터 TSMC에 추가 생산을 요청했지만, 규제 교착 상태로 인해 실제 공급량은 불투명했습니다 ^R.

핵심 데이터: 개당 2만 7천 달러 기준, 200만 개는 약 540억 달러(약 70조 원) 규모의 잠재적 주문이며, 가용 물량 70만 개 기준으로는 약 189억 달러(약 24조 원) 규모입니다.

요약

H200을 둘러싼 사태는 모순된 신호의 연속이었습니다. 미국이 1월에 수출을 승인했지만 중국 세관이 즉시 차단했고, 베이징이 특정 기업들에 조건부 승인을 내줬지만 실제 선적은 몇 달간 이루어지지 않았습니다. 그리고 현재(2026년 7월)에야 중국이 제한된 구매를 허용할 준비를 하고 있지만, 엄격한 상한선이 적용될 예정입니다. 한편, 중국 기업들은 개당 약 2만 7천 달러(약 3,500만 원)인 H200 칩을 200만 개 이상 주문했지만 공급 가능 물량은 약 70만 개에 불과했으며, 이러한 격차는 중국이 자체 화웨이 칩을 계속 밀어붙이면서도 어쩔 수 없이 엔비디아 칩 구매를 재개하는 배경이 되고 있습니다.