엔진 만들던 그 회사들, 지금은 AI 두뇌를 식히고 전력을 공급한다

더 넓은 시장 맥락도 발레오의 주장을 뒷받침한다. 시장조사업체 트렌드포스는 AI 데이터센터의 액체 냉각 도입률이 2024년 14%에서 2025년 33%로 증가할 것으로 전망했으며, 골드만삭스는 2026년까지 AI 서버의 76%가 액체 냉각 방식을 채택할 것으로 예상했다 . 불과 두 달 전, 주가가 16년 만의 최저점을 찍었던 회사로서, 이러한 AI로의 방향 전환은 주가의 급격한 재평가를 이끌어냈다 .

포드 에너지: 전기차에서 그리드 규모 배터리 스토리지로

포드의 AI 인프라 진출은 전통적인 자동차 제조사 중에서도 가장 구조적으로 야심 찬 시도다. 2026년 5월, 포드는 전력망 규모의 배터리 에너지 저장 시스템(ESS)에 초점을 맞춘 완전 자회사 '포드 에너지(Ford Energy)'를 출범시켰다. 이 사업부는 포드의 전기차 프로그램 핵심 인물인 리사 드레이크가 이끌며, 20억 달러(약 2조 7,000억 원)의 자본 투입을 수반한다 .

포드 에너지는 미국에서 조립한 저장 시스템을 유틸리티, 데이터센터, 대규모 산업 고객들에게 제조 및 판매하는 것을 목표로 한다. 단기 목표는 연간 20GWh의 공급 능력이며, 첫 고객 납품은 2027년 말로 예상된다 . 이 전략은 포드가 당초 판매 전망치에 미치지 못했던 전기차용 배터리 생산 능력을 직접 재활용하는 것이다 .

시장의 초기 검증은 모건스탠리에서 나왔다. 앤드류 퍼코코 애널리스트는 20GWh 규모에서 약 5억 8,800만 달러(약 7,940억 원)의 EBIT(이자 및 세전 이익)와 17.5배의 멀티플을 기준으로, 포드 에너지의 기본 가치가 약 100억 달러(약 13조 5,000억 원)에 달할 것으로 추정했다 . 낙관적인 시나리오에서는 그 가치가 최대 310억 달러(약 41조 8,000억 원)에 달할 수도 있다고 분석했다 .

이후 곧바로 포드 에너지는 실질적인 계약 성과를 발표했다. EDF 파워 솔루션스 북미와 연간 최대 20GWh의 배터리 저장 시스템을 공급하는 5년 기본 계약(Framework Agreement)을 체결한 것이며, 2028년부터 연간 단위로 납품이 시작될 예정이다 . 이 소식에 포드 주가는 52주 신고가를 경신했다 . 분석가들은 포드가 중국 배터리 제조사 CATL과 맺은 파트너십이 에너지 저장 사업부의 전략적 이점으로 작용할 것이라고 지적했다 .

보그워너: 터보차저 공급사가 AI 발전 시장에 뛰어들다

터보차저와 구동계로 가장 잘 알려진 미시간주 소재 부품 공급사 보그워너(BorgWarner)는 AI 인프라 붐에 다른 방식으로 참여했다. 2026년 2월, 이 회사는 데이터센터 인프라 개발업체인 엔데버(Endeavour)의 자회사인 터보셀(TurboCell)과 매우 모듈화된 터빈 발전기 시스템을 공급하는 내용의 기본 공급 계약(Master Supply Agreement)을 체결했다 .

이 시스템은 AI 기반 데이터센터와 마이크로그리드 애플리케이션의 주 전력원 또는 예비 전력원으로 설계되었다 . 천연가스, 프로판, 디젤, 수소 등으로 구동될 수 있으며, 보그워너는 3년 넘게 이 기술을 개발해왔다고 밝혔다. 여기에는 터보차저, 열 관리, 파워 일렉트로닉스에 대한 회사의 전문성이 집약되어 있다 . 생산은 2027년 노스캐롤라이나주 헨더슨빌 공장에서 시작될 예정이며, 초기 설치 용량은 2GW다 .

이 거래는 시의적절하다. 북미에서 전기차 도입 속도가 둔화되면서 보그워너는 핵심 시장의 어려움에 직면해 있는데, 데이터센터라는 기회는 반가운 성장 동력이 되고 있다 . 광범위한 산업 분석의 일환으로 인용된 뱅크오브아메리카(BofA) 리서치 노트에 따르면, AI 칩 시장만 해도 2027년까지 약 2,000억 달러(약 270조 원)에 달할 것으로 예상되며, AI 칩은 기존 CPU보다 3~4배 더 많은 전력을 요구한다 . 보그워너의 터빈 발전기는 바로 이 전력 부족 문제를 정면으로 겨냥하고 있다.

앱티브: 버시전트 분사를 통한 간접적인 AI 아키텍처 포석

앱티브(Aptiv)의 재편은 제품 기반이라기보다 구조적 변화에 가깝다. 2025년 1월, 이 회사는 전기 배선 시스템(EDS) 사업부를 분리하여 '버시전트(Versigent)'라는 이름의 새로운 독립 상장 회사로 만들겠다는 계획을 발표했다 . 이 분사는 2026년 4월 1일에 완료되었으며, 버시전트는 뉴욕증권거래소에 티커 'VGNT'로 상장되었다 .

앱티브는 이번 분리를 “포트폴리오의 지속적인 변혁”의 일환이라고 설명하며, 이를 통해 남은 회사는 소프트웨어, 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS), 로봇 공학과 같은 더 높은 마진의 기술에 집중할 수 있게 될 것이라고 밝혔다 . 시장 분석은 이 움직임을 전략적 집중화로 해석한다. 마진이 낮은 전기 배선 사업을 떼어냄으로써, 앱티브는 신차 및 자동화 트렌드와 더 밀접한 관련이 있는 영역에 집중할 수 있게 된 것이다 .

중요한 점은, 현재 확보된 자료들은 버시전트의 분사와 그 전기 아키텍처 근거를 확실히 뒷받침하지만, 발레오, 포드, 보그워너 사례에서 확인되는 것과 같은 직접적인 데이터센터 고객 계약이나 제품 출시를 똑같은 수준으로 입증하지는 못한다는 사실이다 . 분사를 통해 앱티브의 잔존 법인과 버시전트가 데이터센터에 필요한 복잡한 전기 아키텍처의 공급 업체로 자리매김할 수는 있겠지만, AI 인프라와의 연결 고리는 다른 세 회사에 비해 공개된 서류나 발표에서 그 증거가 덜 직접적이다. (지역적 맥락을 덧붙이자면, 한국의 주요 자동차 부품사들도 전장 사업과 배터리 기술을 발판 삼아 이와 유사한 에너지 솔루션 시장으로의 확장을 모색하는 글로벌 트렌드에서 자유롭지 않다.)

더 큰 흐름: 자동차 공학이 AI 인프라가 되는 시대

이 네 회사를 하나로 묶는 공통된 명제는 분명하다. 수십 년간 쌓아온 차량 전동화, 열 관리, 파워 일렉트로닉스 및 대량 생산 경험이 이제 AI 데이터센터가 대규모로 직면한 에너지 및 냉각 문제를 해결하는 데 재투입될 수 있다는 것이다.

근본적인 수요는 추측이 아니다. 뱅크오브아메리카(BofA)의 리서치 노트는 데이터센터(전력 용량 기준)가 2018년부터 2023년까지 연평균 18%의 복합 성장률(CAGR)로 성장했으며, AI 도입이 이러한 궤적을 더욱 가속화할 것이라고 분석했다 . 전력과 냉각은 AI 인프라가 얼마나 빨리 확장될 수 있는지를 결정하는 핵심 제약 조건이며, 자동차 산업의 공급망은 이 문제를 해결할 독보적인 장비를 갖추고 있다.

투자자와 업계 관측자들이 주목할 시사점은 분명하다. AI 인프라 구축이라는 거대한 물결의 수혜주가 이제는 반도체 제조사나 클라우드 제공업체를 훨씬 넘어섰다는 점이다. 다음 신호의 수혜자들 중에는 바로 최근까지도 터보차저, 전기차, 브레이크 패드와 연관 지어졌던 기업들이 포함되어 있다.