베인캐피탈은 LBO(레버리지드 바이아웃) 방식으로 인수를 진행하며, 폭스바겐은 나머지 지분 49%를 보유해 중기적으로 주요 주주로서 남을 예정입니다. 거래 당시 에버렌스의 총 기업가치는 부채를 포함해 약 85억 유로로 평가됐습니다.
에버렌스는 약 15,000명의 직원을 둔 회사로, 선박용 엔진과 발전소 터빈을 생산합니다. 원래 MAN 에너지 솔루션(MAN Energy Solutions)으로 알려졌으며, 2025년 6월 에버렌스로 사명을 변경했습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 2024 회계연도 매출 | 43억 유로 |
| 2024 회계연도 영업이익(EBIT) | 3억 3,700만 유로 |
출처:
폭스바겐은 경영권을 넘기고 자산을 연결 대상에서 제외시켜 재무구조를 개선하면서도, 해당 사업의 가치를 인식해 일부 지분은 유지하는 전략을 취했습니다.
이번 매각은 수개월간의 다단계 경매를 통해 진행됐습니다.
| 단계 | 일자 | 세부 내용 |
|---|---|---|
| 초기 입찰 | 2026년 2월 | 블랙스톤(Blackstone), 브룩필드(Brookfield), 어드벤트 인터내셔널(Advent International), 베인캐피탈, CVC, EQT 등 최소 6개 PEF가 1차 입찰 참여. 초기 기업가치는 부채 포함 약 80억 유로로 분석가 예상을 상회. |
| 숏리스트 | 2026년 4월 | 베인캐피탈, CVC, 그리고 EQT-포르쉐SE 컨소시엄(폭스바겐의 최대 주주인 포르쉐-피에히 가문의 지주회사)이 최종 3곳으로 압축. |
| 최종 낙찰 | 2026년 6월 24일 | 베인캐피탈이 EQT 컨소시엄과 CVC를 제치고 최종 승자 선정. 확정적 제안서 마감일은 2026년 6월 2일. |
EQT 컨소시엄에 폭스바겐의 최대 주주인 포르쉐SE가 포함된 점은 경매 과정에 독특한 복잡성을 더했지만, 베인캐피탈이 가장 높거나 유리한 가격을 제시해 최종 인수자로 결정됐습니다.
최종 가격 약 74억 유로(지분 51% 기준)는 당초 폭스바겐 내부 추정치인 50~60억 유로를 크게 웃도는 수준입니다. 이는 경매 과정에서 치열한 경쟁이 벌어졌음을 반영합니다.
베인캐피탈은 LBO(레버리지드 바이아웃) 방식으로 인수를 진행하며, 폭스바겐은 나머지 지분 49%를 보유해 중기적으로 주요 주주로서 남을 예정입니다. 거래 당시 에버렌스의 총 기업가치는 부채를 포함해 약 85억 유로로 평가됐습니다.
에버렌스는 약 15,000명의 직원을 둔 회사로, 선박용 엔진과 발전소 터빈을 생산합니다. 원래 MAN 에너지 솔루션(MAN Energy Solutions)으로 알려졌으며, 2025년 6월 에버렌스로 사명을 변경했습니다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 2024 회계연도 매출 | 43억 유로 |
| 2024 회계연도 영업이익(EBIT) | 3억 3,700만 유로 |
출처:
폭스바겐은 경영권을 넘기고 자산을 연결 대상에서 제외시켜 재무구조를 개선하면서도, 해당 사업의 가치를 인식해 일부 지분은 유지하는 전략을 취했습니다.
이번 매각은 수개월간의 다단계 경매를 통해 진행됐습니다.
| 단계 | 일자 | 세부 내용 |
|---|---|---|
| 초기 입찰 | 2026년 2월 | 블랙스톤(Blackstone), 브룩필드(Brookfield), 어드벤트 인터내셔널(Advent International), 베인캐피탈, CVC, EQT 등 최소 6개 PEF가 1차 입찰 참여. 초기 기업가치는 부채 포함 약 80억 유로로 분석가 예상을 상회. |
| 숏리스트 | 2026년 4월 | 베인캐피탈, CVC, 그리고 EQT-포르쉐SE 컨소시엄(폭스바겐의 최대 주주인 포르쉐-피에히 가문의 지주회사)이 최종 3곳으로 압축. |
| 최종 낙찰 | 2026년 6월 24일 | 베인캐피탈이 EQT 컨소시엄과 CVC를 제치고 최종 승자 선정. 확정적 제안서 마감일은 2026년 6월 2일. |
EQT 컨소시엄에 폭스바겐의 최대 주주인 포르쉐SE가 포함된 점은 경매 과정에 독특한 복잡성을 더했지만, 베인캐피탈이 가장 높거나 유리한 가격을 제시해 최종 인수자로 결정됐습니다.
최종 가격 약 74억 유로(지분 51% 기준)는 당초 폭스바겐 내부 추정치인 50~60억 유로를 크게 웃도는 수준입니다. 이는 경매 과정에서 치열한 경쟁이 벌어졌음을 반영합니다.