퀄컴, 250코어 Arm 서버 CPU '드래곤플라이 C1000' 발표… 메타와 다세대 계약

메타와의 계약: 다세대 공급 계약

메타는 퀄컴과 전략적 다세대 공급 계약을 체결하며, 자사의 데이터센터 서버 팜에 드래곤플라이 C1000 및 차세대 퀄컴 CPU 세대를 도입하기로 했습니다. 이는 기존에 연결성(Connectivity) 및 기타 칩 분야에서 이어오던 퀄컴과 메타의 협력 관계를 데이터센터 영역으로 확장한 것입니다.

퀄컴은 또한 메타 외에도 2곳의 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체로부터 '상당한 규모의 주문'을 확보했다고 밝혔습니다.

2029 회계연도 재무 목표 대폭 상향 조정

퀄컴은 투자자의 날에서 장기적인 매출 목표를 대폭 상향 조정했습니다.

• 비핸드셋(Non-handset) QCT 매출 목표: 2029 회계연도까지 400억 달러로 상향. 이전 목표였던 약 220억 달러의 거의 두 배에 달하는 수준입니다
• 데이터센터 매출 목표: 2029 회계연도까지 연간 데이터센터 AI 부품 매출 150억 달러 이상 목표. 2026 회계연도 약 3억 달러 대비 50배 증가한 수치입니다
• 자동차 매출 목표: 2029 회계연도까지 약 100억 달러 목표
• 성장 경로: 데이터센터 매출은 2026년부터 2028년까지 연결성 제품, 맞춤형 실리콘, CPU 순으로 단계적으로 증가할 것으로 예상

주가 급등 및 분석가 반응

발표 이후 퀄컴 주가는 6월 24일 시간외 거래에서 약 15% 급등했으며, 6월 25일 장전 거래에서도 약 12% 상승했습니다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)와 UBS의 분석가들은 목표 주가를 상향 조정했지만, 일부는 실행 위험에 대해 상반된 의견을 제시하기도 했습니다.

데이터센터 시장 재도전의 배경

퀄컴은 약 10년 전 Arm 기반의 '센트릭(Centriq)' 서버 CPU 라인으로 데이터센터 시장에 진출하려 했으나, 인텔 제온의 벽을 넘지 못하고 2018년에 사업을 접은 바 있습니다. 2026년 드래곤플라이 로드맵은 AI 인프라 붐에 맞춰 이루어진 본격적인 재도전이며, 2021년 인수한 누비아(Nuvia) 사의 기술을 바탕으로 개발된 커스텀 Oryon 코어가 핵심입니다. 퀄컴은 같은 날 AI 인프라 소프트웨어 스택 강화를 위해 모듈러(Modular Inc.)를 약 39억 달러에 인수한다고도 발표했습니다.

전략: 엔비디아 생태계 내에서 Arm 기반 CPU

퀄컴의 데이터센터 CPU는 엔비디아의 NVLink Fusion 인터커넥트 패브릭과 통합되도록 설계되었습니다. 이를 통해 Arm 기반 Oryon CPU가 엔비디아의 랙 스케일 GPU 시스템과 원활하게 연결될 수 있습니다. 이 전략은 퀄컴을 엔비디아 GPU의 직접적인 경쟁자가 아닌 엔비디아 생태계 내의 협력자로 포지셔닝합니다. 퀄컴 CPU는 GPU 가속 AI 클러스터에서 헤드 노드와 범용 코어 역할을 수행하게 됩니다. 동시에 퀄컴은 알파웨이브(Alphawave)와 벤타나 마이크로(Ventana Micro) 등을 인수하며 장기적으로 Arm 및 엔비디아에 대한 의존도를 줄여나가는 전략도 병행하고 있습니다.

경쟁 구도: 인텔, AMD, 그리고 엔비디아의 CPU

퀄컴은 AI 서버 CPU 시장에서 인텔 제온 및 AMD 에픽 라인과 직접 경쟁하게 됩니다. 와트당 성능 2배 및 30% 향상이라는 주장은 공격적이지만, 실제 실리콘이 출시되는 2028년까지는 검증되지 않을 것입니다.

흥미로운 점은 엔비디아도 자체 서버 CPU인 베라(Vera) 를 개발 중이라는 사실입니다. 따라서 퀄컴은 한편으로는 인텔·AMD와, 다른 한편으로는 NVLink로 협력하면서도 CPU 시장에서는 경쟁할 수 있는 엔비디아와의 경쟁이라는 양면전선에 직면할 수 있습니다. 또한 아마존의 그래비튼(Graviton), 구글의 액시온(Axion), 마이크로소프트의 코발트(Cobalt) 등 하이퍼스케일러들의 Arm 기반 커스텀 실리콘도 모두 같은 워크로드 시장을 두고 경쟁하는 상황입니다.

더 넓은 의미와 전망

모바일 기술의 전이: 퀄컴의 핵심 역량인 초고효율·고성능 Arm 기반 SoC 설계 기술은 데이터센터 CPU 시장에도 직접적으로 적용될 수 있습니다. 드래곤플라이 C1000에 탑재된 Oryon 코어는 퀄컴의 스냅드래곤 X 노트북 및 모바일 프로세서에 사용된 코어의 진화된 버전입니다.

AI 인프라 신뢰도 확보: 메타와 같은 대형 고객을 확보한 것은 긴 검증 주기와 신뢰가 중요한 데이터센터 시장에서 퀄컴에게 즉각적인 신뢰도를 부여합니다. 페이스북, 인스타그램 등 막대한 컴퓨팅 인프라를 운영하는 메타의 현장은 완벽한 테스트베드 역할을 할 것입니다.

핸드셋 의존도 탈피: 400억 달러의 비핸드셋 목표는 퀄컴이 모바일 칩 제조사에서 데이터센터, 자동차, PC, 사물인터넷(IoT)을 포괄하는 광범위한 컴퓨팅 인프라 기업으로 변모하겠다는 강력한 의지를 보여줍니다.

리스크: 드래곤플라이 C1000의 양산이 2028년 하반기라는 점은 매우 빠르게 진화하는 AI 시장에서 상당한 시간적 격차입니다. 그때까지 인텔, AMD, 엔비디아는 물론 하이퍼스케일러들의 커스텀 칩도 한층 더 발전해 있을 것이며, 퀄컴이 목표한 150억 달러의 데이터센터 매출을 달성하려면 실리콘 설계와 생태계 구축 모두에서 완벽한 실행이 필수적입니다.