메모리 대란이 삼성에 2026년 스마트폰 왕좌를 안길까

스마트폰 시장이 단순한 수요 둔화가 아니라 ‘공급 제약 국면’에 들어섰다. 메모리 업체들이 인공지능(AI)과 데이터센터용 수요를 우선하면서 스마트폰 제조사들은 더 비싸진 DRAM과 NAND를 떠안게 됐다. 제조사 입장에서는 가격을 올리거나, 출하량을 줄이거나, 제품의 램·저장용량 구성을 낮추는 선택이 불가피해진 셈이다.

시장조사업체 카운터포인트리서치는 2026년 글로벌 스마트폰 출하량이 전년보다 14.3% 감소할 것으로 전망했다. 반면 삼성전자의 출하량은 0.8% 증가해, 전망이 현실화하면 애플을 제치고 연간 출하량 기준 세계 1위에 오를 수 있다. 메모리 부족은 2027년까지 주요 제약 요인으로 남을 가능성이 크며, 시장 전반의 회복 시점은 2028년 전후로 예상된다.

삼성의 1위 탈환을 가능하게 하는 조건

삼성이 왕좌를 되찾는다고 해도 소비자 수요가 갑자기 폭증해서는 아니다. 시장 전체가 급격히 쪼그라드는 가운데 삼성만 소폭 성장하는 ‘상대적 선방’이 핵심이다.

삼성의 가장 큰 강점은 부품부터 완제품까지 이어지는 통합 공급망과 오랜 기간 구축한 유통망이다. 외부 부품 구매 의존도가 높은 업체보다 부품 배분과 제품 구성을 유연하게 조정하고, 주요 통신사와 유통 채널의 공급을 방어하기 쉽다. 메모리 가격이 오를 때 어떤 제품에 부품을 우선 투입할지 결정하는 데도 상대적으로 여유가 있다.

제품군이 넓다는 점도 유리하다. 삼성은 보급형부터 플래그십까지 여러 가격대를 아우르면서도 프리미엄 사업을 유지하고 있다. 가장 저렴한 스마트폰의 수익성이 악화되더라도 중급·고급 제품으로 판매량과 수익성을 방어할 수 있는 구조다. 카운터포인트는 프리미엄 비중이 높은 삼성과 애플이 저가폰 의존도가 큰 브랜드보다 이번 충격을 제한적으로 받을 것으로 내다봤다.

다만 1위 탈환은 확정된 결과가 아니다. 2026년 1분기에는 애플이 처음으로 선두에 올랐고, 삼성은 갤럭시 S26 출시 지연 등의 영향을 받았다. 출시 시점과 지역별 판매 성적에 따라 분기 순위는 달라질 수 있다. 연간 왕좌는 삼성이 공급을 안정적으로 유지하는지, 그리고 애플이 줄어든 시장에서 프리미엄 판매를 계속 방어하는지에 달려 있다.

애플은 가격 인상 충격을 더 잘 흡수한다

애플 역시 메모리 가격 상승에서 자유롭지는 않다. 그러나 높은 마진과 충성도 높은 프리미엄 고객층 덕분에 부품원가 상승분을 일정 부분 흡수하거나 소비자 가격에 반영하는 시점을 늦출 수 있다. 카운터포인트에 따르면 애플은 2026년 2분기 다른 제조사들이 가격을 올리는 동안 판매 가격을 대체로 안정적으로 유지했다.

이는 시장이 가격대별로 갈라지고 있기 때문에 중요하다. 고가 제품 구매자는 가격 인상을 감내할 여지가 상대적으로 크지만, 예산이 빠듯한 소비자는 구매를 미루거나 사양이 낮은 제품을 선택할 가능성이 높다. 실제로 2026년 2분기 글로벌 스마트폰 매출은 출하량 감소에도 전년보다 7% 증가했다. 출하 대수는 줄어도 프리미엄화가 매출을 떠받칠 수 있음을 보여주는 대목이다.

따라서 애플의 강점은 모든 기간에 출하량이 증가한다는 뜻이라기보다, 저가폰 대량 판매에 의존하는 업체보다 매출과 수요, 시장점유율을 지키기 쉽다는 의미에 가깝다.

화웨이도 중국 업체 가운데 상대적으로 견고

중국 시장에서는 화웨이도 예외적인 업체로 꼽힌다. 카운터포인트는 앞서 발표한 2026년 전망에서 출하량이 증가할 것으로 예상되는 유일한 중국 브랜드로 화웨이를 지목했다. 애플과 삼성은 메모리 공급 충격에 가장 잘 대응할 주요 제조사로 분류됐다.

전반적인 흐름은 분명하다. 프리미엄 제품 비중이 높거나 공급망을 더 효과적으로 통제하는 브랜드가 보급형과 중급형 판매량에 크게 의존하는 업체보다 메모리 부족을 견디기 쉽다. 다만 화웨이의 상대적 강세는 전망에 기반한 것이며, 중국 내수와 해외 시장의 상황이 크게 다르다는 점은 감안해야 한다.

가장 싼 스마트폰부터 사라진다

메모리 부족의 충격은 저가 시장에서 가장 크게 나타난다. 저가 스마트폰일수록 전체 원가에서 메모리가 차지하는 비중이 크기 때문에 부품 가격이 급등하면 제조사가 수익성을 지킬 방법이 줄어든다. 동시에 가격에 민감한 소비자는 판매가 인상을 받아들이기 어렵다.

카운터포인트는 99달러 이하 스마트폰의 판매 비중이 전체 시장보다 훨씬 빠르게 하락하고 있으며, 150달러 미만 제품군이 특히 취약하다고 분석했다. 2026년 보급형 스마트폰 출하량은 30% 넘게 감소할 것으로 전망된다.

제조사가 취할 수 있는 대응은 크게 네 가지다.

• 가격을 올린다.
• 램이나 저장용량을 줄인다.
• 일부 보급형 모델을 단종하거나 출시하지 않는다.
• 출하량 감소를 감수하고 공급 여건이 나아지기를 기다린다.

어느 선택을 하든 가장 저렴한 스마트폰 시장의 매력은 떨어진다. 장기적으로는 브랜드 통합이 빨라지고, 소비자의 교체 주기가 길어지며, 실제로 구매할 수 있는 저가 제품의 선택지가 줄어들 수 있다.

카운터포인트는 트랜션·샤오미·아너가 특히 큰 영향을 받을 브랜드로 지목했다. 2분기에도 샤오미·오포·비보는 상위 5개 제조사 가운데 출하량 감소폭이 가장 컸다. 보급형과 중급형 가격대에 대한 노출도가 높았던 것이 배경으로 분석된다.

‘프리미엄화’는 생존 전략이 됐다

샤오미·비보·아너·오포는 제품군을 위쪽으로 끌어올리는 프리미엄화에 나서고 있다. 이는 단순히 비싼 스마트폰을 더 많이 출시한다는 뜻이 아니다. 저마진 보급형 제품에 대한 의존도를 낮추고, 중상급·프리미엄 모델에 자원과 마케팅을 집중하며, 국가·유통 채널·출시 제품을 더 신중하게 고르는 전략이다.

재무적으로는 합리적인 선택이다. 프리미엄 스마트폰은 메모리 가격 상승분을 흡수할 여지가 더 크다. 제품 수를 줄이고 각 모델에 공급과 마케팅을 집중하면, 수많은 보급형 모델을 동시에 운영하는 것보다 생산과 유통을 관리하기도 쉽다.

하지만 대가도 있다. 제품 구성의 수익성은 좋아질 수 있지만, 가격에 민감한 소비자층과의 접점이 줄어 출하량과 시장 도달 범위가 축소될 수 있다. 2026년 2분기 샤오미·오포·비보의 부진, 인도 시장에서 비보·리얼미·샤오미·오포의 전년 대비 출하량 감소는 이런 압박을 보여주는 초기 신호다.

지역별 시장도 가격대에 따라 갈린다

메모리 위기의 영향은 지역별 프리미엄폰 비중과 할부·금융 이용 환경, 브랜드 구성에 따라 다르게 나타난다.

중남미

2026년 2분기 중남미 스마트폰 출하량은 전년보다 10% 감소했다. 1분기에 가격 인상을 예상한 업체들이 재고를 미리 쌓았고, 이후 재고 조정이 뒤따른 영향이다. 삼성과 애플은 주요 대형 브랜드 가운데 예외적으로 성장했다. 삼성은 6%, 애플은 5% 증가했다.

유럽

유럽 출하량도 전년보다 10% 줄어든 3,500만 대를 기록했다. 2023년 2분기 이후 가장 낮은 2분기 실적이다. 프리미엄 수요가 강한 서유럽은 상대적으로 견조했으며, 애플이 특히 좋은 성과를 냈고 삼성도 소폭 성장했다. 반면 저가 중국산 스마트폰 의존도가 더 높은 동유럽은 보급형 시장 위축에 크게 노출됐다.

지역별 흐름은 세계 시장의 방향과 같다. 프리미엄 구매자가 많고 할부·금융 선택지가 다양한 시장은 부품 원가 상승을 상대적으로 잘 흡수하지만, 보급형 중심 시장에서는 출하량 감소가 먼저 나타난다.

AI폰과 폴더블 아이폰이 ‘슈퍼사이클’을 만들기 어려운 이유

AI 기능은 프리미엄 스마트폰의 차별화 요소가 될 수 있다. 하지만 메모리 자체가 부족하거나 지나치게 비싸진 상황에서는 메모리 집약적인 기능을 추가할수록 제조원가가 더 높아질 수 있다. AI폰이 전체 시장에 저렴한 공급을 새로 만들어내는 것은 아니다.

폴더블 아이폰이 출시된다면 애플의 프리미엄 사업 기회를 넓힐 가능성은 있다. 그러나 고가 폴더블 제품은 애플의 제품 구성을 고급화하는 효과가 더 클 뿐, 시장 전체의 출하량을 끌어올리는 계기가 되기는 어렵다. 프리미엄 혁신은 누가 수익을 가져가는지를 바꿀 수 있지만, 사라진 보급형 판매량을 되살리지는 못한다.

결국 2026~2027년 시장을 결정할 핵심 변수는 새로운 기능에 대한 소비자 관심만이 아니다. 메모리 배분, 계약 가격, 실제 공급 가능 물량, 제조사의 구매력과 재고 운영이 더 중요하다. 카운터포인트는 AI용 고대역폭 메모리(HBM)와 서버 DRAM으로 생산능력이 재배치된 것을 위기의 주요 원인으로 지목했으며, 스마트폰 메모리 비용의 큰 폭 상승을 전망했다.

2028년까지 예상되는 시장 경로

가장 가능성 높은 단기 시나리오는 규모가 줄고 상위 브랜드로 집중되는 스마트폰 시장이다.

• 2026년: 메모리 부족과 가격 상승으로 글로벌 출하량이 약 14% 감소한다. 삼성은 애플을 제치고 연간 출하량 1위를 되찾을 유력한 후보가 된다.
• 2027년: 공급 압박이 이어지면서 보급형 제품과 대량 판매에 의존하는 중국 브랜드가 계속 어려움을 겪는다.
• 2028년: 메모리 공급이 정상화되고 미뤄졌던 교체 수요가 돌아오면 시장 전반의 회복 가능성이 커진다. 카운터포인트의 SoC 전망은 회복 시점을 2028년 초로 제시하지만, 다른 전망은 2027년 하반기 이후 완화를 예상하는 등 시점에는 차이가 있다.

전망은 메모리 시장 상황에 따라 계속 바뀔 수 있다. 실제로 메모리 위기가 심화되기 전인 2025년 12월 카운터포인트는 2026년 글로벌 출하량 감소폭을 2.1%로 예상했지만, 이후 전망은 14% 안팎까지 낮아졌다. 공급 여건이 얼마나 빠르게 시장 전망을 바꿀 수 있는지 보여주는 사례다.

소비자에게는 더 비싼 스마트폰, 줄어든 저가 모델, 길어진 교체 주기가 현실이 될 수 있다. 제조사에는 가장 많은 모델을 보유하는 것보다 메모리를 확보하고 수익성 높은 제품을 지키는 능력이 중요해진다. 삼성과 애플이 시장점유율을 늘릴 수 있는 이유도 산업 전체가 좋아져서가 아니다. 축소된 시장에서 규모, 프리미엄 제품 구성, 공급망 회복력이 더 강한 업체가 상대적으로 많은 몫을 차지하기 때문이다.