벤딩 스푼스, 나스닥 상장 첫날 40% 급등…시가총액 25.7조 원 달성

회사 배경

벤딩 스푼스는 2013년 이탈리아 밀라노에서 설립되었으며, CEO 루카 페라리(Luca Ferrari) 와 공동 창업자들이 이끌고 있습니다 . 이 회사는 부진한 디지털 브랜드를 인수한 뒤 전면적으로 재구조화하는 전략으로 유명합니다. 현재 포트폴리오에는 AOL, 비메오(Vimeo), 이벤트브라이트(Eventbrite), 에버노트(Evernote), 위트랜스퍼(WeTransfer), 미트업(Meetup) 등이 포함됩니다 .

재무 현황

• 2025년 연간 매출: 13.1억 달러(약 1.7조 원)로 전년 대비 95% 증가 .
• 2026년 1분기 매출: 6.013억 달러(약 8,000억 원)로, 2025년 1분기 2.589억 달러 대비 두 배 이상 증가 . 같은 기간 순이익 2,750만 달러를 기록하며 흑자 전환에 성공했습니다 .

AI 도입 현황

벤딩 스푼스가 SEC에 제출한 서류에 따르면, 회사의 코드 기여(Pull Request) 중 90% 이상이 AI에 의해 작성되거나 공동 작성되고 있습니다. 이는 2025년 1분기 10% 미만이었던 것과 비교하면 극적인 변화입니다 . S-1 투자설명서는 이를 생산성 향상의 핵심 동력으로 명시했으며, 핵심 직원 1인당 매출은 257만 달러에 달합니다 .

주관사

이번 IPO는 골드만삭스 인터내셔널(Goldman Sachs International), JP모건(J.P. Morgan), 앨런 앤 컴퍼니(Allen & Company) 가 주관했습니다 . 이 외에도 뱅크오브아메리카, 웰스파고, 제프리스, 에버코어 ISI, BNP 파리바, 미즈호, 소시에테 제네랄, 크레딧 아그리콜 CIB, IMI-인테사 산파올로, 유니크레딧 등 10개 기관이 공동 인수사로 참여했습니다 .

주요 투자자

IPO 전 투자자로는 듀어블 캐피탈 파트너스(Durable Capital Partners)(듀오링고 투자사), 베일리 기포드(Baillie Gifford) 등이 있습니다 . 또한 IPO 과정에서 피델리티(Fidelity) 와 T. 로우 프라이스(T. Rowe Price) 가 앵커 투자자로 참여한 것으로 알려졌습니다 .

상장의 의미

벤딩 스푼스의 나스닥 데뷔는 여러 측면에서 주목할 만합니다:

• 최근 몇 년간 유럽 기업의 나스닥 상장 중 가장 큰 규모 중 하나로, 이탈리아와 유럽 기술 업계의 이정표로 평가됩니다 .
• AI 하드웨어 기업이 주를 이루는 2026년 시장에서 드문 소프트웨어 IPO였습니다 . 채널뉴스아시아와 로이터는 이를 AI 주도의 업종 변화 속에서 나온 보기 드문 소프트웨어 IPO라고 보도했습니다 .
• 공모 구조는 회사 자금 조달(약 10억 달러)과 기존 주주 지분 매각(약 6.8억 달러)이 혼합된 형태로, 초기 투자자들이 차익을 실현할 수 있도록 했습니다 .