美 단 한 번의 수출 제한 명령이 중국 AI와 탈중앙화 토큰에 2.87조 원대 폭풍을 몰고 온 사건

앤트로픽은 국적별로 접근을 통제하는 것이 사실상 불가능했기에, 결국 전 세계에서 해당 모델을 비활성화했다 . 행정부는 이후 앤트로픽의 모델 출시를 “무모한 행동”이라고 규정하며, 아마존의 자체 AI 전문가들조차 이 모델의 보호 장치를 우회(탈옥)하는 데 성공했다고 밝혔다 . 이는 미국 정부가 기존의 기반 하드웨어 대신, 특정 상용 AI 모델 자체에 직접 수출 통제를 적용한 최초의 사례로, AI 산업 규제가 훨씬 더 공격적인 국면으로 접어들었음을 의미한다 .

중국 AI 주식이 급등한 이유

서방에서 가장 강력한 상용 AI 모델이 전 세계적으로 차단되자, 경쟁 구도는 즉시 재편되기 시작했다. 페이블 5와 미토스 5가 사실상 시장에서 퇴출당하면서, 투자자들은 글로벌 수요가 차선책으로 이동할 것이라는 데 베팅했고, 그 차선책은 대부분 중국에 있었다.

6월 15일 홍콩 증시가 열리자 그 효과는 즉각적으로 나타났다. **즈푸 AI(02513.HK)**의 주가는 장중 한때 48%까지 폭등했고, 최종적으로 33% 상승 마감했다. 이는 JP모건이 미국산 AI 접근이 차단된 지역들이 중국 모델로 눈을 돌릴 것으로 예상하며 목표 주가를 상향 조정했다는 보도에 따른 것이다 . 이 랠리는 즈푸가 자사의 강력한 모델인 GLM-5.2를 전면 오픈소스로 공개하겠다고 발표하며 더욱 증폭되었다 . 이외에도 캠브리지 테크놀로지(Cambridge Technology)와 같은 다른 중국 AI 컨셉 주식들도 동반 상승했다 .

불과 한 주말 만에, 미국의 국가 안보 명령은 중국의 AI 주권에 강력한 재정적 유인을 제공하는 역설적 상황을 만들었다. 시장은 마치 “워싱턴이 주요 기술 경쟁국에게 상당한 경쟁적 선물을 안겨줬다”는 집단적 평결을 내리는 듯했다 .

암호화폐 자금 이동: ‘정부 통제를 벗어난 AI’에 베팅하다

가상화폐 시장에서 펼쳐진 내러티브는 더욱 강력했다. 미국 정부가 국가 안보를 근거로 중앙집중형 AI 모델을 마음대로 전원 차단할 수 있음을 증명한 것이다. 이는 탈중앙화 AI 프로젝트들에게 있어, ‘정부가 임의로 플러그를 뽑을 수 없는, 검열 저항적이고 무허가형 연산 네트워크’라는 그들의 핵심 가치 제안이 입증된 역사적인 사건이었다 .

그 결과, 탈중앙화 AI 및 DePIN(탈중앙화 물리적 인프라 네트워크) 토큰으로의 빠른 자금 유입이 일어났고, 이들의 시가총액은 총합으로 약 **28억 7,000만 달러(한화 약 4조 원)**나 증가했다 .

• **비텐서(Bittensor, TAO)**가 이 랠리를 주도하며, 정부의 통제에 저항하는 AI 인프라의 모델로 주목받으며 주말 사이에 약 21~24% 급등했다 .
• **베니스 토큰(Venice Token, VVV)**은 “무허가형 AI”라는 가치 제안에 힘입어 약 14% 상승했으며, 24시간 거래량은 거의 200% 가까이 폭증하여 약 1억 3,000만 달러(한화 약 1,800억 원)에 달했다 .
• **모피어스(Morpheus, MOR)**도 같은 기간 약 21% 상승했다 .

한 암호화폐 분석가의 말처럼, 이 시장은 “정부의 통제가 닿지 않는 AI에 대한 베팅”이었다. 규제 충격을 탈중앙화 웹의 존재 가치를 입증하는 사건으로 전환시켜 버린 이 투기적 움직임은 그 자체로 하나의 상징이 되었다 .

기업의 위기: 965조 원짜리 IPO 암초에 걸리다

일부 시장이 이 소식을 호재로 받아들이며 낙관론을 보이는 동안, 당사자인 앤트로픽은 그야말로 위기 체제에 돌입했다. 수출 명령이 떨어지기 불과 11일 전인 2026년 6월 1일, 이 회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록 서류를 비공개로 제출하며, 경쟁사인 오픈AI를 제치고 이르면 올가을에 약 9,650억 달러(한화 약 965조 원)의 기업 가치를 목표로 한 상장을 추진하고 있었다 .

이보다 더 나쁜 타이밍은 찾기 어려웠다. 이 수출 금지 조치는 여러 측면에서 회사의 상장 스토리를 뒤흔들 위험 요소다.

• 수익 리스크: 해외 사용자들이 가장 진보된 (그리고 잠재적으로 가장 수익성이 높은) 제품에서 완전히 차단되면서, 핵심 수익원 중 하나가 불투명한 상태가 되었다. 이에 앤트로픽은 즉시 상무부와 협상을 시작하여 수출 제한을 좁히거나 해제하는 거래를 성사시키기 위해 노력하기 시작했다 .
• 투자자 동요: 이번 위기는 기업공개(IPO) 로드쇼를 준비하는 바로 그 시점에 거대한 새로운 규제 리스크를 도입했다. 아마존을 비롯한 주요 후원자들은 이미 이 상황에 대해 불안해하고 있다고 전해졌다. 월스트리트저널(WSJ)은 행정부의 조치가 업계 채널을 통해 제기된 보안 우려에 따른 것이라고 보도했으며, 아마존 또한 앤트로픽 모델의 보안 리스크에 대해 경고한 회사들 중 하나로 지목되었다 . 이제 아마존은 앤트로픽과의 클라우드-AI 파트너십의 생존 가능성과 자신이 보유한 지분 가치라는 두 가지 측면에서 동시에 압박을 받게 되었다. 이로 인해 아마존이 앤트로픽에 수출 금지 문제를 신속히 해결하라는 압력을 가하고 있다는 보도도 나왔다 .
• 대외적 및 법적 대응 자세: 앤트로픽은 공개적으로 반박에 나서며, 문제의 취약점은 단지 “제한된 범위의 탈옥(jailbreak)”에 불과했을 뿐이라고 주장했다. 또한 AI 모델에 “제로 익스플로잇(Zeor-exploit, 완전무결) 기준”을 적용하는 것은 모든 최첨단 모델 개발을 사실상 동결시키는 것과 같다고 경고했다 .

앞으로 며칠은 앤트로픽이 워싱턴과 타협점을 찾을 수 있을지 그 여부가 드러날 중요한 시간이다. 그러나 글로벌 시장에 있어, 6월 12일의 지침은 이미 한 가지 사실을 명백히 했다. 이제 미국 정부는 최첨단 AI를 켜고 끄는 스위치로 수출 통제 카드를 사용할 의지가 있으며, 이로 인한 파장은 당분간 주식과 토큰 가격에 선반영될 것이라는 점이다.