美 단 한 번의 수출 제한 명령이 중국 AI와 탈중앙화 토큰에 2.87조 원대 폭풍을 몰고 온 사건

미국 샌프란시스코의 한 AI 연구소에 전달된 국가 안보 서한 하나가 주말 사이에 전면적인 시장 이벤트로 번졌다. 2026년 6월 12일, 트럼프 행정부의 수출 통제 명령은 앤트로픽(Anthropic)으로 하여금 자사의 가장 정교한 두 AI 모델인 ‘페이블 5(Fable 5)’와 ‘미토스 5(Mythos 5)’에 대한 전 세계 접근을 차단하도록 강제했다 . 이 전례 없는 조치는 글로벌 수요를 즉각적으로 재편하며 중국 AI 주식에 불을 지폈고, 탈중앙화 암호화폐 토큰의 투기적 랠리를 촉발했으며, 앤트로픽의 초대형 IPO(기업공개)를 깊은 불확실성 속으로 밀어 넣었다.

국가 안보 위협으로 간주된 AI 모델

위기는 미 동부 시간으로 오후 5시 21분에 시작되었다. 하워드 루트닉 미 상무장관은 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이에게 서한을 보내, 미국 안팎을 막론한 모든 외국인의 최첨단 모델 접근을 중단하라고 명령했다. 이 명령에는 자사의 외국인 직원까지 포함되었다 . 상무부 산업안보국이 발행한 이 지침은, 해당 모델의 고도화된 사이버 보안 역량이 적대 국가에 접근될 경우 위험을 초래할 수 있다는 우려에 기반했다. 특히 중국과 관련된 집단이 이미 미토스 5에 접근했을 수 있다는 의혹이 결정적인 이유로 작용했다는 보도가 뒤따랐다 .

앤트로픽은 국적별로 접근을 통제하는 것이 사실상 불가능했기에, 결국 전 세계에서 해당 모델을 비활성화했다 . 행정부는 이후 앤트로픽의 모델 출시를 “무모한 행동”이라고 규정하며, 아마존의 자체 AI 전문가들조차 이 모델의 보호 장치를 우회(탈옥)하는 데 성공했다고 밝혔다 . 이는 미국 정부가 기존의 기반 하드웨어 대신, 특정 상용 AI 모델 자체에 직접 수출 통제를 적용한 최초의 사례로, AI 산업 규제가 훨씬 더 공격적인 국면으로 접어들었음을 의미한다 .

중국 AI 주식이 급등한 이유

서방에서 가장 강력한 상용 AI 모델이 전 세계적으로 차단되자, 경쟁 구도는 즉시 재편되기 시작했다. 페이블 5와 미토스 5가 사실상 시장에서 퇴출당하면서, 투자자들은 글로벌 수요가 차선책으로 이동할 것이라는 데 베팅했고, 그 차선책은 대부분 중국에 있었다.

6월 15일 홍콩 증시가 열리자 그 효과는 즉각적으로 나타났다. **즈푸 AI(02513.HK)**의 주가는 장중 한때 48%까지 폭등했고, 최종적으로 33% 상승 마감했다. 이는 JP모건이 미국산 AI 접근이 차단된 지역들이 중국 모델로 눈을 돌릴 것으로 예상하며 목표 주가를 상향 조정했다는 보도에 따른 것이다 . 이 랠리는 즈푸가 자사의 강력한 모델인 GLM-5.2를 전면 오픈소스로 공개하겠다고 발표하며 더욱 증폭되었다 . 이외에도 캠브리지 테크놀로지(Cambridge Technology)와 같은 다른 중국 AI 컨셉 주식들도 동반 상승했다 .

불과 한 주말 만에, 미국의 국가 안보 명령은 중국의 AI 주권에 강력한 재정적 유인을 제공하는 역설적 상황을 만들었다. 시장은 마치 “워싱턴이 주요 기술 경쟁국에게 상당한 경쟁적 선물을 안겨줬다”는 집단적 평결을 내리는 듯했다 .

암호화폐 자금 이동: ‘정부 통제를 벗어난 AI’에 베팅하다

가상화폐 시장에서 펼쳐진 내러티브는 더욱 강력했다. 미국 정부가 국가 안보를 근거로 중앙집중형 AI 모델을 마음대로 전원 차단할 수 있음을 증명한 것이다. 이는 탈중앙화 AI 프로젝트들에게 있어, ‘정부가 임의로 플러그를 뽑을 수 없는, 검열 저항적이고 무허가형 연산 네트워크’라는 그들의 핵심 가치 제안이 입증된 역사적인 사건이었다 .

그 결과, 탈중앙화 AI 및 DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크) 토큰으로의 빠른 자금 유입이 일어났고, 이들의 시가총액은 총합으로 약 **28억 7,000만 달러(한화 약 4조 원)**나 증가했다 .

• **비텐서(Bittensor, TAO)**가 이 랠리를 주도하며, 정부의 통제에 저항하는 AI 인프라의 모델로 주목받으며 주말 사이에 약 21~24% 급등했다 .
• **베니스 토큰(Venice Token, VVV)**은 “무허가형 AI”라는 가치 제안에 힘입어 약 14% 상승했으며, 24시간 거래량은 거의 200% 가까이 폭증하여 약 1억 3,000만 달러(한화 약 1,800억 원)에 달했다 .
• **모피어스(Morpheus, MOR)**도 같은 기간 약 21% 상승했다 .

한 암호화폐 분석가의 말처럼, 이 시장은 “정부의 통제가 닿지 않는 AI에 대한 베팅”이었다. 규제 충격을 탈중앙화 웹의 존재 가치를 입증하는 사건으로 전환시켜 버린 이 투기적 움직임은 그 자체로 하나의 상징이 되었다 .

기업의 위기: 965조 원짜리 IPO 암초에 걸리다

일부 시장이 이 소식을 호재로 받아들이며 낙관론을 보이는 동안, 당사자인 앤트로픽은 그야말로 위기 체제에 돌입했다. 수출 명령이 떨어지기 불과 11일 전인 2026년 6월 1일, 이 회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록 서류를 비공개로 제출하며, 경쟁사인 오픈AI를 제치고 이르면 올가을에 약 9,650억 달러(한화 약 965조 원)의 기업 가치를 목표로 한 상장을 추진하고 있었다 .

이보다 더 나쁜 타이밍은 찾기 어려웠다. 이 수출 금지 조치는 여러 측면에서 회사의 상장 스토리를 뒤흔들 위험 요소다.

• 수익 리스크: 해외 사용자들이 가장 진보된 (그리고 잠재적으로 가장 수익성이 높은) 제품에서 완전히 차단되면서, 핵심 수익원 중 하나가 불투명한 상태가 되었다. 이에 앤트로픽은 즉시 상무부와 협상을 시작하여 수출 제한을 좁히거나 해제하는 거래를 성사시키기 위해 노력하기 시작했다 .
• 투자자 동요: 이번 위기는 기업공개(IPO) 로드쇼를 준비하는 바로 그 시점에 거대한 새로운 규제 리스크를 도입했다. 아마존을 비롯한 주요 후원자들은 이미 이 상황에 대해 불안해하고 있다고 전해졌다. 월스트리트저널(WSJ)은 행정부의 조치가 업계 채널을 통해 제기된 보안 우려에 따른 것이라고 보도했으며, 아마존 또한 앤트로픽 모델의 보안 리스크에 대해 경고한 회사들 중 하나로 지목되었다 . 이제 아마존은 앤트로픽과의 클라우드-AI 파트너십의 생존 가능성과 자신이 보유한 지분 가치라는 두 가지 측면에서 동시에 압박을 받게 되었다. 이로 인해 아마존이 앤트로픽에 수출 금지 문제를 신속히 해결하라는 압력을 가하고 있다는 보도도 나왔다 .
• 대외적 및 법적 대응 자세: 앤트로픽은 공개적으로 반박에 나서며, 문제의 취약점은 단지 “제한된 범위의 탈옥(jailbreak)”에 불과했을 뿐이라고 주장했다. 또한 AI 모델에 “제로 익스플로잇(Zeor-exploit, 완전무결) 기준”을 적용하는 것은 모든 최첨단 모델 개발을 사실상 동결시키는 것과 같다고 경고했다 .

앞으로 며칠은 앤트로픽이 워싱턴과 타협점을 찾을 수 있을지 그 여부가 드러날 중요한 시간이다. 그러나 글로벌 시장에 있어, 6월 12일의 지침은 이미 한 가지 사실을 명백히 했다. 이제 미국 정부는 최첨단 AI를 켜고 끄는 스위치로 수출 통제 카드를 사용할 의지가 있으며, 이로 인한 파장은 당분간 주식과 토큰 가격에 선반영될 것이라는 점이다.